招商基金分析指出，二季度市场大概率迎来盈利底。短期内，在相关政策提振下，新能源车和家电等消费领域、风光电场和数字基建等新基建领域以及体量较大的房地产领域均有所受益。在“稳增长”主线之下，后续将重点关注银行、地产、基建板块。此外，参考历史上“稳增长”政策周期下行业之间的接力情况，大消费板块，包括食品饮料、农林牧渔以及社服板块，也有望逐步迎来较好的配置机遇。

　　港股方面，招商基金认为，前期港股市场估值调整，基本反映了海内外情绪，后续可逐渐配置长期具备增长逻辑的板块：一是电力运营商板块；二是内循环消费板块；三是通信运营商板块；四是信息通信板块；五是部分优质的新经济公司在这此轮调整后估值回归合理，具备长期配置价值。此外，从中长期角度来看，港股中资股的盈利确定性高、低估值的优势明显，长期看好港股具有资产稀缺性的新经济板块，以及中概股回归受益的板块。