财联社（北京，记者 姜樊）讯，10月，A股上市银行即将迎来业绩“季考”。根据上交所、深交所披露信息显示，42家A股上市银行即将在本月20日至月底集中发布三季报。其中，最早发布三季报的银行有平安银行、杭州银行、常熟银行三家，目前这三家银行三季报披露日期均定在10月21日。按照以往惯例，实际披露日期将会较交易所登记日期提前一天。 

　　相比往年，今年房地产风险的上升已让银行板块遭受重挫，这意味着市场对银行资产质量有所担忧。不过，多位机构分析人士对财联社记者表示，从整体来看，今年以来中国经济的稳步复苏，三季度、四季度中国银行业经营情况仍将保持良好，资产质量维持改善趋势。而在房地产风险边际改善下，预计银行板块有望迎来修复行情。 

　　净息差压力下降 银行盈利水平回升 

　　分析机构普遍认为，今年三季度银行业经营情况有望持续保持良好发展的势头，盈利水平也将走出此前的疫情困境。由于我国贷款利率下行已经接近尾声，叠加银行规模持续增长，预计银行净息差水平将得到改善。 

　　“三季度以来，宏观经济加快回暖，货币政策保持稳健，为银行规模增长和业务发展带来一定增长空间。”中银研究相关分析认为，三季度，商业银行资产负债增速将继续维持在 9%-10%区间；四季度，我国 M2 增速将保持适宜水平，商业银行资产负债增速维持在 9.7%左右。但ROE（净资产收益率）仍将出现微降。 

　　中银研究表示，得益于银行规模的增长，商业银行三季度净利润将保持良好涨势。而ROE指标下降的直接原因是营业收入增速相对较慢，主要受净息差收窄、计提拨备以及非息收入表现不佳等因素共同影响。不过，三季度以来，商业银行为缓解资产收益率下行的影响，商业银行持续优化资产负债结构。一方面，坚持量价双优，持续优化存款结构，努力将存款成本控制在合理水平；另一方面，加大中长期贷款投放力度，人民币中长期贷款平均余额在各项贷款中的占比继续同比提升。 

　　安信证券研究中心银行团队认为，银行的基本面趋势依然处于景气改善通道中。净息差下行最快的阶段可能已经过去，未来有企稳回升的可能。 从季度环比角度来看，未来净息差下行幅度将明显趋缓，并可能企稳小幅上行。从季度同比来看，银行净息差降幅将收窄，对利息收入增速的影响也将变小。 

　　“LPR下行带动贷款利率回落的阶段可能已经基本接近尾声，按揭等贷款重定价对今年信贷利率的一次性影响也消退，未来资产端收益率有望从过去的单边下行转变为企稳。”安信证券分析认为，但监管层优化存款利率监管，改革存款定价方式或将引导存款利率下行，预计这将成为未来一年影响银行净息差的核心矛盾。 

　　房地产风险可控 银行资产质量有望改善 

　　今年下半年以来，房地产风险出现反弹，银行资产质量是否受到影响成为市场热点。银行板块因此受到重创，连连下跌。不过业内人士认为，总体来看银行的信用风险依然可控，而房地产的边际风险正在下降，银行资产质量不会因为房地产行业而受到严重影响。 

　　“当前房地产债务风险整体可控。”天风证券分析师郭其伟认为，近期监管持续发声表明，商品房价格具备较强韧性，近期多地发布“限跌令”，明确维护楼市价格稳定。“房地产不发生系统性风险是政策底线，居民按揭贷款违约风险不用过度忧虑。同时，银行住房贷款抵押较足，一定程度上保障相关贷款安全性。” 

　　安信证券亦认为，近期市场高度关注的房企风险引发监管层密切关注，上市银行抵押物充足，发生系统性风险但概率低。 

　　除了房地产风险以外，银行整体的资产质量亦将有所改善。有分析认为，银行零售信贷风险暴露可控，不良率处于低位并逐步改善，并且此前受共债危机、疫情冲击的信用卡风险，也从高位开始逐步缓释。 

　　“三季度以来，经济稳定向好显著提升了银行客户的还款意愿和能力。商业银行除贷款核销外，还通过与资产管理公司达成债权转让协议、加快发行不良资产支持证券等方式加大不良处置力度， 资产质量将总体保持稳定，但仍然存在较大压力。”中银研究表示，预计四季度，商业银行不良贷款率或将同比下降，但不良贷款余额小幅上升。 

　　兴业证券也表示，银行三季度经营情况良好，资产质量维持改善趋势，抖客网，三季报业绩持续性、确定性勿需担忧。而在“政策托底+宽信用”的预期下，银行有望加大信贷投放支持实体经济，支撑宏观经济保持平稳发展，利于资产质量的稳定。 

　　此外，光大证券金融业首席分析师王一峰表示，四季度房地产融资紧缩态势或有缓和、社融或将触底反弹等因素影响，银行板块在风险释放后配置性价比将有所提升，可能迎来布局机会。