讯 11月17日，A股集体低开，沪指跌0.29%，深成指跌0.32%，创业板指跌0.56%。云游戏板块、虚拟人概念活跃；旅游、半导体、储能板块走弱。

　　游戏产业价值获认可，相关概念大幅高开，浙数文化（600633）、大晟文化（600892）、慈文传媒（002343）竞价涨停，电魂网络（603258）、游族网络（002174）、三七互娱（002555）、完美世界（002624）等纷纷大幅高开。消息面上，1）人民网发布《人民财评：深度挖掘电子游戏产业价值机不可失》一文指出电子游戏早已摆脱娱乐产品的单一属性，已成为对一个国家产业布局、科技创新具有重要意义的行业，游戏产业价值得到认可，政策有望趋于稳定。2）腾讯高管在昨晚的电话会议上表示，相信行业在不久将来会有版号发放。

　　外围市场：

　　经历上周大涨后，本周本周走势疲软，周三再度回落。截至收盘，道指跌39.09点，跌幅0.12%，报33553.83点；标普500指数跌32.94点，跌幅0.83%，报3958.79点；纳指跌174.75点，跌幅1.54%，报11183.66点。

　　热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌4.28%。小鹏汽车跌10.98%，蔚来汽车跌8.43%，爱奇艺跌8.06%，富途控股跌6.52%，理想汽车跌6.18%，哔哩哔哩跌5.04%，百度跌4.96%，拼多多跌4.80%，微博跌3.52%，京东跌1.82%，阿里巴巴跌1.51%，网易跌0.38%，知乎涨3.94%，腾讯ADR涨5.19%。

　　机构观点：

　　中金公司：预计2023锂电池全球出货同比增长50%+

　　中金公司（601995）最新研报认为，2023年全球新能源车维持高景气，但市场结构会有一些分化：1）中欧面临补贴退坡以及宏观下行的双重压力，成长曲线或有所放缓，但渗透率仍有较大提升空间；2）美国市场在IRA法案补贴刺激以及供给侧优质新车释放驱动下，渗透率有望进入快速提升阶段，支撑全球新能源车销量中枢，其中我们认为特斯拉、通用等重获补贴或受益较大。我们预计2023锂电池全球出货同比增长50%+，主要原因：1）新能源车带电量提升；2）全球储能需求有望持续高景气，我们预期全球储能锂电出货同比增长100%+，支撑锂电池需求增长中枢。

　　中信建投：房地产销售投资再度承压 政策空间进一步打开

　　中信建投（601066）最新研报表示，看好地产板块持续表现，抖客网，建议关注三高房企。10月销售、到位资金、投资指标降幅均再度扩大，近期供给端利好政策频出，需求端政策有望在“一城一策”下进一步释放，并刺激市场销售回暖。在此过程中，我们继续看好三高房企：高业绩、高有息负债增长以及高拿地强度的房企。

　　天风证券（601162）：激光+消费设备有望延续强势 新能源+半导体设备性价比将逐步体现

　　天风证券最新研报表示，1、短期推荐板块：自动化设备，半导体设备；其中尤其重视激光+消费设备的机会。2、重点关注子行业观点：1）激光设备顺周期板块，下游地产基建占比高：我们认为本年度Q2行业承压，Q3开始出现环比改善，Q4将继续维持。存在旺盛的更新需求，功率3000w及以下降价空间有限，功率6000w及以上有一定降价空间。受益标的：柏楚电子、锐科激光（300747）、长光华芯。2）半导体设备：首先，我们认为美国限制政策下国产设备的替代或将加速；其次，我们认为国产设备的导入会增加一定的验证环节，若晶圆厂建设延迟并非意味着需求减弱。我们认为目前国内半导体设备，尤其是需要做到国产化的核心设备需求持续旺盛。我们持续看好国产替代进程的加速，关注核心设备标的：拓荆科技、长川科技（300604）、富创精密、新莱应材（300260）。

　　华泰证券：预计2023年水泥需求有望呈现弱复苏

　　华泰证券最新研报指出，综合考虑基建和房建影响，我们预计2023年水泥需求有望呈现弱复苏；综合考虑需求的温和复苏、实际供给增量放缓以及错峰生产的潜在增加，水泥行业有望在2023年实现阶段性的供需再平衡，水泥价格和盈利也有望获得较强修复。当前板块的性价比已现，配置应以更高的估值安全边际为优先。房地产市场的变化仍是最值得关注的变量。