踩踏式减仓?没必要

  今天超4300只股票下跌,新能源遭到踩踏减仓,投资人的恐慌情绪也正在蔓延。

  但如果谨遵我的嘱咐保留仓位,均衡配置,不要盲目抄底新能源,应该会好得多。

  对于行业主题基金,我的一贯态度是敬而远之,波动大还赚不到钱,生理和心理遭受双重打击。

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  首先聊跌得最惨的新能源。

  今天新能源大跌,主要是光伏赛道。

  消息面上,主要受金融时报昨晚报道欧盟拟讨论进口光伏产品限制有关。

  该报道称,根据一份流出的草案,欧盟将于当地时间今日(2023.3.16),讨论对中国绿色技术产品出口到欧盟施加一定限制,抖客网,主要通过:

  1)对公共采购项目,来自在欧盟市占率高于65%的国家的相关产品,将在投标评定中被降级;

  2)对带政府补贴的项目,采用相关产品的买家或在补贴申请中有额外限制。

  但更深层的原因是什么?

  还是光伏赛道较为拥挤,机构对光伏的基本面存在分歧密切相关。

  抱团的本质是什么?

  当前业绩确定性高,而且未来一两年的业绩确定性比较强,而且增速高,最好估值还不贵。

  赛道之所以能成为赛道,是因为它不仅符合价值投资,还符合趋势投资。

  重心齐,方可移泰山。

  而A股的主流投资模式还是趋势投资,机构好一点的地方是会看基本面。

  但他们中的大部分对基本面的忍耐度只有一个季度,这从公募基金的平均换手率400%-500%就能看出来。

  400%的换手率,就相当于一个季度把持仓换一遍。

  当然,这与考核机制有密切关系。

  机构拥挤度高的好处就是涨势很猛,但跌势也很凶。

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  除了光伏,整个A股表现也不行。

  今天北向资金还净流入了8个亿,这意味着下跌主要是内资流出造成的。

  但我对内资没啥意见,毕竟我也不敢打保票说我能跑赢偏股指数。

  内资在担心什么?

  我不知道。

  我个人的解读是情绪冲击大于基本面影响。

  而且,在此之前我对市场大跌是有预期的,所以真正大跌时对我的情绪冲击并不大。

  今天全A收盘4991.22点。

  按照我的底部模型,今年全A的理论底部点位是5043.73点。

踩踏式减仓?没必要

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  我看群里已经有人昨天清仓了。

  这个位置劝人清仓,有损功德。

  A股基金长期是赚钱的,这是不争的事实。

  但基民的获得感并不强,在我看来原因有以下几点:

  1.高点主动或被动地买了基金

  怕高从来都不是苦命人,对高处失去了敬畏之心,才是最可怕的。

  针对这点,我们推出了股债利差和温度计,这样起码最大程度地避免了让你们在高位买基金。

  2.A股波动非常大

  A股波动大,而大部分国人的风险承受能力是比较弱的。

  针对此点,我也有三点建议:

  1).控制权益资产在大类资产配置中的比例

  对于大部分国人,我的建议是权益资产不要超过家庭总资产的4成。

  2).尽量在低位进场

  我们推出的股债利差和温度计,就是为了解决何时是低位的问题。

  3).不要买行业主题基金

  如果说A股波动大,那么行业基金波动更大。

  新手先从最简单的沪深300指数基金入手。

  一是它是国运的代表,信心最足;二是它的盈利相对是最稳定的,最起码可以赚盈利增长的钱。

  把沪深300玩明白了再谈其它问题。

  如果真的做到了以上四点,我相信你的心态也会稳得多。

原标题:【踩踏式减仓?没必要
内容摘要:今天超4300只股票下跌,新能源遭到踩踏式减仓,投资人的恐慌情绪也正在蔓延。 但如果谨遵我的嘱咐保留仓位,均衡配置,不要盲目抄底新能源,应该会好得多。 对于行业主题基金,我的一 ...
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