上半年经历了重大人事变动的招商银行，于8月19日晚交出了中期业绩，也是新任行长王良上任后的首份“成绩单”。 

　　2022年上半年，招商银行实现营业收入1790.91亿元，同比增长6.13%；实现归属于招商银行股东的净利润694.20亿元，同比增长13.52%。 

　　截至2022年6末，招商银行资产总额9.72万亿元，较上年末增长5.15%；其中贷款和垫款总额5.93万亿元，较上年末增长6.49%。 

　　在经济下行、疫情反复和资本市场震荡加剧等因素的共同作用下，无论是规模还是盈利能力，与一季度数据相比招商银行的主要指标增速均略有回升，但与去年同期相比放缓较多。 

　　其中，从分部数据来看，上半年，招商银行零售业务承压较大。 

　　同时，招商银行不良贷款、关注贷款余额和占比均较上年末有所增加。截至6月末，招商银行不良贷款余额563.86亿元，较上年末增长10.86%；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点。 

　　中收趋缓：财富管理手续费收入下降8.13% 

　　在招商银行的众多“头衔”中，“零售之王”无疑是其认知度最广的头衔之一。 

　　从2004年确立了以零售银行业务为主的发展战略，到2014年提出轻型银行的战略，2021年又提出以大财富管理价值循环链为核心的银行3.0经营模式，招商银行一直引领着行业零售业务的发展。 

　　但上半年，在诸多外界不利因素的作用下，“零售之王”也出现了业绩波动。 

　　从分部贡献率来看，2022年上半年，招商银行零售金融业务实现营业收入975.77亿元，同比增长8.16%，占总营收的54.5%，依然占据“半壁江山”。 

　　2021年，招商银行大财富管理业绩卓越，曾带动手续费及佣金净收入这一项目高增。但进入2022年，这一零售业务重要指标的增长持续放缓。 

　　上半年，招行净手续费及佣金收入534.05亿元，同比增长2.20%。 

　　其中，受资本市场波动加剧影响，贡献收入最多的财富管理手续费及佣金收入承压，同比减少8.13%至188.73亿元。2021年同期，这一项目大增33%。 

　　但同期，招商银行资产管理、托管、银行卡、结算与清算等业务手续费及佣金均实现稳步增长。上半年，招行资产管理手续费及佣金收入63.39亿元，同比增长32.84% ；银行卡手续费收入107.06亿元，同比增长13.94%。 

　　两相作用下，招商银行上半年实现非利息净收入713.99亿元，同比增长2.87%；但占营收比为39.87%，同比下降1.26个百分点。 

　　按具体项目来看，据半年报内容披露，代理保险收入89.84亿元，同比增长61.61%，主要是资本市场大幅波动背景下，客户避险情绪及需求上升，高价值贡献的期缴保险销量及占比同比上升；代销理财收入34.93亿元，同比增长22.60%，主要得益于开放平台建设和产品组织，零售理财销售规模增长较好；代理基金收入34.74亿元，同比减少46.95%，主要由于市场波动下客户权益类产品配置降低。 

　　财富客户：“朝朝宝”客户数达2000万，私行户均资产2800万 

　　客户是财富管理行业的立身之本，半年报中，招商银行表示，“零售金融从银行视角转向服务客户视角”。 

　　截至6月末，招行零售客户1.78亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长2.89%，其中，财富产品持仓客户数4074.86万户，较上年末增长7.84%。 

　　据半年报披露，至6月末，“朝朝宝”底层产品均为招银理财产品，购买“朝朝宝”的客户数达2008.20万户，较上年末增长30.38%；期末持仓金额1862.66亿元，较上年末增长37.52%。 

　　此外，金葵花及以上客户（指在招行月日均总资产在50万元及以上的零售客户）402.36万户，较上年末增长9.58%。 

　　截至6月末，招行管理零售客户总资产余额11.72万亿元，较上年末增长8.91%，其中，管理金葵花及以上客户总资产余额9.57万亿元，较上年末增长8.32%。 

　　同时，至6月末，招行零售客户存款余额2.45万亿元，较上年末增长13.13%，存款余额继续位居全国性中小型银行第一。 

　　私人银行方面，招商银行在客群和客户净值方面均实现增长。截至6月末，招行私行客户已突破13万户，较上年末增长6.53%；管理的私人银行客户总资产3.65万亿元，较上年末增长7.48%；户均总资产2805.43万元，较上年末增加25万元。 

　　个贷承压：房贷需求下降、余额半年增长1%，消费信贷类不良高企 

　　招商银行上半年零售业务承压在贷款端也有所体现。 

　　截至6月末，贷款和垫款总额5.93万亿元，较上年末增长6.49%。 

　　其中，公司贷款余额2.3万亿元，较上年末增长6.98%，占比38.79%，较上年末上升0.17个百分点；零售贷款余额3.09万亿元，较上年末增长3.43%，占比52.10%，较上年末下降1.54个百分点。 

　　招商银行半年报表示，因疫情反复冲击下，居民消费意愿减弱，个人客户贷款有效需求减少；同时，公司贷款方面，因深入挖掘客户信贷需求，持续加大对实体经济的金融支持力度，因而增速较快。 

　　其中，受外部复杂经济形势影响，招商银行的个人住房贷款整体需求下降。截至6月末，招行个人住房贷款余额1.38万亿元，仅较上年末增长1.01%；消费贷款余额则较上年末增长17.85%，为1838.34亿元。 

　　上半年，招行新发放公司贷款主要集中在新动能、绿色经济、优质赛道制造业、区域优势特色产业、产业自主可控行业等五大方向。 

　　招商银行不良贷款余额和不良贷款率均较上年末有所增加。 

　　截至6月末，招商银行不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点。 

　　这一现象背后的主要原因为，房地产客户风险上升及局部地区疫情对零售贷款业务的影响。 

　　至6月末，抖客网，招行公司贷款不良余额311.75亿元，较上年末增加44.43亿元；不良率1.35%，较上年末上升0.11个百分点。 

　　其中房地产业不良贷款余额翻倍，由上年末的56.55亿元增至112.08亿元；不良率由1.41%升至2.82%。一季度末时，招行房地产业不良率为2.57%。 

　　零售贷款同样“不良双增”。 

　　截至报告期末，招商银行零售不良贷款余额252.11亿元，较上年末增加10.81亿元；不良贷款率0.82%，较上年末上升0.01个百分点。 

　　其中，信用卡贷款不良余额142.95亿元，较上年末增加4.49亿元；信用卡贷款不良率1.67%，较上年末上升0.02个百分点。 

　　但与一季度末数据相比，招行信用卡不良率下降了0.05个百分点。