日前,群智咨询最新报告指出,在库存回归健康的背景下,面板厂商整体实行“按需生产”策略,与此同时,受到TV面板订单增加对显示器产能形成排挤的影响,部分面板厂对显示器面板涨价态度愈加明确。偏光片作为面板关键原材料之一,或将在本轮面板涨价潮中迎来加速增长,全球最大的偏光片龙头杉杉股份(600884.SH)有望从中持续获益。

该机构预测,显示器面板价格自4月启动局部涨价以来,5月涨价范围进一步扩大,但价格上涨以OpenCell面板价格为主,预计6月涨价范围进一步扩大。不仅是显示器面板价格在上涨,电视面板价格更是已经连续5个月上涨,这是面板行业持续回暖的信号。

作为显示面板关键原材料之一,偏光片将迎来高速增长。杉杉股份是全球最大的偏光片供应商,在大尺寸TV用偏光片领域有领先优势,拥有全球最多的6条超宽幅产线和全球唯一的2600mm最大宽幅生产线。在65寸以上大尺寸领域,杉金光电全球市场占有率超过40%。在85寸以上的超大尺寸产品方面,杉金光电维持80%以上市场份额,部分产品实现独家供货。

随着显示技术在VR/AR、车载、医疗、智能穿戴等领域的广泛应用,杉杉股份全面加强高端中小型偏光片产品的开发力度。目前公司车载用偏光片已完成技术和专利储备,正在加快推进产品开发。OLED手机用偏光片已通过客户认证,产品需求逐步放量;OLED电视用偏光片、VR显示端用偏光片等产品已完成自主开发,处于客户认证阶段,逐渐实现了从LCD偏光片到 LCD+OLED偏光片的突破和跨越。2022年公司已量产多款超薄型、高透过偏光片产品,并成功打入高刷新率游戏用笔记本电脑市场,打破了国外厂商在这一领域的垄断。

据日本产业研究机构矢野经济研究所(Yano Research)数据,杉杉股份偏光片市场份额从2021年的25%,大幅增长至2022年的29%,持续保持全球第一。随着显示面板产线不断升级扩张,偏光片的需求日益增加,大尺寸偏光片将呈现供不应求的态势。杉杉股份将凭借12条全球领先的产线,3.2亿㎡/年的产能规模,进一步扩大市场。Yano Research预计,杉杉偏光片到2023年市场份额将达到32%,持续位列全球第一。