近日，江阴银行（002807.SZ）发布2022年业绩快报，数据显示，截至2022年末，该行拨备覆盖率为470.55%，较年初上升139.93个百分点，已远超监管300%限定。值得注意的是，江阴银行不良贷款率已下降至0.98%。分析人士认为，银行提高拨备或为调节利润及为未来不良贷款做出准备。

　　然而，江阴银行的不良贷款风险仍不容忽视，评级报告显示，2021年，江阴银行不良贷款客户集中度较高，未来不良贷款回收存在不确定性。与此同时，江阴银行前十大客户贷款及主要股东关联交易贷款余额均在上涨。

　　拨备覆盖率提高

　　近日，江阴银行发布2022年度业绩快报显示，报告期内，该行营业收入为37.77亿元，较上年同期增长4.1亿元，增幅为12.2%；归属于上市公司股东的净利润为16.16亿元，较上年同期增长3.42亿元，增幅为26.88%。

　　与此同时，江阴银行拨备覆盖率大幅提升引发关注。2021年，江阴银行不良贷款拨备覆盖率为330.62%，较2020年末的224.27%高出106.35个百分点；截至2022年末，银行不良贷款拨备覆盖率为470.55%，较年初上升139.93个百分点。

　　早在2019年9月，财政部即下发《金融企业财务规则（征求意见稿）》，其中对大幅超提准备金予以规范，“以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。”由此，江阴银行远高于此规定。

　　北京市京师律师事务所律师张立文向《中国科技投资》记者分析道，拨备覆盖率反映的是商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力，是衡量商业银行抗信贷风险能力的重要指标，亦是商业银行对贷款经营中可能发生的呆、坏账的准备金。“拨备覆盖率数字越高，商业银行应对贷款呆坏账的能力就越强，信贷资产风险就越小”。

　　张立文补充道，“较高的拨备覆盖率，易打破风险与收益之间的平衡，不利于利润合理利用，难以发挥资金的使用效率。”

　　尽管计提拨备逐年增长，但江阴银行的不良贷款水平却并不高。数据显示，截至2022年末，江阴银行总资产为1686.92亿元，较年初增长155.64亿元，增幅10.16%；各项贷款总额达1031.29亿元，较年初增长116.58亿元，同比增长12.74%。资产质量方面，截至2022年末，江阴银行不良贷款余额为10.11亿元，较2021年末的12.05亿元减少1.94亿元；而不良贷款率为0.98%，抖客网，较年初下降0.34个百分点。

　　对此，北京建龙重工集团产业金融研究院院长麒鉴向《中国科技投资》记者表示，银行计提过高的拨备覆盖率或有两种可能：一是银行把拨备作为利润调节的手段，在利润情况较好时加大拨备，以减轻未来需加大拨备时的利润压力，同时亦是达到“以丰补歉”的目的；二是存在一些贷款已经有不良的迹象，甚至银行已知一些贷款会出现问题，但目前仍没有或无法分类为不良贷款，因此“未雨绸缪”，提前加大拨备以对冲未来影响。

　　关联交易频繁

　　此外，记者注意到，江阴银行不良贷款较为集中。中诚信国际信用评级有限公司（以下简称“中诚信国际”）对江阴银行的评级报告指出，银行不良贷款客户集中度较高，截至2021年末，前十大不良贷款合计占比52.36%，主要为集团客户，以抵押保证为主。中诚信国际表示，由于大额不良涉及的债权债务关系相对复杂，加之经济下行环境下抵押物处置难度，江阴银行未来不良贷款回收存在一定不确定性。

　　与此同时，江阴银行前十大客户贷款亦在上涨。年报显示，截至2021年末，江阴银行前十大客户贷款余额为39.37亿元，占资本净额的27.82%。仅过去半年，截至2022年6月末，江阴银行前十大客户贷款余额为44.05亿元，占资本净额比例提升至30.95%。

　　此外，记者注意到，关联交易贷款额度方面，江阴银行亦有所提升。数据显示，截至2021年末，该行主要股东关联交易贷款余额为10.72亿元；至2022年6月末，江阴银行主要股东关联交易贷款余额就已为10.53亿元。其中，江阴银行与银行原第一大股东的关联交易金额较为突出。

　　江阴市长达钢铁有限公司（以下简称“长达钢铁”）原持有江阴银行9358.79万股股份，持股比例为4.31%，为该行第一大股东。不过，2022年11月，长达钢铁通过大宗交易方式合计减持其持有的江阴银行1430万股股份，目前，长达钢铁持有银行3.65%股份，退居该行第四大股东。

　　年报显示，2021年，江阴银行与江苏长强钢铁有限公司（以下简称“长强钢铁”）的贷款余额为1.9亿元，与江阴市长洋贸易有限公司（以下简称“长洋贸易”）的贷款余额为2.99亿元，而长强钢铁、长洋贸易及长达钢铁均为江苏新长江实业集团（以下简称“新长江实业集团”）下属子公司。因此，2021年，江阴银行与长达钢铁及其关联方的关联交易余额为4.89亿元。半年报显示，截至2022年6月末，江阴银行与长洋贸易贷款余额仍为2.99亿元，但银行新增与江苏长达国际物流有限公司（以下简称“长达国际物流”）及江苏长源国际物流有限公司（以下简称“长源国际物流”）关联交易，金额分别为1.7亿元及0.1亿元，资料显示，长达国际物流与长源国际物流亦属新长江实业集团。由此，江阴银行在2022年上半年与长达钢铁及其关联方的关联交易为4.79亿元。

　　2022年1月14日，为进一步加强关联交易监管，规范银行保险机构关联交易行为，银保监会下发《银行保险机构关联交易管理办法》，第三条规定，银行保险机构不得通过关联交易进行利益输送或监管套利，应当采取有效措施，防止关联方利用其特殊地位，通过关联交易侵害银行保险机构利益。并且，银行保险机构应当维护经营独立性，提高市场竞争力，控制关联交易的数量和规模，避免多层嵌套等复杂安排，重点防范向股东及其关联方进行利益输送的风险。

　　中国银行研究院研究员王梅婷在接受《中国科技投资》记者采访时表示，民营企业通过参股地方银行获得融资优惠的方式过去非常普遍，也确实存在一些经营风险。“像这样的企业，它们会通过银行股权的优势从银行为集团上下游产业链获得相对优惠的贷款，因此，当集团面临较为严重的上下游产业风险，甚至资不抵债时，银行会面临较为严重的坏账风险”。