根据披露的机构调研信息，4月28日，宝盈基金对上市公司华大智造进行了调研。

从市场表现来看，华大智造近一周股价下跌6.82%，近一个月下跌13.61%。

基金市场数据显示，宝盈基金成立于2001年5月18日，截至目前，其管理资产规模为637.52亿元，抖客网，管理基金数108个，旗下基金经理共16位。旗下最近一年表现最佳的基金产品为宝盈医疗健康沪港深股票（001915），近一年收益录得27.06%。

宝盈基金在管规模前十大产品业绩表现如下所示：

基金简称基金代码基金类型基金经理规模（亿元）年涨跌幅（%）
宝盈货币A   213009   货币型   吕姝仪、杨献忠   207.09   1.55  
宝盈聚丰两年定开债券A   006023   债券型   程逸飞、邓栋   82.61   2.82  
宝盈聚福39个月定开债A   009523   债券型   杨献忠、程逸飞   59.20   3.76  
宝盈聚享定期开放债券   006946   债券型   卢贤海、杨献忠   28.83   2.91  
宝盈货币B   213909   货币型   吕姝仪、杨献忠   18.87   1.79  
宝盈鸿利收益灵活配置混合A   213001   混合型   侯嘉敏   13.95   0.65  
宝盈新价值混合A   000574   混合型   杨思亮   11.19   8.04  
宝盈核心优势混合A   213006   混合型   赵国进   11.14   8.61  
宝盈策略增长混合   213003   混合型   朱建明   10.98   17.06  
宝盈优势产业混合A   001487   混合型   杨思亮   10.71   25.14  

（数据来源：同花顺（300033）iFinD）

附调研内容：

问：2022年基因测序业务板块情况如何？

答：随着与Illumina诉讼的逐步和解及渠道布局的进一步完善，海外市场正在快速地打开。基因测序仪业务海外收入占比正逐渐提升，2022年已上升到34%。具体来看，2022年亚太区实现收入2.9亿元，同比增长18%；欧非区实现收入2.5亿元，同比增长84%；美洲区域实现收入0.6亿元，同比增长228%；国内区域实现收入11.6亿元，同比增长32%。

　　从产品类型来看，2022年基因测序仪设备实现收入7.6亿元，同比增长63%。截止2022年底，各型号测序仪累计装机超过2500台，而装机量的快速提升也带动了试剂耗材增长。

　　2022年试剂耗材收入实现9.8亿元，同比增长27%。

问：能拆分一下2023年第一季度基因测序仪业务情况吗？

答：主营业务收入中，公司2023年第一季度基因测序仪业务保持良好增长趋势。一季度基因测序仪业务实现收入4.3亿元，同比增长12%。分区域来看，中国区同比增长26%，欧非区同比增长78%，美洲区同比增长135%。亚太区域由于“阿联酋全民基因组计划”项目，2022年一季度确认了两台超高通量测序仪DNBSEQ-T10×4收入，而2023年一季度没有相关收入，受此影响，亚太区收入有所下滑。此外，基因测序业务的毛利率稳步提升，2023年一季度为64%，与2022年相比提升了约3个百分点。

问：专利诉讼的胜出对华大智造和Illumina在全球和国内竞争中有何影响？

答：

　　2022年公司专利诉讼获得重大进展，大部分涉诉国家和地区的业务拓展将不再受到影响，有利于公司进一步打开欧美等重要国际市场，拓宽公司全球业务覆盖范围。公司已与Illumina就美国境内的所有未决诉讼达成和解，基于此，Illumina向华大智造子公司CG US支付3.25亿美元的净赔偿费，公司可以正式进入美国市场销售测序产品，于2023年1月开始销售全系列测序产品。此外，2022年，适配HotMPS试剂盒的测序仪可以在英国及德国等国家和地区正式销售。

问：公司的全球化布局情况如何？

答：2022年，公司进一步完善了全球服务网络，实现了全球营销本地化，进一步提高了全球产品市占率。截至年底，公司营销人员达到790人，其中海外员工占比达到29%。公司在全球范围内新设了5家子公司，5个客户体验中心，5个国际备件仓库，并设立有呼叫中心支撑全球客户服务，进一步推动全球业务布局。公司产品已销往全球90多个国家和地区，服务累计超过2,000个用户。

问：不同业务板块的收入占比如何？

答：2022年度，主营业务收入中基因测序仪业务占比42%，自动化占比30%，新业务线占比28%。基于当前市场环境的变化，以及综合考虑各产品线的成熟度和竞争情况，预计短期内测序业务占比将进一步提升。

问：下游机构如科研、临床类型的贡献收入如何拆分？以及未来的趋势如何？

答：2022年按下游机构拆分收入，主营业务收入中IVD产品和非IVD产品的收入占比分别为28%和72%，预计未来IVD产品的收入比例会持续增加。

问：关联交易与非关联交易的占比情况如何？

答：2022年度，关联收入占比约为19%，非关联收入占比约81%，由于国际营销体系的进一步完善，以及基因测序仪产品逐步实现全球自由销售，预计未来非关联收入占比将继续提升。

问：公司最新发布的DNBSEQ-T20×2性能和成本情况如何？

答：公司2022年重点开发了超高通量测序仪DNBSEQ-5T20×2，在荧光显微成像系统、图像算法、浸没式微流体系统均进行了技术升级，极大节省测序试剂的用量，进一步降低测序成本。该产品已于2023年2月发布，年生产力可达5万例人全基因组测序，在此基础上，DNBSEQ-T20×2可将单个人全基因测序成本降低至100美元以内。该设备适用于全基因组测序、单细胞测序及时空组学测序等多种应用，支持超大规模基因测序项目的展开。

问：研发投入情况以及产品研发的重要方向？

答：2022年及2023年第一季度，公司持续加大在基因测序仪及配套设备、高密度测序芯片耗材、自动化样本处理系统和远程超声机器人等领域的技术产品创新及研发。其中，2022年研发费用为814,366,677.83元，2023年第一季度研发费用为218,799,003.24元。公司秉承“创新智造引领生命科技”的理念，致力于成为“生命科技核心工具缔造者”，未来会继续坚持以客户需求为导向，持续加强产品研发和生产，以技术创新对新产品进行快速迭代，加强产品谱系的健全，满足各应用场景客户的需求，并致力于进一步降低基因测序成本;