外资，通常被认为是来自成熟市场的聪明资金，具有鲜明的价值投资、长期主义以及逆市特征。

　　为 帮助 大 家及时掌握外资最新动向、洞察市场投资风向， 我们特推出外资动向月度专栏，助力投资。

　　国庆小长假归来，我们也要迎来10月的首个交易日。开市交易之前，不妨通过我们的外资月度专栏了解下节前外资动向。

　　9月份，外资累计净流入300多亿元，已是连续12个月抢筹A股。那9月份，买入卖出了哪些行业？又有哪些个股被大幅抢筹？近期，外资又有哪些值得关注的信号？

　　外资相关最新动态，我们今天就为大家一一揭晓，助力您的投资

　　― 概况 ―

　　连续12个月抢筹A股

　　9月份，市场继续延续着分化的走势，前期强势的化工、煤炭等周期股纷纷迎来调整，而年初以来一直调整连连的白酒、地产等指数则逆势上涨。

　　在此期间，北向外资则继续延续去年10月份开始的净买入状态，9月累计净买入金额达305.19亿元，创出近4个月新高。

　　2020年以来外资每月净买入概况

　　中信证 券金融科技部整 理， 数据 截至2021年10 月7 日

　　从持仓表现来看，受益于蓝筹白马的反弹，9月份外资重仓股指数普涨，表现优于A股主要指数。

　　另外，从2018年以来的累计表现来看，外资重仓TOP50指数、重仓TOP100指数的累计涨幅分别达95.94%、87.26%，均大幅跑赢市场。

　　9月份外资 重仓股指数表现

　　数据来源：中信证券金融科技部整理，数据截至2021年10月7日

　　2018年以来外资重仓股指数累计表现

　　中信证 券金融科技部整 理， 数据 截至2021年10 月7 日

　　外资重仓股指数编制方式：在北向外资持股中，按市值降序排列，分别选取TOP50、TOP100作为成分股，并按等权重的方式构建指数。相关成分股，每月月初调整一次。

　　― 行业 ―

　　食品饮料重回第一大持仓

　　截至9月末，外资累计持股市值2.5万亿元，覆盖了所有30个中信一级行业。

　　从分布上来看，食品饮料再次成为外资的第一大持仓，累计持股市值达3487.85亿元；电力设备及新能源、医药暂列二三位，持股市值均超2500亿元。

　　从持仓集中度来看，前五大持仓行业的比重为50.85%，较上月增加2.07%；前十大持仓行业的比重为75.33%，较上月增加1.14%。这也意味着，外资的前五大、前十大持仓行业占比结束了此前连续两月的下降趋势，行业持仓开始转向集中。

　　各行业外资持股市值概况

　　中信证 券金融科技部整 理， 数据 截至2021年10 月7 日

　　从增减持来看，9月外资净买入了15个行业、净减持了剩余的15个行业。

　　具体来看，9月份外资在行业操作方面有以下几个值得关注的方面：

　　外资持仓市值排名第一的食品饮料，9月份结束了此前被连续两月减持的趋势；市场表现来看，指数也在9月止跌，逆势上涨12.66%；

　　7、8月份被外资连续2月增持的钢铁、机械、电力设备及新能源行业，在9月份被减持较多，股价也迎来调整；

　　有色金属虽然9月份股价领跌各行业，但外资买入数量却排名第一，与市场的分歧较大。

　　9月份外资行业持股变动概况

　　中信证 券金融科技部整 理， 数据 截至2021年10 月7 日

　　市场在不断变化，那近期外资动向如何呢？今天我们取近5个交易日的交易数据，为大家进行分析梳理。

　　从持股数量来看，近5个交易日外资增持了12个行业，数量较9月整月有所减少。

　　通过对近5个交易日外资数据的分析，我们梳理了几处值得关注的变动：

　　近5个交易日增持数量TOP5行业中，有色金属、食品饮料、交通运输同样属于9月份外资增持TOP5行业，买入力度较大。不过从市场表现来看，仅食品饮料上涨；

　　此前涨幅较多的钢铁、电力设备及新能源，近5个交易日处于外资减持前两位，颇有落袋为安的味道；

　　9月份在扰动中反弹的房地产，近5个交易日被外资减持的力度同样不小，股价也出现小幅调整。

　　近5个交易日 外资行业持股变动概况

　　中信证 券金融科技部整 理， 数据 截至2021年10 月7 日

　　― 个股 ―

　　3股淡出重仓股行列

　　目前，北向外资共持有2283只个股。其中，持有市值前50股、100股的占比分别为55.13%、68.18%，结束了此前连续三月下降的趋势，持仓集中度开始提升。

　　从增减持数据来看，9月份外资对979股进行了减持，占比42.88%；重仓TOP50股中，抖客网，减持占比为42%，变动比例基本与全部持仓持平。

　　在外资重仓股中，华测检测（300012）、潍柴动力（000338）、深信服（300454）掉出外资持仓TOP50行列；与此同时，恒立液压（601100）、紫金矿业（601899）、恒生电子（600570）取代上述三股，成为本月外资持仓TOP50的新面孔。

　　为方便大家投资参考，我们按以下条件梳理了外资9月份的重要调仓个股：

　　外资持股比例（占自由流通股，下同）高于市场均值（3.16%）；

　　9月份增持/减持比例变化排名市场前20。

　　按照上述两个筛选条件，我们分别获得了9月份外资重要增减持TOP20个股，供大家参考。

　　9月份外资重要增持TOP20个股

　　中信证 券金融科技部整 理， 数据 截至2021年10 月7 日

　　9月份外资重要减持TOP20个股

　　中信证 券金融科技部整 理， 数据 截至2021年10 月7 日

　　近5个交易日，市场延续分化，尤其是前期的强势股普遍出现调整，那外资在个股层面又有何动作呢？

　　从数据来看，近5个交易日外资对22只重仓股进行了减持操作，占比44%，高出全部持仓5个百分点。

　　从对重仓股的增减持幅度来看，山西汾酒（600809）、比亚迪（002594）、紫金矿业等6股近5个交易日的增持幅度超5%，与此同时三一重工（600031）则成为唯一一只减持比例超5%的个股。

　　我们特梳理了外资最新重仓股TOP50股，以及9月份、近5个交易日的增减持概况，供大家参考。