小鹏汽车此次IPO面向全球发售8500万股A类普通股，其中香港公开发售及国际发售分别占全球发售股份总数的5%及95%，国际配售部分在路演首日已获超额认购，香港公开发售部分录得超14.73倍认购，专业投资机构认筹的积极程度可见一斑。

　　在上市庆祝仪式后，接受媒体采访时，何小鹏表示，“如果从0到1大概要200亿人民币的话，今天我们已经面临一个挑战，就是如何从春秋到战国或者说如何从1到100，每家公司可能不太一致，但是我相信第二步的这个钱肯定超过300亿，这是一个基础，所有人在今天都要多储备粮草、多做好组织的建设、多研发，我相信这是大家一致在做的事情。”

　　2020年8月，小鹏汽车在美股首次上市，超出11-13美元定价区间，以每股15美元的IPO价格发行9973万股，募资近15亿美元。

　　随着营收的增长，小鹏汽车的盈利能力也有明显提升。2018年公司毛利率为-24.3%，2019年提升至-24.0%，2020年成功转正至4.6%，今年一季度进一步提升至11.2%。

　　强势定价 储备“粮草”

　　招股书显示，小鹏汽车2018至2020年营收分别为970万，23.21亿、58.44亿；2021年一季度，公司总收入为29.51亿元，同比增速达616.1%。

　　对于一轮轮的融资，小鹏汽车都有着明确的目的和指向性。

　　据悉，小鹏很快将有G3i、P5两款新车推向市场；到年底，一款中大型SUV也有望亮相。看起来，小鹏汽车已做好了迎接“星辰大海”的准备。

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　　连续在不同资本市场上市融资，小鹏汽车对资金的渴求显而易见。对此，公司董事长、CEO何小鹏也并不讳言。

　　连续成功的融资能够保障小鹏汽车在未来相当长一段时间内，有足够的底气和实力参与激烈的新能源汽车市场竞争。

　　与此同时，从小鹏汽车这次港股定价上，也能够感受到市场的热度。

　　最终定价165港元/股，较上一交易日美股折让约2.2%，为过去12个月所有中概股回归香港上市的最佳结果。

　　实际上，同样已经登陆美股的蔚来、理想，也早已与投行等机构接触，谋求在香港上市。只不过在这轮科技企业的回流上市潮中，小鹏汽车捷足先登，成为首家登陆港交所的智能电动车企业。

　　实际上，对于新能源智能汽车未来巨大的发展空间，小鹏汽车早已有自己的判断。

　　值得注意的是，小鹏汽车首次在美股上市时，募集资金约15亿美元；公司此番在港股上市，即便在不考虑超额配售的情况下，就已成功募资140亿港元，约合18亿美元，若全部行使超额配售权，融资额将超过20亿美元。从2020年8月到2021年7月，募资规模在不到一年时间内显著放大。

　　在谈及电动车在下一阶段的市场渗透率时，何小鹏明确表示，到2025年，电动车在全国会达到35%的渗透率，超一线城市更会达到60%左右。而作为公司来说，目标是在全球智能电动汽车市场中达到10%以上的市场占有率，在特别关注的细分市场，要做到远大于10%。

　　一线城市5年后60%渗透率 做好准备迎接“星辰大海”

　　小鹏汽车副董事长、总裁顾宏地介绍，此次募资将主要用在研发、销服体系、充电体系、产能爬坡以及国际化等，“我们希望下来两年能够加速技术和商业化的投入，现阶段加大投资、加大增长的态度，才是最适合智能电动车行业的。”

　　在美上市不到一年，小鹏汽车再度与资本市场“亲密接触”。7月7日，小鹏汽车正式于香港联合交易所主板挂牌交易，发行价为每股165港元，成为香港市场 “智能电动车第一股”。上市仪式在香港联交所和广州小鹏汽车全球总部同时举行。

　　不同于较为常见的“二次上市”，此次小鹏赴港采用监管标准更为严格的“双重主要上市”形式，不仅是三年内首例港股、美股双重主要上市的重要中概股，也意味着将来小鹏汽车可满足沪港通和深港通的接入条件，A股投资者将来或可直接购买小鹏汽车的股票。

　　2018至2020年，小鹏汽车交付量分别为29辆、12728辆和27041辆。今年1-5月，小鹏汽车累计交付2.72万辆新能源汽车，是去年同期的5倍。其中，仅5月单月，小鹏汽车交付量就实现了483%的同比增长。