在高层频繁吹风的背景下，水利行业的市场预期正在打开。

　　5月26日，水利板块在市场还一片萎靡的状态下，已经带头冲高，当前涨幅达1.77%。个股方面，钱江水利（600283）、诚邦股份（603316）、华设集团（603018）、交建股份（603815）涨停，陕西建工（600248）、湖南发展（000722）等个股纷纷跟涨。其中钱江水利至今已3连扳。

　　消息面上，近日，国务院办公厅发布关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见。意见指出，重点盘活存量规模较大、当前收益较好或增长潜力较大的基础设施项目资产，包括交通、水利、清洁能源、保障性租赁住房、水电气热等市政设施、生态环保、产业园区、仓储物流、旅游、新型基础设施等。

　　此外，抖客网，日前，国务院常务会议决定，优化审批，新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目，引导银行提供规模性长期贷款。

　　从市场的角度来看，近期稳增长的基建、促消费的汽车等板块都是市场交易的主线，水利板块也承袭了这一主线。此外，水利板块近期的钱江水利3连板也带动了板块情绪。

　　短期仍有利好在路上：今年仍有6000亿规模左右的水利建设投资逐步释放

　　水利作为基建的一部分，历来是典型的投资驱动。根据水利部信息，重大水利工程每投资1000亿元，可带动GDP增长0.15个百分点，新增就业岗位49万。因此，水利投资对做好“六稳”“六保”工作、稳定宏观经济大盘将发挥重大作用。

　　今年我国水利建设投资增速强劲。据水利部数据，截至4月底，各地已完成水利建设投资1958亿元，较去年同期增加45.5%。其中，1-4月全国重大水利工程新开工9项，投资规模约300多亿元。

　　而后续来看，水利部预计今年中国将完成水利建设投资8000亿元以上，仍有6000亿规模左右的水利建设投资或将在接下来逐渐释放效能。

　　A股投资建议

　　浙商证券（601878）从2个角度给出相关的投资建议

　　(1)从估值弹性角度，优选估值最低的中国铁建（601186）(4.1倍)。22Q1公司水利电力工程新签合同额117.4亿元，同比高增210.26%。

　　(2)推荐包含水利建设的新能源基建中国电建（601669）、中国能建（601868）。中国电建水利水电建设市场占有率高达50%以上；中国能建4月28日签约湖北蕲春抽水蓄能电站，装机1.2GW，投产后预计每年贡献当地税收1亿元。浙商证券判断新能源基建业绩均有望实现15%以上复合增长，当前仅10倍左右PE，重点关注。