指数集体调整 新能源赛道一枝独秀

　　越声理财

　　周三A股各大股指集体调整，上证指数盘中下探至60日均线及半年线附近，收跌近1%;创业板指数盘中下探至10日线，午后在宁德时代（300750）等指标股的带动下跌幅收窄，3300点失而复得。两市合计成交1.07万亿，较上日基本持平。

　　从盘面上来看，市场行情呈现普跌格局，金融、消费和周期集体走弱拖累了股指。值得注意的是，抖客网，绿色电力、风能、光伏概念等新能源方向全线走强，成为资金聚焦的主要方向。新能源逆市上涨，主要是受到政策面的刺激。国务院印发了《2030年前碳达峰行动方案》，文件提出，到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右;到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右。第一大重点任务是实施能源绿色低碳转型行动，提出大力发展新能源，全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到1200GW以上。

　　北向资金方面，全天基本呈现了单边净流出态势，流出净额为30.42亿元，结束了此前连续6日净流入的趋势。我们注意到，北向资金内部继续分化，当日沪股通小幅净流入8.46亿元，深股通净流出38.89亿元，这跟上日截然相反。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位近三日斥资逾15.58亿元买入天赐材料（002709），昨日净买入金风科技（002202）2.45亿元

　　越声理财认为，昨日多重因素共振导致了A股市场的调整。首先，港股走弱，恒生指数下跌1.6%，恒生科技指数下跌逾3%。其次，以煤炭为首的周期性行业基本上是股期双杀，拖累指数和市场情绪。第三，三季报业绩集中披露，帝科股份（300842）、华润微、东方雨虹（002271）等由于业绩不及预期共有57只个股大跌逾7%，三季报业绩对公司股价的冲击尚未完全落地。第四，美联储议息临近，11月初美联储议息结果将出炉，市场预期在本次议息会议上美联储将会宣布正式缩表，部分资金有避险需求。

　　越声理财表示，最近央行持续通过逆回购维护市场流动性稳定，宏观政策实施跨周期调节，市场不存在系统性风险。从技术上来看，上证指数仍处于箱体震荡走势，10月份以来主要在3515点-3625点区间运行;创业板指数持续反弹后，已经来到了8月底的高点附近，这两天的调整看作是对60日均线和半年线的回踩确认。

　　目前市场维持结构性行情，题材热点继续轮动，资金主要围绕政策支持力度大的新能源和新能源汽车挖掘交易机会。操作上，稳健投资者可等待三季报业绩落地和美联储议息结果出炉后再加大操作力度。