6月25日，早盘BIPV(光伏建筑一体化)板块继续强势，截至发稿，清源股份（603628）、拓日新能（002218）、森特股份（603098）、广田集团（002482）等触及涨停，启迪设计（300500）涨超15%，秀强股份（300160）涨超13%，汉嘉设计（300746）、江河集团（601886）、东南网架（002135）等纷纷强势拉升，其中森特股份更是达成五天四板的惊人行情。

　　韩其成表示，从建筑结构看，光伏建筑一体化(BIPV)主要应用于屋顶、围护、幕墙，市场空间广阔。根据《中国建筑光伏分布式应用情况调研及发展规划(2025-2050)》及中国光伏行业协会数据，目前光伏建筑一体化(BIPV)总装机量超过13GW。过去十年光伏电力成本下降了85%，若按照装机量年均复合增速28%计算，预测到2025年可安装容量可达到约44GW，若按每瓦2.5元计算，十四五可预测的市场规模将超千亿元。在“分布式光伏”、“碳中和”、“绿色建筑”政策引导下，钢结构、围护、幕墙迎来新风口。推荐东南网架、鸿路钢构（002541）、杭萧钢构（600477）、富煌钢构（002743），受益森特股份、江河集团。

　　国泰君安研究员韩其成认为，目前我国屋顶分布式光伏行业发展仍处于初步阶段，主要制约因素包括建设方和使用方不同造成的商业模式不清晰、无法大规模应用造成的成本过高、光伏、筑跨行业协同不足等。参考欧美发达国家屋顶分布式光伏的推广路径，主要依靠政策强制性引导，而我国政策支持力度及落地配套措施明显不足。该《通知》对试点地区屋顶面积提出硬性指标，并要求央企国企配合试点，有望充分发挥国企央企的“排头兵”优势，加速屋顶分布式光伏全国性推广落地。

　　钢结构领域，承包龙头东南网架拟收购福斯特（603806）新能源公司股份，转型“BIPV+EPC”模式，抖客网，加快布局BIPV业务；鸿路钢构、杭萧钢构、富煌钢构等受益市场扩容。围护龙头森特股份，隆基股份（601012）为第二大股东，实现“建筑+能源”强强联合，加快分布式光伏产品研发应用。幕墙龙头江河集团，为北京光伏建筑一体化工程实验室试点单位。

　　屋顶分布式光伏市场广阔 钢结构、围护、幕墙迎春风

　　“碳中和”背景下，能源局拟开展整县/市/区屋顶分布式光伏开发试点。能源局下发《通知》指出，屋顶分布式光伏潜力巨大，利于集约开发、削减电力尖峰负荷、优化配电网投资，是实现“碳达峰、碳中和”与乡村振兴重大战略的重要措施。要求项目申报试点县(市、区)党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%，学校、医院等屋顶不低于40%，工商业屋顶不低于30%，农村居民屋顶不低于20%。同时要求电网企业配合试点工作，加强配电网升级改造并保障并网消纳，鼓励地方通过财政补贴、整合乡村振兴项目资金等给予支持。