11月1日，北交所概念持续走高，京投发展（600683）涨停，创业黑马（300688）20cm强势涨停，电子城（600658）、中关村（000931）涨停，首钢股份（000959）、中国银河（601881）等纷纷跟涨。

　　消息面上，10月30日晚，证监会发布通告称，《深化新三板改革 设立北京证券交易所的主要制度规则正式发布。通告明确，上述规章、规范性文件将于2021年11月15日起施行。据央视新闻报道，这也意味着北京证券交易所将于11月15日开市，届时新三板市场精选层超过68家公司将全部平移进入北交所。

　　北交所设立旨在落实国家创新驱动发展战略要求、支持中小企业创新发展，其规则体系充分体现了错位、包容、灵活、普惠的市场特点。发行上市方面，北交所保持包容性和精准性，整体平移精选层关于盈利能力、成长能力、研发能力等标准作为上市条件，为优质中小企业打通上市通道。同时试点注册制，北交所审核与证监会注册各有侧重，促进监管分位。融资并购方面，《再融资审核规则》、《重组审核规则》及相关细则明确了再融资和重大资产重组的审核程序与自律监管等方面的具体要求，构建了普通股、优先股、可转债并行的多元化融资工具体系。

　　国泰君安宏观首席分析师董琦认为，北交所注册制、公司制将发挥扩容效应和结构优化效应，并促使资本市场提供更多样化服务，为未来发挥资本市场对社融的补充调节作用提供更大空间。在退市制度上，鉴于中小企业经营稳定性相对较低，以及北交所与新三板市场的强联动关系，北交所也将成为健全退市制度的“试验田”。

　　此外，在去年三季度业绩高基数下，上市券商仍然取得了较快的业绩增速，前三季度合计实现营业收入4698亿元（同比+23%），实现归母净利润1484亿元（同比+23%）。

　　申港证券认为，抖客网，券商板块将呈现震荡向上走势。2021年三季报显示，券商业绩强劲。其中，呈现“强者恒强”特点，头部券商业绩逐渐与中小券商拉开差距，优势明显。券商整体估值水平当下处于历史低位。我们建议投资者关注东方财富（300059）、东方证券等财富管理转型标的和中信证券、广发证券等头部券商标的。