随着基金公司陆续披露旗下基金二季度业绩报告，顶流基金经理二季度调仓动向也浮出水面。

　　7月19日，睿远基金公布旗下3只产品（份额合并计算）第二季度报告。其中知名基金经理傅鹏博旗下睿远成长价值混合在第二季度维持高仓位运作，该基金前十大重仓股新增通威股份（600438）、吉利汽车和迈为股份（300751），在第二季度的配置调整上主要增加了煤炭资源板块个股、光伏和新能源个股，以及新冠相关的疫苗和特效药个股。

　　更早前，中庚基金副总经理、首席投资官丘栋荣管理的4只基金（份额分开计算）也公布季度报告。报告期内，丘栋荣在管基金规模大幅上升至290.98亿元，其中规模最高的中庚价值领航较一季度增长了94.34%；其管理的4只基金均获得正向收益，中庚价值品质一年持有和中庚价值领航净值增长率均超8%；在配置策略上，丘栋荣积极配置港股并看好未来发展前景。

　　对于汇丰晋信基金明星基金经理陆彬来说，第二季度加仓重点为新能源车及计算机，对于后市发展，其直言看好“优质成长”相关投资机会。

　　傅鹏博：看重煤炭、光伏和新能源、疫苗和特效药

　　在睿远基金公布的三只产品中，由傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值混合净值增长率和基金规模均有所增长。

　　该基金二季度报告显示，截至今年上半年末，基金规模为324.88亿元，较一季末的280.90亿元增长了43.98亿元，增幅为15.66%。但同2021年12月31日的369.63亿元规模相比，还是有一定差距。

　　在净值增长率上，以睿远成长价值混合A为例，该基金今年二季度净值增长率为12.08%，远超同期业绩比较基准收益率的4.56%。该基金在同类排名处于中上，截至7月20日，该基金近三月排名为1079/3143。

　　但拉长时间线来看，该基金收益并不算好。基金过去六个月净值增长率为-15.94%，同期业绩比较基准收益率为-6.44%；基金过去一年的净值增长率为-17.74%，而同期业绩比较基准收益率为-11.07%。

　　在股票仓位上，睿远成长价值混合基金仍维持高仓位运作。数据显示，截至二季度末，该基金股票仓位为91.53%，比一季度末股票仓位的92.35%稍微低一点。睿远成长价值混合基金持有公司的集中度较高，其中前十大重点持仓个股占比达40%以上，前二十持仓个股占比超过了65%。

　　该基金前十大重仓股分别为：三安光电（600703）、中国移动（600941）、立讯精密（002475）、东方雨虹（002271）、万华化学（600309）、通威股份、吉利汽车、沃森生物（300142）、迈为股份、国瓷材料（300285）。其中，二季度新增了通威股份、吉利汽车和迈为股份这三只重仓股，而原来的先导智能（300450）、大族激光（002008）和卫宁健康（300253）则退出了。具体分析，傅鹏博减持了三安光电、中国移动A股、立讯精密、东方雨虹以及国瓷材料，增持了万华化学和沃森生物。

　　在第二季度的配置调整上，傅鹏博主要增加了煤炭资源板块个股、光伏和新能源个股、以及新冠相关的疫苗和特效药个股。对于加仓理由，傅鹏博认为，通胀背景下煤炭资源板块的收益一般领先于其他板块，且未来中长期国内化石能源价格运行中枢或上移。此外，硅料和电池景气度提升，光伏电池片设备的技术和效率提高，新能源车在疫后的快速复工是增加持有的逻辑起点。而要实现经济生活不间断和常态化疫情防控，对全民更有效的疫苗普遍接种，以及对病人的及时有效治疗，也是防治两大关键点。

　　展望下半年，傅鹏博表示，动态调整和优化组合依旧是工作的重点。“对于公司与公司间的比较和筛选，我们将更加全面考察其中长期成长能力，包括存量的增长和新增长曲线，业绩确定性，以及管理层进取心和内部执行力等要素，综合评估公司的估值水平。”他说。

　　丘栋荣：4只产品获正收益 积极配置港股

　　7月15日，中庚基金旗下5只产品公布二季度报告，其中有4只为公司副总经理、首席投资官丘栋荣管理或参与管理的基金产品。

　　值得注意的是，截至二季度末，丘栋荣的管理规模已上升到290.98亿元，主要因为中庚价值领航规模大幅增长。其中，中庚价值领航规模最高，已从一季度末的79.63亿元攀升至154.75亿元，增长了94.34%；其次为中庚价值品质一年持有，最新规模为75.09亿元，较一季度末的58.41亿元增长了28.57%；中庚小盘价值规模为37.18亿元；中庚价值灵动灵活配置混合最低，为23.96亿元。

　　数据显示，报告期内（2022年04月01日-2022年06月30日）丘栋荣旗下的4只产品净值增长率均为正。其中，中庚价值品质一年持有收益最高，第二季度净值增长率为8.27%，同期业绩比较基准收益率为4.40%；中庚价值领航混合其次，二季度净值增长率为8.05%，同期业绩比较基准收益率为4.39%；中庚小盘价值净值增长率为3.26%，同期业绩比较基准收益率为3.19%；中庚价值灵动灵活配置混合净值增长率为3.22%，同期业绩比较基准收益率为3.70%。

　　图片来源：《中庚价值品质一年持有期混合型证券投资基金2022年第2季度报告》

　　在持仓方面，丘栋荣旗下产品均保持高仓位运作。中庚价值品质一年持有、中庚价值领航混合、中庚小盘价值、中庚价值灵动灵活配置混合股票仓位分别为93.04%、93.34%、92.59%、89.13%。

　　在资产配置策略上，丘栋荣在二季度积极配置港股。以规模最大的中庚价值领航为例，截至6月30日，该基金前十大重仓股分别为，中国宏桥（HK）、中国海洋石油（HK）、中国海外发展（HK）、美团-W（HK）、鲁西化工（000830）、兴发集团（600141）、常熟银行（601128）、快手-W（HK）、苏农银行（603323）、康华生物（300841）。值得注意的是，前十大重仓股一半均为港股，且前四大重仓股均为港股。丘栋荣曾在二季报中表示，港股价值股表现一般，但科技互联网小幅反弹，港股从各个估值维度看基本处于历史最低水平，基于港股的系统性机会，继续战略性配置。

　　从持仓变动来看，二季度中庚价值领航该基金大幅加仓中国宏桥、中国海洋石油、中国海外发展、常熟银行和鲁西化工，减持了快手。此外，兴发集团和康华生物被列入前十大新增名单中。

　　图片来源：《中庚价值领航混合型证券投资基金2022年第2季度报告》

　　展望后市，丘栋荣称，未来将坚持低估值价值投资理念，通过精选基本面风险降低、盈利增长积极、估值便宜的个股，构建高性价比的投资组合，力争获得可持续的超额收益。具体将重点关注以下四个方面。第一是港股中资源能源为代表的价值股、部分互联网股和医药科技成长股；第二是大盘价值股中的金融、地产等。尤其是与制造业产业链相关、服务于实体经济、有独特竞争优势的区域性银行股，以及集中于具有高信用、低融资成本优势的央企龙头地产类公司；第三是关注能源、资源类公司及其下游产能，未来将保持电解铝、煤化工等在能源利用上更有优势的公司的配置。第四是广义制造业中具备独特竞争优势的细分龙头公司，即需求增长、供给收缩、细分行业龙头，比如化工、有色金属加工、医药制造、机械加工、轻工等，重点挖掘出真正的低估值小盘成长股和小盘价值股。

　　陆彬：加仓新能源车及计算机

　　7月15日，汇丰晋信公布旗下6只（份额合并计算）产品二季度报告，其中均为公司明星基金经理陆彬主管或在管产品。