凤凰网财经《银行财眼》出品 文丨潇潇  

　　核心提示：  

　　1、2021年是锦州银行重组后的第一个完整财年。2021年，该行实现营业收入125.68亿元，同比增幅35%；实现净利润1.02亿元，同比下滑33.3%；归属于母公司股东的净利润12.73亿元，同比增幅214.6%。 

　　2、截至2021年末，锦州银行房地产不良额、不良率均位列30家上市城商行的倒数第二名。30家上市城商行房地产业不良率均值为3.2%，锦州银行9.77%的房地产业不良率是行业均值的3倍以上。 

　　3、锦州银行第六大股东银川宝塔深陷多重危机，债务信息高达237条，共67亿元动产被抵押，目前欠税总金额高达5.78亿元，9次被法院列为失信被执行人。 

　　4、锦州银行被质押给金桥典当的股份总占比高达5.74%。据锦州银行2021年报披露的十大股东，5.74%的比例可以排到第四大股东。金禹律师事务所郜捷律师表示，股权质押的范围通常只包括自益权，不包含共益权。如果双方在质押协议中另有约定，则质权人可以根据协议约定行使共益权，如表决权、管理权等。若双方真的在质押协议中约定了共益权的行使，那么质权人实质上类似银行的隐名股东，是一种突破银保监会监管的违规行为。  

　　凤凰网财经讯 近日，银保监会新闻发言人、法规部主任綦相表示，“我国中小银行总体运行平稳、风险可控。针对个别机构暴露出来的风险问题，银保监会将坚持为民监管，稳妥有序推进中小银行风险处置。” 

　　谈及银行的风险化解，锦州银行便是一个典型案例。作为东北地区城商行曾经的领头羊，2021年是其重组后的第一个完整财年。 

　　2019年6月，锦州银行经历了两次年报延期刊发、核数师出走等一系列风波后，在监管部门指导下进行改革重组，通过处置风险资产增资扩股修复资产负债表。2020年9月30日，通过转让内资股、引入战略投以及剥离风险资产等操作正式完成重组。 

　　重组后，锦州银行的业绩如何，此前的问题都解决了吗？ 

　　01、重组前：从年赚90亿到巨亏45亿  

　　早在五年前，彼时的锦州银行曾是东北城商行的领头羊，锦州银行2017年的净利润高达90.9亿元。 

　　财报中表示，净利润大增主要得益于生息资产规模稳定增长。在其2017年年报披露的各项生息资产中，投资类金融资产以6.90%的平均收益率成为该行当年最赚钱的资产。2017年，该行投资证券及其他金融资产产生利息收入271亿元，占利息总收入比重为68%；而贷款产生的利息收入为111亿元，占利息总收入比重约为28%。 

　　然而好景不长，2018年-2019年，锦州银行先后出现了45.38亿元以及11.1亿元的巨额亏损。 

　　凤凰网财经《银行财眼》注意到，资产减值损失严重拖累该行利润。

年报截图

　　财报显示，2018年锦州银行减值前经营利润为176.97亿元，同年该行资产减值损失高达236.84亿元。2019年锦州银行减值前经营利润为194.08亿元，同年该行资产减值损失为208.46亿元。资产减值损失吞噬利润，导致利润由正转负。 

　　业绩由盈转亏的同时，锦州银行资产质量也迅速恶化。财报数据显示，2017-2019年，锦州银行不良贷款额分别为22.47亿、185.08亿、376.85亿，不良贷款率分别为1.04%、4.99%、7.7%，不良资产在连续两年的时间内急剧暴露，并超过监管红线。 

　　02、改革重组：募集121亿资金 剥离1500亿风险资产  

　　2019年3-5月，历经年报两度“难产”、安永会计师事务所辞任审计师后，锦州银行风险开始显化。2019年5月27日起，锦州银行出现同业负债集中提前支取、多家同业机构停止授信、同业业务到期不能续作等同业“挤兑”现象，爆发流动性危机。 

　　随后，中国人民银行会同银保监会根据当时掌握的风险状况，制定了“两步走”的风险处置和改革重组方案。 

　　第一步“治标”，即快速引入有实力的战略投资者为锦州银行提供“增信”稳定住局面，确保风险不扩散； 

　　第二步“治本”，通过资产重组，同时增资扩股引进优质股东，增强锦州银行资本实力，修复其资产负债表，增加抗风险能力。 

　　2019年7月，中国人民银行会同银保监会指导工商银行、信达资产和长城资产以受让存量股份方式入股锦州银行，为锦州银行提供“增信”。 

　　同年8月，锦州银行的董监高也进行了一轮“洗牌”，为治本奠定了根基。据锦州银行通告，中国工商银行公司信贷与投资管理部总经理魏学坤、工行辽宁分行副行长郭文峰走马上任锦州银行董事长和行长。工行沈阳分行原副行长康军出任锦州银行副行长，工行马鞍山分行原副行长余军出任锦州银行首席财务官。 

　　“治本”在2020年3月迎来新进展。根据锦州银行2020年3月通告，该行于2020年1月23日与成方汇达、辽宁金控订立认购协议。两投资方按每股1.95元以现金认购该行62亿股股份，募集资金约120.9亿元，用于补充该行核心一级资本。 

　　2020年4月3日，锦州银行发布通告称，该行于2020年3月31日与成方汇达订立资产处置框架协议，锦州银行以450亿元向汇达资产出售处置资产，该笔处置资产的债权本金账面原值约为人民币1500亿元,也即该笔资产包的处置价格不足3折。 

　　为了走出流动性危机，锦州银行还认购由辽宁金融控股集团及存款保险基金控制企业设立的实体锦州锦银管理合伙企业（有限合伙）发行本金750亿元的定向债务工具。 

　　锦州银行称，通过上述重组计划，预期将改善该行资本充足率，有效增强风险抵御能力。 

　　2020年9月30日，通过转让内资股、引入战略投以及剥离风险资产等操作，锦州银行改革重组正式落地完成。 

　　03、重组后：业绩扭亏为盈 房地产不良率超行业均值3倍  

　　2021年是锦州银行重组后的第一个完整财年。财报数据显示，截至2021年末，该行总资产达8496.62亿元，同比增幅9.2%。2021年，实现营业收入125.68亿元，同比增幅35%；实现净利润1.02亿元，同比下滑33.3%，2020年锦州银行净利润1.54亿；归属于母公司股东的净利润12.73亿元，同比增幅214.6%。 

　　凤凰网财经《银行财眼》注意到，随着巨额不良资产的处置，锦州银行不良资产拨备计提压力大幅下降。2020年、2021年，锦州银行资产减值损失分别为56.63亿、88.76亿，相比重组前大幅减少。这成为近两年锦州银行扭亏为盈的重要因素。

年报截图

　　虽然业绩扭亏为盈，但相较于同行业锦州银行的盈利能力较差。财务数据显示，锦州银行2021年净息差仅为1.59%。