东吴证券:首予李宁【买入】评级
东吴证券发布研究报告称,首予李宁“买入"评级,预计其收入利润将持续保持高增。报告中称,李宁是最具认知度的运动品牌之一,且极难被模仿和复制。公司聚焦核心品类,在篮球鞋和跑鞋等专业领域均取得了显著的成绩;不管是物理形态设计,还是配色,元素的选用等,李宁的产品在外观设计上始终保持着国货中的最高标准,在品牌调性上与同业形成区隔;且在产品升级方面,具备提价能力。
国元国际:维持九毛九【买入】评级 目标价32港元
国元国际发布研究报告称,维持九毛九“买入"评级,目标价降至32港元。报告中称经营业绩快速恢复,太二是主要驱动力:截至6月底,公司自营/加盟门店数分别为393/26家,21H1取得收入20.2亿元,同比增113%,其中九毛九/太二/其他品牌收入分别为3.8/16.0/0.4亿元;毛利率同比提升2pcts至62.8%;归母净利润1.86亿元,去年同期为0.86亿元亏损,主要得益于太二餐厅网络的持续扩张及疫情后营运的持续恢复。
在太二当道、九毛九调整之际,公司新品牌孵化提速,去年推出“怂重庆火锅厂”,今年8月推出烤鱼品牌“赖美丽”,从装潢设计、品牌调性与营销、门店体验等方面均沿袭太二的风格。公司具备品牌孵化及运营能力,新进入的均是市场规模过千亿的赛道,期待新品牌未来可以成为公司新的利润增长点。
小摩:予新奥能源【中性】评级 目标价152港元
小摩发布研究报告称,予新奥能源“中性”评级,目标价由152.8港元下调至152港元,将2021-23年的盈利预测削减1%至2%,以反映固定边际利润(dollarmargin)低于预期,但部份被天然气销量上升预期所弥补。
瑞信:维持舜宇光学【跑赢大市】评级 目标价267港元
维持舜宇光学科技“跑赢大市”评级,目标价267港元。该行指,在补货需求带动下,手机镜头表现符预期,iOS增长及海外市场复苏,但部分被中国国内安卓补货疲弱所抵销。由于安卓市场疲弱,手机摄像模组的出货量也略低。 该行预计9月手机镜头及手机摄像模组出货量将持平或环比温和增长。基于在手订单的情况,认为智能手机市场下半年仍面临下行压力,将影响平均售价及毛利率,但升级趋势可能明年出现。
报告中称,在芯片短缺的情况下,车载镜头出货量符合该行预期。来自虚拟实境(VR)及扩增实境(AR)、物联网(IoT)及车载镜头模组的需求仍强劲。由于安卓疲弱及竞争激烈,该行对公司近期股价持审慎态度。
瑞信:维持东方电气(600875)【跑赢大市】评级 目标价16港元
瑞信发布研究报告称,维持东方电气“跑赢大市”评级,目标价由12港元提升至16港元,即使近期股价上升,认为估值仍具吸引力,预期抽水蓄能业务将为2022-23年毛利贡献约12%至16%,考虑到强劲的订单积压,将期内每股盈利预测上调19%至24%。
报告中称,国家能源局日前发表《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》相关文件,重申至2025年抽水蓄能投产总规模将达到62GW,抖客网,较2020年的32GW增长近一倍。该行指,公司在抽水蓄能设备行业中拥有约40%市场份额,预期可成为政策主要受惠者,估计行业需求未来几年将显著提升。
大行研究
小摩发布研究报告称,在海运行业中建议“增持”中远海控(601919)、东方海外及长荣,因与欧洲和日本同业相比估值更具吸引力。
报告中程,集装箱运输行业报告表示,强劲的终端需求一直是航运现货运费持续上涨的关键因素,中国在今年8月份出口额创下历史新高,此反映趋势强劲,但更重要是显示出未满足的被压抑的需求(此或意味着实际出口应该更高),考虑到由于流动性限制和疫情也导致宁波舟山港(按吞吐量计算为世界第三大集装箱港口)部分关闭,此前盐田港(000088)关闭的连锁反应引发了相关反应。
该行认为,全球贸易效率仍然受到很大阻碍,包括船舶、港口运力、卡车、集装箱、甚至连卡车司机均呈短缺。美国主要港口运营商预计相关供应压力至少会持续到2022年年中,因为世界各地的疫情卷土重来导致各个港口采取严格防疫措施。
报告提到﹐航运现货运价费(以SCFI(上海出口集装箱运价指数)运价指数为代表)已连续十七周保持增长。截至9月3日当周,上海集装箱货运指数(SCFI)升至历史新高(按周升2.7%及同比升241%)。鉴于近期有利的运价前景,该行认为这可能会激励更高的锁定比率,从而支持2022年收入交付表现。
大行评级报告到底怎么用?有人发明了这样一个策略>>
原标题:【小摩建议增持中远海控!机构料李宁利润持续高增】 内容摘要:东吴证券:首予李宁【买入】评级 东吴证券发布研究报告称,首予李宁“买入"评级,预计其收入利润将持续保持高增。报告中称,李宁是最具认知度的运动品牌之一,且极难被模仿和复制。 ... 文章网址:https://www.doukela.com/jc/8694.html; 免责声明:抖客网转载此文目的在于传递更多信息,不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考,不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。 |