核心提示：

　　1、2021年，辽沈银行的净利差和净息差分别为-1.51%和-1.23%。利息收入6.79亿元，利息支出20.85亿元，利息净收入-14.06亿元。

　　2、2021年的营业收入为-4.75亿元，归母净利润为-11.9亿元，营收和净利润呈双负数。辽沈银行在年报中解释原因表示，“主要是息差倒挂导致。”

　　3、2021年末，辽沈银行合并口径的不良贷款率高达6.02%。已经超过了监管对于商业银行最高不良率的上限要求。

　　4、股东实力雄厚，董事长、行长等4位高管出自招行系。力争用一至两年时间全面化解流动性风险，力争用三年时间实现扭亏为盈，力争用三年时间修复资产负债表。

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　　凤凰网财经讯 近日，新华网沈阳一条消息显示，在辽宁省国资委的组织下，辽沈银行已同省内多家国企成功对接，银企双方达成授信意向金额100亿元。据了解，目前已完成授信27.6亿元。

　　这对于刚刚成立一年的辽沈银行而言，无疑是重大利好，特别是对该行的贷款业务而言。因为，辽沈银行2021年发放贷款和垫款总额仅为214.47亿元，存款总额却达到了1936.29亿元，存贷比仅为11.1%。

　　所以，这新增的100亿授信意向对于提升辽沈银行的存贷比将有重大帮助。而且，授信意向企业都是“辽宁省城乡建设集团有限责任公司、辽宁省机场管理集团有限公司”等省属国企，授信质量也将得到极大的保障。

　　然而，存贷比过低并不是唯一亟待辽沈银行解决的问题。息差严重倒挂更是让该行压力山大，有媒体在报道此事时甚至用“奇葩”来形容。

　　2021年，辽沈银行的净利差和净息差分别为-1.51%和-1.23%。利息收入6.79亿元，利息支出20.85亿元，利息净收入-14.06亿元。

　　也就是说，在吸收存款和发放贷款这件银行最普通的业务上，辽沈银行是极为罕见的在赔钱经营。

　　而且，辽沈银行似乎难以在短时间内解决息差倒挂的问题。因为该行存款本息余额 2000.15 亿元，其中定期存款占比高达 82.63%，个人客户存款占比高达 83.71%。

　　辽沈银行已经意识到了问题的严重性，在2021年年报中明确表示要调整存款结构。所采取的举措之一就是，“加强与省市财政、国资发改、经信等渠道对接，做大机构业务基础优势。”从前述报道来看，进展比较顺利。

　　1、息差倒挂致营收、净利双双为负

　　利息净收入通常在商业银行的营业收入中占有非常大的比重。高达14.06亿元的利息净亏损，注定了辽沈银行的营收情况不会太好。

　　年报显示，辽沈银行2021年的营业收入为-4.75亿元，归母净利润为-11.9亿元，营收和净利润呈双负数。辽沈银行在年报中解释原因表示，“主要是息差倒挂导致。”

　　图源：辽沈银行年报

　　但是，辽沈银行不仅利息净收入为负。作为营收另一大主要来源的“手续费及佣金净收入”同样为负，亏损额达1093.79万元。2021年，辽沈银行手续费及佣金收入500.04万元，支出1593.82万元。值得注意的是，除了“结算、清算、银行卡服务、外汇”等常规手续费之外，“其他手续费支出”金额为1373.98万元，占比高达86.2%。

　　“辽沈银行营收净利为负主要是该行整合完成时间并不长，历史包袱较重，当期主要精力还在整合和解决之前的历史遗留问题。”金乐函数分析师廖鹤凯表示。

　　辽沈银行在2021年年报中，把营收和净息差问题作为“经营中的重点问题”研究，并提出了解决办法。表示要从“改善资产结构”、“改善负债结构”等四方面入手解决营收和净息差问题。

　　“改善资产结构，从增收入手提升收益水平。一是加大优质信贷项目投放。二是积极开拓票据业务，平衡流动性和收益性。 三是做实同业、投行和金融市场业务。提高高收益资产占比，强化交易性非息收入的拓展能力。四是从按揭等消费信贷入手，建立零售贷款和财富业务双引流机制，提高零售业务的利润贡献。”

　　“改善负债结构，从降成本入手改善付息水平。一是加大公 司业务开发力度，拓展活期结算存款，积极营销代发客户。二是 增加零售存款中活期的余额和占比。三是拓展同业业务，增加融资渠道，通过融资多样化降低付息水平。”

　　2、不良率超6%，资产质量堪忧

　　相较于盈利指标，辽沈银行的资产质量同样面临较大压力。截至2021年末，辽沈银行合并口径的不良贷款率高达6.02%。其在财报中也坦言，“其不良贷款质量存在压力，截至2021年末，逾期贷款达到20.18亿元。”

　　不良率6.02%！这已经超过了监管对于商业银行最高不良率的上限要求。《国有商业银行公司治理及相关监管指引》第十九条中要求，“国有商业银行应严格按照五级分类标准对信贷类资产进行分类，并按五级分类口径对信贷类资产的质量进行评估，财务重组后应将不良贷款比例持续控制在5%以下。”

　　即便是按照辽沈银行在年报中多次提及的单体数据口径，该行的不良贷款率依旧高达4.93%。

　　凤凰网财经《银行财眼》梳理辽沈银行的年报发现，在6.02%的高额不良率之下，似乎还埋藏着更深的隐忧。

　　辽沈银行的各项贷款总额为214.47亿元，按照贷款五级分类，正常贷款总额为201.56亿元。但明细中，“正常类”贷款金额只有77.82亿元，“关注类”贷款高达123.74亿元。也就是说，辽沈银行总计214.47亿元贷款中，完全无风险的“正常类”贷款占比只有36.28%。

　　年报数据截图

　　相对较好的是，总计20.18亿元的逾期贷款中，有12.38亿元都是有抵押贷款，占比超60%。

　　年报数据截图

　　另外一个可以很大减轻市场忧虑的数据是，辽沈银行的两项安全性指标都远超行业平均水平。

　　2021年，辽沈银行的核心一级资本充足率是 21.98%、一级资本充足率为21.98%、资本充足率更是高达24.98%。拨备覆盖率超600%。

　　市场分析人士认为，对于银行来说，拨备覆盖率高一些说明更加稳健，但是太高就有隐藏利润之嫌，监管的要求是120%-150%。

　　辽沈银行在年报中也给出了改善资产质量的具体方案：1.坚持全面风险管理理念。2.建设专业高效的风险管理团队。3.建立完善的不良资产管理体系。其中，特别提到，“对风险暴露的不良资产加快清收处置。加强不良资产清收督导和管理，做好分类管理，积极拓展不良资产处置的市场化手段，利用现金清收、诉讼清收、债务重组、打包处置、拍卖处置、协议抵债、市场化债转股、核销处置等多种方式，抖客网，加快留存不良资产的处置。”

　　3、计提商誉减值损失7696万元

　　除了常规的经营、安全性指标，另一个引发关注的是，辽沈银行在年报中还计提了7696.05万元的商誉减值损失。

　　辽沈银行在年报中对此做出了说明：本次合并交易是政府主导下的一揽子交易，本行对原两行（原辽阳银行和原营口沿海银行）的合并同时实施，不良资产剥离转让和吸收合并交易互为前提，因此不宜作为两个独立的吸收合并交易分别进行会计处理。故将合并成本高于原两行合并日可辨认净资产公允价值份额的金额76,960,470.72元确认为商誉。

　　辽沈银行表示，因无法合理分配，故商誉归属于购买日可辨认净资产为负数的资产组。辽沈银行营口分行分摊商誉72,129,838.19元，辽沈银行子公司辽宁灯塔村镇银行股份有限公司分摊商誉4,830,632.53元。

　　4、股东实力雄厚 董事长、行长等4位高管出自招行系