在个人养老金时代背景下,FOF作为中国公募市场里较新的基金类型,凭借着双重专业管理、二次风险分散、配置多样以及符合养老投资长期稳健的特性,受到了广大投资者的青睐。Wind数据显示,截至2022年12月31日,全市场公募FOF共有379只,总规模1927亿元,数量及规模均实现同比增长。近日,招商基金旗下招商和惠养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(基金代码:016660)于2月13日重磅发行,进一步丰富投资者的养老投资选择。

作为养老目标日期基金,招商和惠养老2045五年(FOF)主要针对预计在2045前后退休的投资者,根据年龄变化特征,按不同生命阶段风险承受能力动态平衡配置资产并选择基金,构建风险收益性价比更高的组合。根据所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产配置比例,增加非权益类资产的配置比例,在控制风险的前提下,优选基金,力求实现基金资产的稳定增值。同时,产品设置了五年最短持有期限,能一定程度上避免追涨杀跌带来的损失,从而改善投资者的持基体验。

众所周知,FOF的核心优势在于资产配置,因此也对基金经理的资产配置能力提出了更高的要求。据了解,招商和惠2045五年(FOF)的拟任基金经理为雷敏,现任招商基金资产配置与FOF投资部专业副总监,拥有近16年股债投研与资产配置经验,擅长基于全视角深度选基,追求稳健可持续的长期回报。

具体来看,雷敏的投资框架主要分为三步,首先在大类资产配置上,结合长期投资经验和对市场规律的认识,聚焦当下宏观和市场的主要矛盾,通过跨周期的优化配置,把握市场整体风格;其次基于产业趋势和中观行业比较,“360度”挖掘投资体系完善、基本面研究扎实且超额收益稳定的基金品种,尤其关注能力突出,且处于成长上升期的潜力选手并构建组合;最后全视角跟踪,通过量化分析多维度穿透基金底层资产,进行风险动态监测和组合精细化管理。

长期以来,市场几乎处于宽幅震荡的格局中,想在复杂多变的市场环境下做好养老投资并非是一件易事。因此,建议投资者选择实力雄厚、长期业绩优异且在资产配置领域具备丰富经验的基金公司。作为管理人,历经20余年发展,招商基金在资产配置与FOF投资、以“固收+”为代表的多元资产投资方面形成了独特的优势。针对FOF投资,招商基金组建了一支实战经验丰富的FOF投资团队,相比同业量化选基的方式,团队人员在基金公司和基金品种研究方面积累更深,同时倚重公司自身强大的投研平台,通过内部的协同与合作,能更好地赋能稳健类FOF产品的管理。

值得一提的是,作为行业首批入围个人养老金基金名录的基金管理人,招商基金旗下共有三只基金增设了Y份额,分别为招商和悦稳健养老一年持有期混合FOF(Y:017270)、招商和惠养老目标日期2040三年持有期混合FOF(Y:017272)、招商和悦均衡养老三年持有期混合FOF(Y:017395),涵盖目标风险和目标日期两大类、包括一年和三年不同长短的持有期,能满足具有不同养老目标和风险偏好的投资者的养老投资需求。基金2022年四季报显示,招商和悦稳健养老一年持有期混合(FOF)Y份额规模突破1亿元,深受投资者青睐。