大消费能否持续强势？

　　A股三大指数今日集体走强，沪指收盘上涨1.4%，深证成指上涨1.94%，创业板指上涨2.23%，主要指数均创下近一个半月最佳表现。市场成交额超过6500亿元，上涨股票数量接近4400只，行业板块呈现普涨态势。大消费午后全线爆发，医疗龙头大幅反弹，酿酒、食品、文旅涨势如潮；赛道股涨势略逊，煤炭、有色、石油等资源股逆势下跌。

　　个股方面，华康医疗（301235）、华大智造两只个股20CM涨停，新莱应材（300260）涨近19%再创新高，逾百股涨超9%。超跌大消费掀起涨停潮，紫鑫药业（002118）、双成药业（002693）、西安饮食（000721）等20多只个股涨停。

　　医药、消费板块领涨

　　近期医药板块利好频频。首先是种植牙价格调整好于预期；其次，国家医保局近期表示，由于创新医疗（002173）器械临床使用尚未成熟、使用量暂时难以预估，尚难以实施带量方式。另外，国常会确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，以实现扩市场需求、增发展后劲的目标。

　　今天医药生物指数大涨4.82%，位居申万一级行业涨幅榜第二，华康医疗、华大智造20CM涨停，东富龙（300171）、我武生物（300357）、紫鑫药业等10多只个股涨超9%，其中包括大博医疗（002901）、海思科（002653）、通策医疗（600763）、鱼跃医疗（002223）等多只龙头股涨停。华大智造盘后龙虎榜显示，四家机构合计买入1.74亿元，同时有四家机构合计卖出8289万元，抖客网，机构净买入超9000万元。

　　大消费板块全线大涨，社会服务指数涨逾5%，华天酒店（000428）、西安饮食、丽江股份（002033）等个股涨停；商贸、纺织服饰、食品饮料等大消费板块均涨逾3%，狮头股份（600539）、徐家汇（002561）、新澳股份（603889）、真爱美家（003041）、阳光乳业（001318）、兰州黄河（000929）等个股涨停。

　　主力资金流入这些超跌消费龙头

　　太平洋证券认为，小盘、成长风格估值大幅收缩的背后是市场风格的切换，当前在海外紧缩、国内估值贡献有限的背景下，市场开始更多选择防御，从而带来价值板块的相对收益。估值是交易的结果不是原因，相信市场的有效性，尊重市场的交易结果，当前配置以消费为代表的价值板块胜率更优。

　　富途证券认为，国内整体消费除了受经济周期波动外，主要复苏节奏受制于疫情管控变化。从消费者行为与市场表现来看，当前必选消费明显更稳健；从中端的角度来看，建议关注与消费场景关联性更强且供需双端改善、且进入壁垒相对较高的酒店行业；竞争格局改善、经营效率提升，毛利企稳修复下的乳制品板块；具有品牌势能、渠道占优的化妆品龙头。

　　今年以来大消费相关板块跌势明显，医药生物指数跌近29%，纺织服饰、家用电器、纺织服饰、社会服务、食品饮料等板块均跌超10%。医药生物指数滚动市盈率为21倍，处于近十年来最低位置。

　　统计，5家以上机构评级且年内跌幅超过20%的大消费板块个股中，有41只个股明年及2024年机构一致预测净利增速超过20%且今天主力资金净流入比例超过1%。

　　其中，主力资金净流入良品铺子（603719）3102万元，净流入比例18.17%居首。此外，主力资金流入酒鬼酒（000799）、佳禾食品（605300）、长春高新（000661）等个股占成交额比例均超过10%，通策医疗、日辰股份（603755）、智飞生物（300122）等个股流入占比均超过5%。从明年预测市盈率来看，司太立（603520）、海象新材（003011）等个股市盈率均低于10倍，楚天科技（300358）、长春高新、东富龙、华致酒行（300755）、顾家家居（603816）等个股低于15倍。