2022年终于过去，2023年正式到来！

　　虽然2022年A股市场的震荡大跌的仍让所有参与者心惊，但这样起起伏伏的市场放在历史长河之中或许仅仅是小波澜。这个市场永远都存在不确定性，涨涨跌跌原本是市场的常态，投资要做的是穿越牛熊获得稳健收益。

　　在最近10年牛熊更迭中，究竟哪家基金公司脱颖而出？大基金公司中谁最领先？最近5年市场由熊转牛风格变化较大，哪家公司能迅速抓住机会？最近3年市场结构性机会突出，究竟哪家公司最能获得超额收益？

　　海通证券日前发布的最新业绩统计揭开了这些疑问的答案。

　　站在2023年的起点，目前不少投资人士预测，2023年股市前景料好于2022年，风险调整后的收益率吸引力在增强。祝福大家在2023年都有好收益。

　　10年“王者”

　　财通、银河、兴证全球位居前三

　　10年，真的是非常之漫长，A股市场极大的波动对每个基金经理来说都是极大考验，10年可谓是经历了多轮市场牛熊、风格轮转，这一长期业绩可以说验证基金公司长期投资能力的最重要指标之一。这也值得每位投资者重视，这体现的是基金公司投研平台的综合实力。

　　海通证券数据显示，2013年1月4日至2022年12月30期间市场波荡起伏，先是2013年是中小盘成长股逐渐腾飞的开始，在这一期间表现突出，尤其是2014年四季度至2015年上半年出现大牛市，上证指数创出历史性第二高峰。

　　然而，2015年下半年牛市嘎然而止，2016年初还出现熔断，经过2016年至2018年的调整，价值风格逐渐显现优势，市场更在意企业内生价值，各大行业龙头股明显溢价，并在2019年、2020年迎来结构性牛市，消费、医药、科技等黄金赛道表现神勇，2021年市场波动加大，但是新能源、光伏等领域表现出色。

　　但连续三年的结构性牛市行情在2022年嘎然而止，受到疫情反复、俄乌战争、美联储加息等影响之下，A股市场大幅震荡，主流指数都出现不同程度下跌，超96%的权益类基金都出现净值下跌。

　　从这10年时间看，一批优质的上市公司逐渐被市场追捧表现突出，抓住其中投资机遇的基金公司“长跑”能力突出。具体来看，财通基金成为最近十年权益类基金绝对收益榜冠军，最近10年权益基金平均收益达到422.76%，在68家基金中排名第一。也是目前唯一一家10年收益率超过400%的基金公司。

　　银河基金紧随其后，以360.71%的收益在68家基金中排名第二。兴证全球基金则以349.36%的收益率位列第三。诺德基金、景顺长城、万家基金、交银施罗德、汇丰晋信、浙商基金排名第四至第九，这些基金公司整体收益均超过300%。

　　从基金公司规模来看，海通证券专门设置了权益类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。

　　从最近10年的业绩来看，大型基金公司的平均收益高于中小型基金公司。数据显示，12家大型基金公司最近10年平均收益为250.05%，而中型和小型的仅为189.47%、190.26%。这也说明大型基金公司较为强大的投研实力，能让基金公司更及时地把握市场机遇获取较好收益，“马太效应”明显。

　　从大型基金公司业绩榜单看，兴证全球、景顺长城、交银施罗德、中欧、富国等基金公司业绩较好，也因此拥有较好感召力。

　　5年长期业绩

　　信达澳亚、中银国际证券、平安名列前三

　　其实最近5年A股往往经历了一次由熊转牛的更迭，能够业绩领先的通常是能在熊市中抗跌、牛市里抓住机遇的长跑优秀者。因此，从中长期业绩来看，基金公司5年期业绩排名最受关注。

　　海通证券数据显示，从 2018年1月2日到2022年12月30日的5年间，股市起伏较大。2018年市场风险偏好明显较低，随后整体市场起起伏伏，而在2019年市场逐渐回暖，逐渐开始了3年的结构性行情。然而，2022年市场又开始了震荡下跌。

　　这五年间一批公司“长跑”能力突出。具体来看，信达澳亚成为最近五年权益类基金绝对收益榜冠军，最近5年权益基金平均收益达到132.5%，在109家基金中排名第一。

　　中银国际证券紧随其后，以123.61%的收益在109家基金中排名第二。平安基金和农银汇理基金的最近5年收益率也超过100%，分别达到109.18%、102.23%。此外，工银瑞信、万家、华安基金、财通基金、浙商基金等表现较好。

　　从最近5年的业绩来看，大中型基金公司的平均收益也高于小型基金公司，其中最近5年大型和中型基金公司平均收益为71.14%、61.56%，而小型的仅为48.99%。这也说明大中型基金公司较为强大的投研实力，能让基金公司更及时地把握市场机遇获取较好收益。

　　从大公司业绩来看，相对来说，工银瑞信、华安基金、交银施罗德、易方达等近五年业绩较好。

　　3年结构性行情之下

　　农银汇理、金元顺安、红土创新领跑

　　3年期业绩同样是基金投资者关注的焦点，这两三年市场结构性牛市之下又遭遇到市场调整，既考验各大基金公司抓住黄金赛道的能力，也考验基金公司投资抗风险能力。

　　从3年期（2020年1月2日到2022年12月30日）绝对收益排名看，三年期冠军为农银汇理，旗下权益类基金平均收益率达到124.04%，抖客网，在135家公司中排名第一，该公司在最近5年的业绩也不俗，显然是较好的抓住了市场机遇。

　　因旗下基金金元顺安元启较好表现，金元顺安的权益业绩也很不错，旗下权益类基金平均收益率为101.01%排名第二，而红土创新以95.65%的收益率位居第三。此外，中庚基金、中泰证券（600918）资管、汇丰晋信、东方、创金合信、大成、金信旗下权益类基金3年期绝对回报也进入前十，显示出较强的中期投资能力。

　　从基金公司规模来看，12家大型基金公司3年收益平均值为42.71%，而10家中型基金公司的平均收益则为42.23%，纳入统计的113家小型基金公司这一业绩数据为40.05%。显然，在3年期中，大、中、小型基金公司的业绩差异并不大，越长周期考核越显示出大型基金公司投研平台的能力。

　　从大公司业绩来看，工银瑞信、易方达、华安、广发基金等近3年业绩较好。

　　最近一年

　　仅3家公司正收益

　　2022年A股市场的关键词是震荡下跌，仅煤炭等少数行业表现不错，其他主要股指均出现不同程度下跌，其中沪指年内一度跌破3000点，全年下跌15.13%；而创业板指数、科创50指数全年下跌29.37%、31.35%。2022年的投资难度明显增大，整体公募基金主动权益基金出现了16.87%的亏损。

　　在这一震荡的行情之下，只有一部分公募基金抓住2022年的行情获得正收益。海通证券数据显示，163家基金公司2022年获得正收益的只有3家。