渤海证券分析师周喜认为，主板二季度遭到偏股型基金的减持，相应的，抖客网，创业板和科创板的配置比例均有所抬升。行业配置方面，机构增配电气设备，且对该行业的定价权也处于各行业之首，与此同时，减配大金融和消费板块。业绩方面，A股中报预喜率高于近年同期，剔除基数效应后，A股净利增速较上季度有所回落，显示疫情冲击后经济修复动能有所减弱。行业方面，业绩预告印证核心赛道高景气;大宗商品价格在高位运行下，周期板块业绩获得支撑;成长板块分化明显，电子“一枝独秀”;而在疫情冲击下，消费板块业绩普遍负增长。行业配置方面，“国内大循环”新发展格局下，国内经济发展的重点不仅要继续聚焦于完善国内的制造业产业链，同时也要大力推动可持续低碳能源的发展。此外，进一步扩大国内需求市场，以畅通国内大循环，也是不可或缺的组成部分。未来的投资机会包括：高景气度的半导体、新能源、军工行业、高端制造板块。

　　锂电池成香饽饽

　　海通证券一分析师告诉记者，大盘本周反弹属于技术性超跌后的修复性行情，由于缺乏成交量配合，反弹力度偏弱，投资者追高的风险较大。而从市场热点来看，短线资金仍偏爱“热门赛道”中的锂电池、光伏、芯片等板块，对于传统的酿酒、医药板块的反弹参与热情不高。

　　经过上周大幅调整之后，本周大盘出现修复性反弹，不过成交量出现萎缩。本周上证综指上涨1.79%，深证成指上涨2.45%，创业板指上涨1.47%，沪深300指数上涨2.29%。对于下周市场，业内人士认为，大盘短线虽出现技术性反弹，但随着量能逐步萎缩，股指短期很可能震荡，面对板块分化，投资者可继续在“热门赛道”中的锂电池、光伏、稀缺资源、芯片板块中淘金。

　　对于下周市场，业内人士认为，由于量能出现萎缩，大盘整体反弹空间并不大，投资者后市可继续在“热门赛道”中的锂电池、光伏、稀缺资源、芯片板块中淘金。

　　经过上周大幅调整之后，本周沪指出现技术性反弹。周一大盘低开后震荡走高，白酒股企稳回升，当日沪指上涨近2%。随后几天，白酒股反弹未能延续，倒是在锂电池持续走强带动下，一批稀缺资源股轮番表现。本周沪指上涨1.79%，深证成指上涨逾2%，创业板指数反弹力度有所减弱。值得注意的是，大盘本周反弹过程中，成交量却逐步萎缩。由于缺乏增量资金支持，大盘反弹总是犹犹豫豫。

　　记者 汤晓飞

　　大盘缩量反弹

　　在“热门赛道”中淘金

　　在传统白马股走势疲弱的背景下，近期一批资源股表现抢眼。统计显示，锂电池板块无疑是最大的热点，一周涨幅超过一成;此外，挖掘机、大飞机、光伏玻璃、消费电子代工、乡村振兴、汽车配件等板块位居涨幅前列。

　　在电池厂商的加速扩产布局下，中上游锂电材料的需求也将持续旺盛。自2020年上半年开始，国内市场随着国产特斯拉的发售和五菱宏光Mini为首的A00级代步车的放量，新能源车市场触底回升，目前新能源车销量已连续10个月创下新纪录。此外，中航锂电、蜂巢能源、国轩高科（002074）、比亚迪（002594）等多家动力电池企业宣布扩产，投资规划超过1500亿元。电池厂商的加速扩产布局下，中上游锂电材料的需求也将持续旺盛。

　　国泰君安高级经理薛先生告诉记者，由于传统的酿酒、医药、金融等权重股走软，大盘短线反弹的空间并不大，沪指3480点上方压力明显。尽管一些题材股如锂电池、光伏、芯片等板块累计涨幅较大，但主力并未出现战略性撤离，而是在细分行业中反复操作。尽管这些题材股近期波动较大，但相关龙头股仍在创新高，所以从中线角度来看，“热门赛道”仍是淘金的主要战场。

　　记者注意到，在锂电需求旺盛背景下，二线龙头正加码产业链布局。亿纬锂能（300014）近日宣布加速扩产电池产能，公司与荆门高新区管委会签订了《战略投资协议》，公司及子公司拟在荆门投资新建年产30GWh动力储能电池项目，具体为15GWh物流车和家庭储能用磷酸铁锂电池项目和15GWh乘用车用三元电池项目。公司还与恩捷股份（002812）合作在荆门成立合资公司，该合资公司将专注于锂离子电池隔离膜和涂布膜的制造，年产能为16亿平米湿法基膜以及与之产能完全匹配的涂布膜，并优先向亿纬锂能及其子公司供应，项目计划投资总额为52亿元。

　　数据显示，酿酒板块仅在周一有所表现。个股方面，贵州茅台（600519）周一上涨4.53%，此后几天持续走软，本周股价下跌0.48%。医药板块整体走势偏弱，其中长春高新（000661）周四出现跌停，本周股价下跌9.07%。