在我国人口老龄化不断加深的背景下,作为对“第一支柱”、“第二支柱”的有效补充,“第三支柱”个人养老金正走出“加速度”。眼下,个人养老金制度运行4个月有余,在此期间,养老FOF受到越来越多投资者的关注。据悉,招商基金旗下招商乐颐和惠养老目标日期2035三年持有期混合(FOF)(基金代码:017267)将于今日重磅发行,有望助力投资者进行长期稳健的养老投资。

基于能一站式解决养老投资选基难、何时买、何时卖的难题,养老FOF在一众投资品种中“突出重围”,深受投资者青睐。进一步来看,养老FOF可分为目标日期养老FOF和目标风险养老FOF。以招商乐颐和惠养老2035三年持有混合(FOF)为例,该基金属于养老目标日期策略基金,主要针对预计在2035年前后退休的投资者,随着目标日期的接近,组合中的权益类基金占比会而逐渐降低,使基金产品的投资风格随着投资者生命周期的延续,从“进取”转变为“稳健”,再转变为“保守”,在控制风险的前提下,优选基金,力求实现基金资产的稳定增值。

对于投资养老FOF而言,如何做好大类资产配置是第一要义。因此,这便需要基金经理具备较强的资产配置能力。据了解,招商乐颐和惠养老2035三年持有混合(FOF)的拟任基金经理为雷敏,曾先后担任太平洋资产权益投资部投资经理、中国人保资产权益投资部FOF投资总监,现任招商基金资产配置与FOF投资部专业副总监,拥有16年投研经验、超14年FOF投资管理经验。

从投资风格来看,雷敏体现出稳健偏成长的特点,同时注重组合风险控制,追求基金收益来源的多元化和长期稳定性。此外,有着良“基”伯乐美誉之称的雷敏,擅长全视角深度选基,构建了三步走的投资框架。具体来看,首先在大类资产配置上,结合长期投资经验,聚焦当下宏观和市场的主要矛盾,通过跨周期的优化配置,把握市场整体风格和主要脉络。接着在中观判断和组合构建上,一是基于产业趋势和中观行业比较,重点把握产业蓄势阶段和盈利驱动带来的投资机会;二是基于基金品种的长期研究体系,“360度”挖掘投资体系完善、基本面研究扎实且超额收益稳定的基金品种。最后再全视角跟踪,通过量化分析多维度穿透基金底层资产,进行风险动态监测和组合精细化管理。

值得一提的是,作为管理人,招商基金是首批拥有养老金一二三支柱投资管理人全资格的资产管理机构,在资产配置与FOF投资、以“固收+”为代表的多元资产投资方面已具备自身独特优势。目前招商基金已组建了一支实战经验相当丰富的FOF投资团队,相比同业量化选基的方式,团队人员在基金公司和基金品种研究方面积累更深,同时倚重公司自身强大的投研平台,通过内部协同与合作,能为旗下FOF产品赋能。成立20年来,招商基金坚持与投资者同行,秉持“价值投资、长期投资、责任投资”的理念,立足为投资者持续创造价值,其出色的投研实力深受权威机构认可。