VR概念让“果链”热闹非凡！

　　5月31日，“果链”全线爆发。国光电器（002045）、歌尔股份（002241）、长盈精密（300115）、五方光电（002962）、水晶光电（002273）、东山精密（002384）涨停，联合光电（300691）、联创电子（002036）等纷纷走高。

　　消息面上，苹果公司线上开发者大会WWDC22召开在即，除了iOS 16等新系统外，苹果首款AR/VR眼镜受到万众期待。股民发问：“到底是谁进了苹果供应链？”

　　苹果将发布首款AR/VR眼镜

　　苹果公司近日官宣，苹果一年一度的线上开发者大会WWDC22将于北京时间6月7日一点钟召开。苹果发布的活动海报显示，其中一名开发者佩戴了一副眼镜。行业分析人士表示，这可能说明苹果将在大会上推出首款VR/AR眼镜。这款眼镜可能配备独立摄像头和激光雷达系统，能够追踪佩戴者的手部动作和姿势，并为其提供全新的混合现实休闲娱乐体验。

　　据媒体报道，苹果公司不久前向董事会成员展示了其即将推出的AR/VR设备，这表明该设备处于高级开发阶段，并可能在不久的将来首次亮相。苹果还加快了在头显上运行的软件的开发，预计该软件将被称为“Reality OS”。

　　一位消费电子行业分析师向记者表示：“AR/VR设备仍是近期消费电子下游景气度最高的赛道，苹果作为消费电子领头羊，在C端用户量和系统生态方面优势明显，其智能穿戴设备产品的落地和销售情况受到广泛期待。”

　　有股民表示：“AR/VR在B端并非新鲜事，坐等苹果引领C端AR，难得的巨大增量！”

　　也有股民关心：“到底是谁进了苹果供应链？”

　　上市公司布局

　　我国众多厂商在VR/AR整机代工、光学器件、芯片、显示屏等领域已有多年布局，随着VR/AR产品逐步落地，厂商布局路线日益清晰。

　　国光电器日前发布的投资者关系活动通告显示，公司为国内VR头部企业开发声学模组和整机生产业务，相应产线已在建设，将于2022年上半年实现生产。

　　联合光电5月25日在投资者互动平台表示，抖客网，公司投影镜头和VR/AR一体机产能充足，公司掌握了AR/VR光学系统设计技术及AR/VR终端产品所需的如菲涅尔镜片等光学元器件技术。

　　五方光电表示，在AR/VR应用领域有持续布局，公司产品生物识别滤光片可应用于AR/VR摄像头领域，公司直接客户主要为欧菲光（002456）、舜宇、信利、丘钛、立景等摄像头模组厂商。

　　国内VR龙头歌尔股份5月21日通告称，拟以自有资金2亿元认购北京驭光科技新增股权（持股10.526%）。通告显示，驭光科技具备微纳光学器件一体化能力，面向智能手机、AR眼镜等提供核心微纳光学器件、投射/显示模组和三维传感整体解决方案，具备低成本、小体积等优势，是国外科技巨头和国内手机知名厂商等的产品供应商。公司表示，驭光科技与歌尔业务及战略布局具备高度协同性，未来有望进一步完善歌尔在VR/AR等领域的核心技术布局，夯实竞争优势。

　　值得一提的是，歌尔股份VR智能硬件销售业绩亮眼。公司2022年半年度业绩预告显示，预计今年上半年实现归母净利润20.77亿-24.23亿元，同比增长20%-40%；扣非后归母净利润为19.03亿-21.85亿元，同比增长35%-55%。盈利水平提升主要系VR虚拟现实、智能游戏主机等产品销售收入增长。一季度报告显示，智能硬件实现营收101.44亿元，同比增长125.05%。受业绩带动，4月27日至今，歌尔股份股价涨幅达48.23%。

　　市场前景广阔

　　IDC数据显示，全球VR设备出货正在提速。2021年全球VR头显出货量达1095万台，预计2021-2025年复合增速达41%，2025年将达到2860万台。2021年全球AR/VR总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元，5年复合增长率将达到38.5%。其中，中国市场5年复合增长率预计达到43.8%，增速位列全球第一。

　　申万宏源认为，随着元宇宙应用落地进程加快，苹果VR/AR眼镜等智能穿戴设备新品有望带来更好的虚拟沉浸式体验；终端设备公司的供给和内容生态创新，以及上游元器件的技术突破将带动出货量稳步增长。需求端方面，新冠疫情影响了消费者的电子消费习惯，居家办公和娱乐需求增加，催化C端的VR/AR设备需求。

　　中金公司（601995）认为，随着科技公司加大在下一代终端设备等硬件方面的投入，VR/AR硬件渐进式成长，产业将爆发更巨大的潜力。