凤凰网财经《银行财眼》出品 

　　文丨潇潇 

　　核心提示： 

　　1、2019年，抖客网，广州农商银行通过信托向紫鑫药业跨省放贷近3亿，至2021年6月23日贷款到期后，紫鑫药业仍未按合同约定清偿全部债务。紫鑫药业如今身陷负债的泥潭，逾期债务高达26.23亿元。 

　　2、跨省放贷踩雷前，广州农商行就曾陷入25亿贷款担保“罗生门”。 广州农商行称新潮能源、ST中捷及*ST德奥3家上市公司为25亿贷款提供担保，并签订《差额补足协议》，但3家公司集体否认。律师认为广州农商行在协议签订过程中，没有尽到足够的谨慎，具有重大失误。 

　　3、广州农商行在港交所上市次日盘中便出现破发。近一年里广州农商行零成交天数占比高达50.2%，相当于过去一年里广州农商行有半数以上的时间无人问津。有股民吐槽：“赶紧退市！一天交易不如一个小卖部”。 

　　4、广州农商行第三季度净利润为-3.54亿元，较第二季度9.88亿元的净利润环比下降136%。且资本充足率连年下滑，截至今年三季度末，广州农商行的资本充足率、一级资本充足率及核心一级资本充足率等三项指标分别降至11.77%、9.63%、8.04%，核心一级资本充足率仅比7.5%的监管红线高0.54个百分点。 

　　5、为了进一步补血，今年4月，广州农商行提出了定增方案，并于7月得到银保监会批准，同意该行定向增发内资股不超过13.40亿股、募集资金不超过人民币81.44亿元，非公开发行境外上市外资股（H股）不超过3.05亿股、募集资金不超过人民币18.56亿元。今年11月，广州农商行发布通告称，定增方案获证监会核准。 

　　近日，广州农商银行被曝放贷“踩雷”紫鑫药业，其签订的两份信托合同接连出现违约，近3亿本金或无法收回。 

　　1、跨省放贷近3亿踩雷！借款对象逾期债务高达26.23亿 

　　吉林上市公司紫鑫药业11月10日晚间的一则诉讼通告显示，该公司因金融借款合同纠纷被广州农商行诉讼，涉及本金金额分别为2亿元和8720万元。 

　　两笔金融借款合同纠纷均可追溯至2019年。当年6月27日，广州农商行与长安信托签订了《长安宁紫鑫药业信托贷款单一资金信托信托合同》，信托金额为2.894亿元，信托期限24个月。 

　　2019年6月20日，长安信托作为贷款人与紫鑫药业签订合同，约定由长安信托向紫鑫药业提供货款2.894亿元，贷款期限自2019年6月24日至2021年6月23日，年利率为9.5%。 

　　2019年6月24日，长安信托按合同约定，向紫鑫药业发放货款本金2亿元。 

　　至2021年6月23日贷款到期后，紫鑫药业仍未按合同约定清偿全部债务。于是，长安信托按照合同约定，通过债权转让的方式将长安信托对紫鑫药业的债权转让给了广州农商行。这笔本金2亿的贷款，算上利息、逾期本金罚息、逾期利息罚息、违约金，如今欠款已超2.42亿元。 

　　另一份《应诉通知书》显示，2019年2月19日，广州农商行与国通信托签订了《国通信托·广州农商3号紫鑫药业单一资金信托信托合同》，信托金额为9500万元，信托期限12个月。 

　　2019年2月20日，国通信托作为贷款人与紫鑫药业签订了《吉林紫鑫药业股份有限公司与国通信托有限责任公司之信托贷款合同》，合同约定由国通信托向紫鑫药业提供贷款9500万元，贷款期限12个月，年利率9.5%。 

　　自2020年贷款到期后，紫鑫药业未按合同约定还款付息。2020年6月29日，国通信托按照合同约定，通过债权转让的方式，将国通信托对紫鑫药业的债权转让给了广州农商行。这笔原本金9500万的贷款，算上利息、违约金、复利、罚息等，如今欠款已超1.6亿元。 

　　值得注意的是，曾经的“人参之王”紫鑫药业如今身陷负债的泥潭，逾期债务高达26.23亿元，还出现欠薪、欠税、欠息的情况。 

　　广州农商行还能否收回欠款？ 

　　据华夏时报11月13日报道，广州农商行相关人士表示，“以上两笔贷款有不动产作为抵押，抵押物有8栋楼以及土地，在2018年评估价就达5亿元，现在按照市场公允价值变动应该有6亿-8亿元，所以担保是足够的。” 

　　凤凰网财经《银行财眼》注意到，广州农商行相关人士所说的抵押物为位于北京市经济技术开发区科创九街11号院1号楼等8幢楼的不动产。国通信托的抵押顺位为第二顺位，长安信托的抵押顺位为第三顺位，而抵押物第一顺位的对象不明。 

　　这对广州农商行成功收回欠款有什么影响呢？ 

　　凤凰网财经《银行财眼》就此问题咨询了北京威诺律师事务所主任杨兆全。他表示如果第一顺位的抵押权人的债权价值大于抵押物价值，后面顺位的抵押权人，不能从抵押物变卖中得到补偿。如果公司没有其他资产，那么后面顺位的抵押人的债权，就可能会落空。 

　　2、25亿贷款担保“罗生门”仍是谜 律师认为广州农商行具有重大失误 

　　凤凰网财经《银行财眼》发现，在跨省放贷“踩雷”前，广州农商行就曾陷入25亿贷款担保“罗生门”。 

　　广州农商银行起诉状显示，2017年6月27日，广州农商银行曾通过国通信托向华翔投资贷款25亿元，新潮能源为该笔贷款提供担保，并签订《差额补足协议》，承诺在广州农商银行未能足额收到信托合同约定的投资本金或收益时，向广州农商银行承担差额补足义务。 

　　卷入这场信贷风波的上市公司还有ST中捷及*ST德奥。起诉状显示，这2家公司与新潮能源一同为该笔贷款提供担保，并签订了《差额补足协议》。 

　　由于华翔投资未能按期偿还债务，广州农商银行发起诉讼，该诉讼已于2020年11月23日由广东省广州市中级人民法院立案。 

　　然而，3家上市公司均公开否认曾签署《差额补足协议》，表示没有议程档案、没有用印记录、没有履行信披程序，印章管理人员也毫不知情。其中，*ST德奥聘请的北京融显律师事务所表示，在签订协议时广州农商行没有核查《差额补足协议》是否己经取得了上市公司董事会及股东大会的同意，据此认为广州农商行就《差额补足协议》无效的结果存有过错。 

　　截至目前，法院仍未对25亿贷款担保一案做出判决。这笔巨额贷款是否会成为坏账？又是否如北京融显律师事务所所说，广州农商行存有过错？ 

　　凤凰网财经《银行财眼》就公开信息采访了北京威诺律师事务所主任杨兆全律师。杨兆全表示，公司对外担保，除了加盖公司印章外，还需要公司董事会或股东会表决同意担保的决议。否则，担保合同不产生法律效力。这在2019年最高人民法院《九民纪要》中有明确的表述。如果广州农商行和上市公司的担保合同没有经过上市公司董事会或者股东会的决议，这个担保合同是无效的，担保人不承担担保责任。对于担保人不承担责任带来的损失，由广州农商行自行承担风险和损失。他认为，广州农商行在协议签订过程中，没有尽到足够的谨慎，没有进行相关核查，具有重大失误。 

　　3、上市次日盘中破发 近一年一半时间零成交 

　　资本市场上，广州农商行的股价表现也不容乐观。