业绩波动在持续挑战券商基金投顾业务的发展。

　　在2022年，A股市场全线低迷，基金投顾也面临着巨大挑战，2022年全市场成立1年以上的股票型基金投顾平均收益-19.74%，勉强跑赢沪深300。低迷的业绩也导致了券商基金投顾整体发展的停滞，2022年只有东方证券、中信证券和华泰证券的基金投顾保有规模超过百亿。

　　市场人士认为，基金投顾组合的出发点和落脚点在于提升客户的持有体验和盈利概率，面对不可测的市场变化，券商基金投顾不断从底层资产、投资策略等多方面强化收益获取能力，同时不断通过深度陪伴等服务，提升投资者的投资认知水平、纠偏客户投资行为、长期陪伴客户成长，将良好的策略收益转化成为客户账户上的收益，切切实实的为客户赚钱。

　　基金投顾业务转暖

　　“机构业务我们落地了7000万纯权益定制大单，同业业务我们是行业率先落地家族信托投顾机构之一，渠道业务也实现了单日委托金额超1亿元。”财通证券（601108）基金投顾业务负责人刘超在谈到近期财通证券基金投顾业务开展情况时介绍。

　　良好的投资收益是财通证券基金投顾业务快速发展的核心基础之一，财通证券基金投顾业务负责人刘超介绍，公司去年3月25日成立的两个权益风格策略财星选价值、财星选成长成立一周年揽获业绩第1名、第2名，跑赢所有公募FOF。截至2023年4月17日，绝对收益分别为13.80%和13.23%，相对主流指数超额收益15%左右，绝对收益跑赢所有同期的公募FOF基金。

　　事实上，今年以来，随着市场好转，基金投顾业绩显著提升。一季度纳入统计的偏股混合型基金投顾平均收益为2.54%，跑赢同期公募FOF，股票型基金投顾策略平均收益为3.21%。

　　多家券商也都向

·券商中国记者反馈，今年以来，旗下基金投顾策略业绩普遍好转。东方证券介绍，今年以来，随着资本市场逐步回暖，组合策略均取得较好的表现，全部获得正收益。

　　银河证券今年以来，相关策略除港股精选策略外，均录得正收益，部分策略一季度绝对收益超5%。

　　中信建投（601066）固收类策略今年较业绩基准均取得超额收益，平均年化收益率5.2%（非货策略）。权益类策略今年全部取得正收益，收益区间在2%-8%不等，平均年化收益率20.3%。

　　好的业绩也推动了基金投顾业务的回暖。多家券商向

·券商中国记者反馈，在度过年初的一段波动期之后，今年以来基金投顾签约规模显著增长。

　　“业绩好转以后，我们和客户说话底气也足了，客户明显更愿意沟通。”一位一线投顾人员在和

·券商中国记者交流时表示，今年以来新签约客户的签约周期明显变短。

　　券商多维度打造业绩竞争力

　　“长期稳定的收益水平是基金投顾赖以生存发展的基础，虽然基金投顾有‘三分投七分顾’的说法，但我认为投是创造收益，顾是为了保护住收益，所以核心的基础还是在投。”一家券商投顾业务人员在接受

·券商中国记者采访时表示。

　　在基金投顾业务开展之初，不少市场人士对于券商开展基金投顾感到悲观。认为券商在投资方面劣于基金公司，在渠道资源方面则比不上银行，面临着多重竞争压力。但是从几年的基金投顾业务试点上来看，券商基金投顾在投资收益上并没有显示下风，甚至在很多时候会超越可以对标的公募FOF等产品。

　　上海证券基金评价研究中心提供的数据显示，今年一季度债券型基金投顾策略平均收益高达1.9%，远超同期公募FOF的0.75%，其中收益最高的投顾策略则是华宝证券的稳步前进，一季度收益为2.92%。在权益类策略中，此前提及的财通证券财星选价值等也大幅超过同期的公募FOF。

　　事实上，在提升产品收益率方面，各家券商在试点以来都做了大量有益的尝试，包括构建丰富的策略组合，严格筛选底层资产等。

　　东方证券对

·券商中国记者介绍，公司始终坚持“严选资产、专业配置、买方视角、完整服务”的理念。投研团队采用定量和定性结合的方式，自下而上精选基金产品，抖客网，对备选库基金实施标准化、流程化的尽调，形成详细的评估报告，并持续跟踪。

　　银河证券基金投顾策略管理团队根据黑名单、灰名单、基础池、精选池、核心池的“五级体系”选择基金。根据“公募基金专业价值传递者”的角色定位，主要选择中长期持股能力较优且业绩持续稳定的基金管理人、基金经理以及旗下基金构建组合。

　　平安证券在具体投资管理过程中，注重策略业绩的稳定性和可解释性，将策略收益分解为贝塔和阿尔法两个部分。以高仓位权益策略为例，在看好A股市场长期投资机会的基础上，认为主动权益基金经理能够创造超越市场的超额收益，通过动态跟踪偏股基金持仓结构，获取贝塔部分收益；阿尔法部分，主要是通过精选各细分领域下，长期业绩稳健较优、风格明确不漂移、具备持续超额能力的基金/基金经理实现收益增强。

　　“事实上，在‘贝塔+阿尔法’的投资管理模式下，我司各策略上线至今均跑赢其业绩比较基准，和对标的基金产品组平均水平，并维持既定风险收益特征清晰稳定。”平安证券有关负责人介绍，公司为提升投顾策略收益水平，开发了多个基金评价及研究的模型，并落地本地大数据平台，为提升投资研究的效率和科学性打下了坚实的基础；并且持续监控基金投顾组合与业绩比较基准、对标组的偏离情况，确保没有大幅度的风险暴露存在。

　　兴业证券财富管理部副总经理郑可栋则向记者介绍了更细致的一些投顾策略管理方法。兴业证券的基金投顾会对组合和底层产品保持持续跟踪，如果底层基金出现投资风格漂移、规模过大导致投资策略失效等情况，会及时评估调出；同时通过定量分析和定性交流，挖掘一批市场关注度相对较低、规模较小的灰马、黑马基金经理。

　　“在控制波动的前提下积极参与市场机会。”郑可栋对记者表示，“团队在去年四季度判断前期压制港股市场的几个风险因素逐步得到缓解，同时AH股溢价在当时也达到了近10年来最高的位置，港股性价比突出，决定加仓港股。但由于当时港股市场上涨过快，为了控制组合的波动，我们并没有在去年底加仓港股，而是在今年一季度末市场调整后再增加港股仓位，在此期间恒生科技指数经历了一波大概20多个点的过山车。回头来看，虽然部分错过了去年12月底-1月份港股的上涨，但避开了今年一季度的下跌，让不同时间点进入的客户都能够有相对较好的持有体验。”

原标题：【"业绩好转，说话底气也足了！"基金投顾业务转暖…】 内容摘要：业绩波动在持续挑战券商基金投顾业务的发展。 在2022年，A股市场全线低迷，基金投顾也面临着巨大挑战，2022年全市场成立1年以上的股票型基金投顾平均收益-19.74%，勉强跑赢沪深300。低迷的 ... 文章网址：https://www.doukela.com/zmt/222897.html； 免责声明：抖客网转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品，请与我们取得联系，我们会及时修改或删除。