近期中国保险行业协会公布的《2021年银行代理渠道业务发展报告》指出，2021年资金灵活度更高、用途功能更加多样的增额终身寿险脱颖而出，终身寿险占人身险银保业务期交产品年度销量前十中的七席，成为绝对的销售主力。

　　2021年销量排名居前的增额终身寿险包括：中邮人寿的年年好邮保一生A款终身寿险、华夏人寿的南山松（鑫享版）终身寿险、大家人寿的久安21终身寿险、阳光人寿的臻鑫倍致终身寿险、国华人寿的传家福终身寿险（尊享版）等。

　　增额终身寿险的走热并非偶然，而是在特定的市场环境下，切中了银行中高端客户追求财富保值增值的理财需求。

　　众所周知，增额终身寿险有着产品期限长、保额与现金价值逐年递增的功能，相比于传统终身寿险，它的长期储蓄和理财优势更明显。而为了保证产品具备一定的灵活性，增额终身寿险通常还支持减保和保单贷款。

　　当前，增额终身寿险的预定利率大多为3.5%，从长期储蓄的角度看，在利率下行难以逆转的趋势下，增额终身寿险可以为客户较早锁定长期且相对较高的利率。

　　根据招商证券相关研究报告测算，考虑到增额终身寿险具有保额递增的特点，通常现金价值与有效保额在保单存续15 年后基本一致，抖客网，因此减保将为客户带来高于银行存款的投资收益水平。

　　此外，从产品特性看，由于增额终身寿险对资本金消耗小，并可对险企形成一定的价值贡献，因此也是保险机构乐于推广的寿险产品。

　　不过，对于增额终身寿险热销的可持续性，上述研报也指出，“对于保险公司而言，增额终身寿险面临较大的利差损风险，长期来看，险企恐或会考虑降低预定利率或降低减保权益限额等来应对利差损风险”。

　　这也不难预计，未来若险企调低增额终身寿险的预定利率，该类产品的吸引力也恐将有所减弱。