电机利好政策释放，钕铁硼是受益主角。

　　行业龙头两连板

　　股价创近6年新高

　　今日稀土相关概念表现继续强势，稀土指数大涨5.74%，稀土永磁指数大涨4.43%，两大指数位居行业概念指数涨跌幅榜前两位。英洛华、正海磁材、华宏科技收获涨停板，其中正海磁材已经两连板，公司最新股价20.22元/股，抖客网，创2016年以来新高。公司是高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，已成功开发出国际领先的54U、48E和44A钕铁硼系列产品。

　　电机政策利好下

　　钕铁硼是受益主角

　　近日工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》提出，到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上。实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。将加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机，鼓励采用低速直驱和高速直驱式永磁电机。

　　钕铁硼是作为电机中最核心的材料部件，钕铁硼主要下游应用领域包括新能源汽车、变频空调、风电、传统汽车等领域。根据中国汽车工业协会数据，新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克，假设全球2025年新能源汽车产量达2300万辆，对应钕铁硼需求将达7万吨，2021-2025年新能源汽车行业钕铁硼的需求年均增速或超35%，新能源汽车正带来稀土永磁需求的持续放量。

　　此外，风电领域的下游需求也是如火如荼，中信证券预计2025年全球海陆风电新增装机量将达130GW，当前全球永磁直驱风机渗透率为30%，假设每年提升1个百分点，按每GW永磁直驱电机需700吨钕铁硼测算，预计2025年风电领域将消耗3.3万吨钕铁硼，稀土长期需求空间已完全打开。

　　东吴证券预测，受益稀土永磁电机渗透率快速提升，我国工业电机用钕铁硼需求有望于2025年达到6.2万吨，5年复合增速高达56%。

　　北向资金加仓3股

　　稀土中钕铁硼概念股今年表现相当亮眼。证券时报·数据宝统计，北方稀土、华宏科技、金力永磁、宁波韵升、大地熊年内股价累计涨幅均超过100%，北方稀土的股价年内大涨315%。

　　从机构关注度来看，概念股中金力永磁、北方稀土、华宏科技均有3家以上机构评级。从一致上涨空间来看，北方稀土、宁波韵升上涨空间超过20%。

　　数据宝统计显示，资金面上，3股近10日获北向资金青睐，分别是中科三环、英洛华、安泰科技。近10日获得融资客加仓的有7股，分别是北上稀土、金力永磁、大洋电机、宁波韵升、中科三环、安泰科技、大地熊。

　　数据宝统计，从业绩增长性来看，机构预测今年、明年两年业绩持续增长的概念股有7只，北方稀土、宁波韵升、华宏科技、正海磁材的今年净利润有望翻倍增长。

　　随着新能源汽车需求持续爆发，碳中和下风电、节能变频空调等下游需求稳中有进，稀土下游需求有望持续向好；中信证券预计“十四五”期间国内稀土供给仍将受到开采总量指标的限制，打黑、环保等供给侧高压政策仍将继续，未来5年海外供给增量相对有限，全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态。预计2022年稀土价格或将稳中有进，稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长。