新华财经北京8月24日电（康耕甫）近日，齐鲁银行发布的2022年上半年业绩快报显示，其营业收入和归母净利润同比分别增长19.08%、18.01%，资产质量持续改善。 

　　不过，二级市场对这份双位数增长的业绩并不买账。自7月22日发布业绩快报之后，齐鲁银行股价一直到8月4日才止住跌势，并在当日创下上市以来的盘中新低4.16元/股。 

　　新华财经侦查发现，今年一季度末，42家上市银行的存贷比平均值为83.33%，低于60%的只有齐鲁银行（59.75%）和邮储银行（57.12%），同期27家上市城商行的存贷比平均值为79.46%，与两者相比齐鲁银行都大幅落后。

　　存贷比城商行垫底 

　　近日，齐鲁银行发布2022年上半年业绩快报。通告显示，2022年上半年，齐鲁银行实现营业收入54.80亿元，同比增长19.08%；实现归属于上市公司股东的净利润17.38亿元，同比增长18.01%。资产质量继续得到改善，不良贷款率较年初下降0.02%，拨备覆盖率较年初上升9.01%。 

　　此前公布的今年一季报和2021年年报显示，齐鲁银行营业收入同比增长分别为18%和28.11%；归母净利润同比增长分别为20.05%和20.52%。综合来看，今年二季度公司营业收入基本持平于一季度，同比增速远低于去年全年；今年二季度归母净利润增速则低于一季度和去年全年。 

　　齐鲁银行于去年6月在上交所上市，是上市城商行的新秀，并于去年9月完成了高层新老交替，新任董事长、行长、董秘、董事等多名高管开始履新。至去年底，齐鲁银行在山东省内已布局除菏泽外的12个地市，已设立62家县域支行（含城乡结合部支行和二级支行），省内县域覆盖率达到48%；同时，济南地区营业收入占比也从去年6月底的60.48%提升至63.02%。 

　　公开资料显示，今年以来，齐鲁银行董事长黄家栋、行长张华等先后走访了济南市天桥区、济阳区、潍坊市等地区，洽谈进一步合作空间，并在章丘区绣惠支行开业了第一家乡村振兴网点。 

　　不过，在上述各方面发展向好的背景下，齐鲁银行资金利用率低的问题不容忽视。新华财经查询发现，通过横向对比，齐鲁银行的资金利用率有待提高。今年一季报显示，全部42家上市银行的存贷比平均值为83.33%，其中浦发银行等5家银行存贷比超过100%，而低于60%的只有两家，分别为齐鲁银行的59.75%和邮储银行的57.12%。 

　　从上市城商行角度来看，同期所有上市城商行的存贷比平均值为79.46%，齐鲁银行59.75%排名垫底，排名倒数第二位的兰州银行指标数值为68.62%，领先齐鲁银行8.87个百分点，山东省另一家上市城商行青岛银行同期存贷比为81.71%。 

　　新华财经进一步查询发现，齐鲁银行存贷比过低这一现象长期存在。翻阅齐鲁银行历次财报，仅有2021年一季度存贷比达到70.27%，其余时期均在60%上下小幅波动。在不久前齐鲁银行公布的2022年上半年业绩快报中，其贷款总额较年初上升11.64%，存款总额较年初上升11.99%，贷款总额上升幅度依然低于存款总额。 

　　净息差首次破2% 

　　除了存贷比远落后于同行业，齐鲁银行净息差指标也不太理想。 

　　今年一季度末，齐鲁银行的净息差这一核心指标继续下行至1.93%，比去年年底下降9BP。这是齐鲁银行净息差历史上首次跌破2%。该行2016年净息差曾达到3.34%的峰值，之后一直震荡走低，并于去年底跌至2.02%。 

　　投资者也注意到了齐鲁银行这一问题。在7月底齐鲁银行公布的投资者关系活动记录表中，就有机构人员提出公司“如何应对息差下行压力？”，对此齐鲁银行的回答是：持续优化贷款结构，重点加强风险定价水平较高的普惠贷款、个人贷款的投放；做好负债端成本管控，抖客网，重点加强对中长期存款与结构性存款的规模、定价管控；同时用好央行再贷款、再贴现等优惠政策降低付息成本。 

　　稳定净息差也关系到齐鲁银行的资本补充，投资者关系活动记录表中有人问到“资本补充方面有何规划？”，对此齐鲁银行表示坚持内源和外源相结合的方式补充资本，加强负债成本管控，稳定存贷利差和净息差，积极推动向轻资产业务转型，通过利润留存等方式内源性补充资本。截至今年一季度末，齐鲁银行的核心一级资本充足率为9.55%，在27家上市城商行中排名第19位。 

　　新华财经注意到，齐鲁银行股价长期处于“双破”状态。根据公司2022年上半年业绩快报，截至今年6月底齐鲁银行每股净资产为5.99元，去年6月在上交所上市时发行价格为5.36元。自今年4月15日起至今，公司股价一直处于“破净”状态；自4月26日起至今，公司股价一直处于“破发”和“破净”的“双破”状态。