6月22日,中概股金太阳教育(股票代码:GSUN)在美国纳斯达克上市,此次发行价为4美元,发行440万股,募资总额为1760万美元。在上市首日,金太阳教育股价最高达19.799美元,涨超过394%,两度触发熔断,最后收盘在16.3美元,也涨了307.5%。以首日收盘价计算,金太阳教育市值升至2.84亿美元。在第二个交易日,股价再度急升,最高达29.64美元,和发行价4美元相比,股价上涨达741%,可谓成绩惊人。
根据此前招股书披露,金太阳教育成立于1997年,总部位于上海,在提供教育服务方面拥有超过20年的经验,专注于开发学生的优势和潜力,以及促进终身学习技能和兴趣。办学范围涵盖学前教育、小学、中学、高复班、小语种业务、外语培训(英语、西班牙语、德语、法语和日语等)等。在全国各地已拥有80多间学校(含高中合作学校及幼儿园)。旗下各级各类学校(含幼儿园)毕业生已达到15万多人,现有在校生2万多人。金太阳教育经营着一所私立小学、一所私立中学、三所外语及复读培训机构,一家为高中学生提供语言课程的教育公司、以及一家为学校和辅导中心提供教育咨询及后勤服务的公司。根据行业报告,金太阳教育曾是2019年中国领先的西班牙语辅导服务提供商。
截至2021年财政年度,金太阳教育收入达到1502.7万美元,较2020年同期增长94.3%;毛利为881.6万美元,较2020年同期增长140.9%;公司当期净利润为216.1万美元,较2020财年同期实现大幅增长。与众多的民办学校和教培公司相似,学费也是金太阳教育的主要收入来源。本次发行上市募资将用于(i)收购小语种辅导中心、海外学校和教育辅导中心;(ii)研发小语种相关课程,扩大小语种运营中心;(iii)收购语言培训辅导中心;(iv)教师和管理人员的招聘和留用;以及(v)营运资金和一般公司用途。
自2021年7月“双减”政策出台后,中概教育股深深受到影响,对公司的运营模式和未来前景产生重大不利影响,股价直线下滑。金太阳教育为了能够成功上市不得不改革转型,在2021年9月剥离两所通过“VIE协议”控制的义务教育民办学校,不再涉及中小学教育服务业务,并主力拓展高考重考培训业务和持续发展小语种业务。通过近三年的努力,最终得以上市。
美华国际医疗(股票代码:MHUA)于2022年2月16日上市,发行价为10美元,发行360万股,募资总额为3600万美元。以发行价计算,美华国际医疗预计估值为2.5亿美元。在上市首日收盘价为12.92美元,较发行价上涨29.2%。
美华国际医疗成立于1990年,总部位于江苏扬州,是一家I、II和III类一次性医疗器械的生产商和供应商,拥有共920多个一次性医疗器械品种、15项自主专利;并代理经销从其他制造商采购的一次性医疗器械,至全国各地及全球30多个国家和地区。募资主要用于:(1)建设一个新工厂;(2)购买12条生产线;(3)收购当地一家一次性医疗器械制造商;(4)增加一条防疫产品生产线等方面。 奥斯汀科技(股票代码:OST)于2022年4月27日上市,发行价为4美元,共发行337.5万股普通股,抖客网,募资约为1350万美元,同时还授权承销商可额外购买50.625万股。在上市首日开盘即大涨177.75%,触发熔断,股价报11.11美元;之后收盘价为39.66美元,较发行价上涨891.5%,收盘后市值为5.35亿美元。
奥斯汀科技成立于2010年12月,是一家显示模块和偏光片供应商,可根据客户的规格设计、开发和制造各种尺寸和定制尺寸的TFT-LCD模块,其产品主要用于消费类电子产品、户外LCD显示器和汽车显示器,还制造用于TFT-LCD显示模块的偏光片。奥斯汀科技目前在中国拥有3座制造工厂,总面积达45,000平方米。其中2座位于江苏省,用于制造显示模块,另1座位于四川省成都市,用于制造TFT-LCD偏光片。2020年8月,公司在四川省泸州市建立第四家工厂,用于显示模块的制造,并用于教育领域的设备。 中阳金融集团(股票代码:TOP)于2022年6月1日上市,发行价为5美元,全球发行 500万股普通股,募资约为2500万美元,同时还授权承销商可额外购买75万股。截至首日收市,中阳金融收盘价为16.99美元,较发行价涨239.8%,其总市值约 5.95亿美元。
中阳金融集团成立于2020年,是一家位于香港专门从事本地和外国股票、期货、期权产品和其他金融服务交易的在线经纪公司。募资主要用于:(1)开发CFD产品和服务;(2)在适当的时候,收购和/或申请新西兰和澳大利亚其他受监管证券、期货或/和其他金融结构性产品相关活动的许可证;(3)优化销售网络覆盖范围和地理覆盖范围,开展更多与互联网相关的服务和销售,发展CFD白标合作伙伴并引入经纪服务;(4)购买IT设备和软件;以及(v)营运资金和一般公司用途。 除了以上4间公司外,还有很多中国企业仍然想在美国上市,单单今年6月已有3间公司正式向SEC递交招股书,包括杭州芯片设计公司 - 豪微科技Nano Labs(NA)、上海挖矿芯片设计公司 - 聪链Intchains(ICG)和福建财税顾问公司 - 理臣咨询Legend China(LICN);另外还有20多间已申请上市的中国企业在这半年内更新了招股书。 综观以上案例,说明中国企业赴美上市获取发展亟需的资金之路仍然畅通,那这些成功上市的企业做对了什么,能够快速地获得SEC通过呢?其实在2021年7月30日,美国证券交易委员会(SEC)主席詹斯勒就发表声明,对中国公司申请在美国上市的信息披露提出新要求,新要求主要包括:
(1)发行人必须明确区分空壳公司与中国运营公司;
(2)解释运营公司的财务表现等是否会受中国政府监管影响;
(3)披露VIE与发行人之间的财务关系;
(4)发行人需披露运营公司或者发行人是否得到了中国当局对于公司在美国上市的干预;
(5)发行人需明确披露,根据《外国公司问责法案》,公众公司会计监督委员会(PCAOB)有权在三年内检查发行人的公共会计事务所;如果PCAOB不能进行检查,公司可能面临退市。 面对中美两国监管要求的新情况,九久集团中国区副总裁杨敏军认为,今年以来成功赴美上市的企业有两个共同的特点,一是在股权架构上没有采用过去常见的VIE结构,而是直接采用红筹股权控制的架构,二是使用PCAOB有权检查发行人的公共会计事务所,满足SEC的要求;中国企业如欲成功登陆美国资本市场,需面对监管作出相应的调整。
目前,中美双方监管机构正在做持续的沟通,双方合作模式日渐清晰,我们相信,在相关法律和政策明朗之后,中概股美国上市有望加快审批,为中美带来双赢局面。
原标题:【柳暗花明,为何这些中国企业上半年成功赴美上市?】 内容摘要:6月22日,中概股金太阳教育(股票代码:GSUN)在美国纳斯达克上市,此次发行价为4美元,发行440万股,募资总额为1760万美元。在上市首日,金太阳教育股价最高达19.799美元,涨超过394%,两度触 ... 文章网址:https://www.doukela.com/jc/104473.html; 免责声明:抖客网转载此文目的在于传递更多信息,不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考,不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。 |