11月2日，种植业与林业板块异动拉升，抖客网，亚盛集团（600108）涨近4%，北大荒（600598）、隆平高科（000998）、荃银高科（300087）跟涨。

　　消息面上，辽宁省发改委、辽宁省粮食和储备局等9部门联合印发《关于切实做好2021年秋粮收购工作的通知》，明确要切实维护种粮农民的合法权益，抓好市场和政策两个收购，确保粮食市场稳定运行。秋粮收购事关种粮农民利益，保障粮食市场平稳。辽宁省明确，要坚决防范在秋粮集中上市期出现区域性、阶段性农民“卖粮难”，保护好农民的种粮积极性。

　　当前受资源环境的约束、极端天气日益加剧以及新冠疫情的不确定性，粮食增产难度越来越大。今年7月以来，赤道中东太平洋海温持续下降，预计10月进入拉尼娜状态，并于冬季形成一次弱到中等强度的拉尼娜事件。分析人士指出，一般而言，拉尼娜现象会使地区气候特征变得更加明显，即干旱地区更加干旱，严寒地区更加严寒，雨带地区雨水更多，因此夏季的水稻、玉米，冬季的小麦、甘蔗等多个农产品可能在拉尼娜现象中因异常天气而减产。

　　对于我国冬小麦而言，今年晋冀鲁豫陕5省麦播期严重推迟，河北南部、山西南部、河南北部、陕西关中等地部分地区甚至很可能错过冬小麦最晚播期。而当前拉尼娜事件正在形成，由于今年晚播面积大、弱苗比例高，大部分地区小麦苗小根浅，很难形成冬前壮苗，加之植株养分积累少，抵御低温冻害能力下降，对明年的小麦产量预期将造成一定影响。玉米方面，我国玉米种植区主要集中在黄淮海及东北地区，受拉尼娜现象影响较小。此外，拉尼娜对玉米价格会产生较大影响，强度较大的拉尼娜现象均会带来玉米价格的大幅上涨，而且涨价与拉尼娜现象同步结束。

　　从以往来看，拉尼娜现象期间，农业板块涨幅十分明显。回溯历史，在2007.08-2008.05、2010.06-2011.05这两次中等规模的拉尼娜现象期间，农林牧渔指数均有大幅上涨，2017年11月1日-2008年2月29日，该指数上涨18.89%；2010年7月1日-2010年12月31日，涨幅高达48.20%。

　　西南证券指出，新种植季来临，玉米开秤价格显著高于往年。据统计，9月18日，全国玉米收购均价2620元/吨，同比上涨20.17%。我们认为，玉米涨价趋势有望传导至上游环节，玉米种子涨价在即，预计同比涨幅或10%左右。此外，种业利好政策密集出台，有利于推动行业格局优化，提振板块估值。我们持续看好种业尤其是玉米种业公司业绩和估值双升的投资机会，优先推荐登海种业（002041）、隆平高科，一并推荐转基因布局较早，有先发优势的大北农（002385）和荃银高科。