记者 陈姗 3月14日,中加基金旗下3只基金产品同时发布基金经理变更通告,宣布增聘基金经理。值得一提的是,这些产品都是基金经理冯汉杰的在管产品。至此,冯汉杰旗下6只基金(各份额合并计算,下同)全部变更为双基金经理或多基金经理模式,这也被业内认为是其即将离任中加基金的前兆。
值得注意的是,近日,基金产品新聘基金经理迎来一波“小高潮”。在冯汉杰在管基金宣布增聘基金经理的当天,就有景顺长城、博时、新华等基金公司旗下共计9只产品通告增聘基金经理;3月16日,又有9家公募旗下共计13只产品宣告增聘基金经理。
基金纷纷增聘基金经理,背后原因几何,会否影响基金产品的投资风格,持有人又应该如何应对?
增聘潮起
3月14日,根据中加基金通告,由冯汉杰管理的中加核心智造、中加喜利回报混合两只基金增聘了张一然为基金经理,成为双基金经理基金;由冯汉杰和闫沛贤共同管理的中加邮益一年持有混合增聘黄晓磊为基金经理,基金经理由2人变更为3人。
此前,2月15日,冯汉杰管理的中加转型动力混合、中加科丰价值精选混合也都进行了增聘基金经理的操作,前者基金经理人数增至2人,后者增至3人;再往前,2月2日,冯汉杰与魏泰源管理的中加聚庆定开混合也进行了增聘,基金经理人数增至3人。
如此密集的增聘行为,让业内对于冯汉杰未来的动向充满疑虑。记者发现,在经历了3月14日的基金经理变更之后,冯汉杰目前在管的6只基金产品全部完成了多基金经理管理模式的转变。
记者在网络平台的基金互动区里看到,不少基金持有人都表达了类似的担忧:“冯经理是带徒弟还是要走了?”“有离职苗头,不敢加仓了”。
在基金行业,不同产品增聘基金经理的原因会有所不同。
盈米基金研究院高级权益研究员聂涵在接受
记者采访时表示,在比较常见的情况中,有的是增聘基金经理负责特定方向的投研工作,分担基金经理的管理压力或拓展管理边界;有的增聘基金经理是出于培养新人的考虑,还有一种情况是在基金经理离职前增聘以实现顺利过渡。聂涵补充说,“如果一个基金经理管理的多只产品都出现了增聘新基金经理的情况,那么离职的可能性会大一些,如果只是其中个别产品增聘基金经理,那么离职的可能性就相对不大。”
公开资料显示,冯汉杰是清华大学数学硕士,先后任职泰康资管、中欧基金和中加基金。2018年7月,其加入中加基金,同年12月任中加转型动力灵活配置混合基金的基金经理。截至目前,冯汉杰在任基金共6只,总规模37.4亿。
从数据来看,冯汉杰并不是中加基金管理基金数量和规模最多的一位,但其业绩表现可圈可点。
数据显示,冯汉杰在中加基金管理过的10只基金产品,任职回报均实现正收益,自2018年12月开始管理的代表作中加转型动力A,任期回报达148.46%,年化回报23.66%,同类排名216/2600;再如,其管理的中加科丰价值精选偏债混合型基金,任职回报24.74%,年化回报8.04%,同类排名38/349。
数据显示,截至2022年末,中加基金管理规模总计1219.2亿元,其中,债券类管理规模达1059.86亿元,占总规模比例达86.93%,而权益类产品占总规模的比例仅约6%。如果权益名将冯汉杰离职,可谓是不小的“损失”。
记者就冯汉杰管理的产品为何增聘基金经理,以及市场上关于冯汉杰即将离职的传闻向中加基金发去采访函,对方回复称:“以通告为准。”
基金经理增聘在近期迎来小高潮。
记者根据通告梳理,3月17日当周,有约30只基金增聘了基金经理,变成双基金经理或多基金经理模式。尤其在3月14日和3月16日两日,分别有9只、13只基金发布增聘通告。
3月14日,包括中加基金在内,有6家公募旗下基金增聘了基金经理;再以3月16日为例,有招商、汇添富、平安、鹏扬、易方达等9家公募旗下产品发布增聘基金经理通告,产品类型囊括了货币、指数、债券、混合型等不同类别。
增聘基金经理之后,原基金经理离任的概率有多大?
在私募排排网财富管理合伙人夏盛尹看来,可分成两种情况分析:一种情况下增聘的基金经理经验不如原基金经理,基本上是来协助管理并学习经验的,原基金经理短期离任可能性不大;如果增聘的基金经理经验和原有的差不多,或更好一些,那原基金经理有可能会在短期内离任。
上海证券基金评价研究中心高级基金分析师池云飞则表示,“基金产品增聘基金经理未必是一件坏事,很多时候是出于加强基金管理的目的,因此不用过度担心。当然,如果是为了接任原有基金经理,建议投资者对新增聘基金经理的过往业绩、投资风格,及其策略做进一步分析,判断是否仍和自己的投资目标和风险偏好匹配。”
此外,增聘基金经理是否会对基金的投资风格乃至投资业绩产品影响,这也是基金投资者较为关注的问题。
对此,聂涵表示,基金经理变动可能会使产品的投资策略、风格发生变化,抖客网,从而影响基金的业绩表现。如果是“老带新”或分担管理压力的情况,一般短期内基金的运作思路上不会出现太大的变化。如果是基金经理离职,那么基金后续策略可能有较大变化。
而基金经理变动对不同策略的基金的影响也会不同。夏盛尹认为,基金经理变动对被动跟踪的指数基金、波动很小的货币基金以及纯债基金影响较小,可以继续持有;如果是主动型基金和混合型基金,基金经理的投资风格、理念、经验对基金的表现有决定性的作用,如果新的基金经理和原基金经理风格差异比较大,那持有的体验可能完全不同,最后投资的业绩也会差异很大。
如果自己持有的基金产品更换了基金经理,持有人应该如何应对?夏盛尹认为,投资者首先要清楚所持基金的策略,如果持有的是主动型基金或混合基金,那么在基金经理变更后,要对新老基金经理进行跟踪比较,可以设置一个观察期,如果表现不错,可以继续持有,如果不符合自己的投资偏好,可以考虑卖出。
聂涵也表示,投资者可以继续持有一段时间进行观察,首先投资者需要关注的是基金经理变动的原因,其次是分析新任基金经理的过往投资经历、风格和能力,在一段时间后确认基金的投资策略是否出现了重大变化以及业绩表现是否达到了自己的预期,最后再根据自己的投资目标确定是否要赎回。
原标题:【中加基金冯汉杰管理基金密集增聘 持有人如何应对】 内容摘要:记者 陈姗 3月14日,中加基金旗下3只基金产品同时发布基金经理变更通告,宣布增聘基金经理。值得一提的是,这些产品都是基金经理冯汉杰的在管产品。至此,冯汉杰旗下6只基金(各份额 ... 文章网址:https://www.doukela.com/zmt/209699.html; 免责声明:抖客网转载此文目的在于传递更多信息,不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考,不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。 |