聚焦“固收+”领域的创新与发展

　　监管要闻 一、证监会下发10份罚单！涉及6家券商，境外业务违规成为“重灾区”

　　6月10日，证监会一口气公布了10份罚单，抖客网，涉及中金公司（601995）、光大证券、中信证券、信达证券、海通证券和国融证券等6家证券公司，另有8位券商从业人员被采取了行政监管举措。

　　此为证监会例行对券商，尤其是投行业务的常规罚单汇总，去年初开始，证监会定期汇总会内相关部门、派出机构、自律组织等依法对券商投行业务采取的行政监管措施、自律惩戒措施，按季度在投行业务违规处罚信息公示平台集中公示，此前已有上百条监管信息集中公布。证监会相关人士表示，将加大监管执法力度，着力完善制度规则体系，强化市场声誉约束，促进投行主动归位尽责。

　　证监会对中金公司采取了出具警示函的行政监管措施。证监会发现中金公司存在返程子公司天津佳成投资管理有限公司从事中金公司自用房地产投资开发项目，同时，有46家冗余的特殊目的实体（SPV）未在规定期限内完成清理、22家SPV未在规定期限内完成层级上翻。

　　光大证券则是因为境外子公司中国阳光富尊移民服务有限公司从事的移民服务不属于金融相关业务范畴，存量业务尚未完成清理。未督促境外子公司完成所持OP EBS Fintech Investment Limited、东北特殊钢集团股份有限公司、齐齐哈尔国宏投资中心（有限合伙）股权（合伙份额）清理。未按期完成至少1家子公司、1家特殊目的实体（SPV）的注销，以及11家子公司、3家SPV的层级调整，未能有效压缩境外子公司层级架构。

　　此外，中信证券、信达证券和海通证券均因境外业务违规被出具行政监管措施。

　　国融证券则主要是因为在担任上海富控互动娱乐股份有限公司出售上海中技桩业股份有限公司重大资产重组财务顾问过程中，未对标的资产的收入、关联交易及上市公司的对外担保等情况进行审慎核查。

　　对此，证监会表示，始终高度重视投行业务质量，多措并举督促保荐机构归位尽责，把好资本市场“入口关”。建立健全投行业务违规处罚信息公示机制，强化市场声誉约束是其中一项重要措施。

　　二、中基协发布基金公司绩效考核与薪酬管理指引：基金经理绩效薪酬递延支付不少于3年，至少拿出三成跟投

　　6月10日晚间，中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）发布《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》（以下简称《指引》），落实《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》和《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》规定，并对薪酬结构、薪酬支付、绩效考核、薪酬内控管理等方面提出了具体要求。

　　《指引》提出，基金管理公司绩效考核与薪酬管理应当遵循四大基本原则：一是以基金份额持有人利益优先和公司长期可持续发展为导向。二是既能有效激励从业人员，建立高质量人才队伍，又有利于防范风险和提高合规水平。三是平衡员工、经理层、股东及其他利益相关者的利益，有利于公司履行社会责任、提升服务实体经济和国家战略能力。四是符合我国国情、政策导向和基金业发展实际。

　　具体来看，《指引》不直接干预基金管理公司的薪酬水平，但要求基金管理公司合理确定和适时调整不同岗位的基本薪酬标准和薪酬结构。其自发布之日起施行，基金公司应在2022年12月20日前对现有绩效考核和薪酬管理工作进行调整和完善。根据《指引》，绩效薪酬的递延支付期限不少于3年，递延支付速度应当不快于等分比例。高级管理人员、基金经理等关键岗位人员递延支付的金额原则上不少于40%，绩效考核指标应体现3年以上长周期考核情况。

　　《指引》强调，基金管理公司应当按照公司治理和合规管理的要求，制定科学的薪酬制度与考核机制，合理确定薪酬结构和水平，规范薪酬支付行为，绩效考核应当与合规和风险管理等挂钩，严格禁止短期考核和过度激励，建立基金从业人员与基金份额持有人利益绑定机制。

　　另外，基金管理公司从业人员应当根据公司制度和劳动合同，落实公司绩效考核与薪酬管理要求，配合公司开展相关工作。

　　同时，中基协表示，鼓励基金管理公司立足行业及公司长远健康发展，加强资本积累，在强化投资者教育、风险应对、信息科技与慈善捐赠等投入的前提下，统筹考虑人力成本与股东利润分配。

　　三、中国证券投资基金业协会地方协会座谈会顺利召开

　　中国证券投资基金业协会官方消息称，近日，中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）在前期书面调研的基础上，通过视频方式召开了地方协会座谈会，进一步听取地方协会对行业发展及中基协工作的意见与建议。来自上海、深圳、广东等十二个辖区的十三家地方协会代表和中基协有关负责同志出席会议。

　　中基协结合前期调研情况，公告了近期开展的重点工作。参会地方协会对本地区工作情况、党建引领、防疫抗疫、复产复工情况展开交流，并针对中基协自律与服务工作提出意见建议。中基协各相关业务部门对问题进行现场回应和解答。座谈会取得了良好的沟通效果。

　　中基协相关负责同志对地方协会一直以来的支持与帮助表示感谢，对各地方协会及其会员单位在抗击疫情、保稳定运行和支持复产复工方面作出的积极贡献致以敬意，并表示中基协将进一步积极构建长效沟通协作机制，为各地方协会有效服务行业提供更多的支持。同时希望各地方协会利用地缘优势，继续有效发挥自律和监督作用，加强行业党建引领，促进行业交流，推动行业文化建设，与中基协一起致力于净化市场生态，提高行业自律与服务水平，共同促进行业高质量发展再上新台阶。

　　四、银保监会：加大养老行业金融支持力度，合理满足养老服务机构融资需求

　　6月10日，中国银保监会办公厅发布了关于银行业保险业加强新市民金融服务有关情况的公告，银行保险机构要因地制宜开展产品和服务创新，加强新市民金融服务，银保监局积极推动政策措施落地。以下是公告具体内容：

　　（一）创新产品和服务，强化对新市民创业就业的金融支持

　　一是优化调整已有信贷产品，扩大新市民金融服务供给。

　　二是推出专属信贷产品，专项支持新市民创业就业。

　　三是持续优化保险服务，强化对新市民创业就业的保险保障。

　　（二）加强住房金融服务，满足新市民安居需求

　　一是加大对保障性住房建设的金融支持力度。

　　二是支持住房租赁市场健康发展。

　　三是为新市民合理购房需求提供信贷支持。

　　（三）完善健康和养老金融服务，增强新市民基础民生领域保障

　　一是积极发挥健康保险保障作用。中国人寿（601628）、平安养老、太保寿险、人保财险等积极参与广州“穗岁康”城市定制型商业医疗保险项目，将非广州户籍持有居住证满2年人员纳入参保人群，推动医疗保障有效覆盖至新市民群体，参保人数累计达9.3万人。平安养老保险在福建推出保费低廉的城市定制型普惠医疗保险“八闽保”，面向全省群众，不与户籍挂钩，目前新市民累积参保3.06万人次，累计赔付26人次，赔付金额超35万元。