本周，公募基金二季报密集披露，东方红资产管理、中泰资管、中信证券等多家券商资管公司也发布了旗下公募产品二季报。

　　其中，中泰资管姜诚、东方红资产管理的孙伟、李竞、秦绪文等8位偏股类基金经理的公募管理规模在百亿以上；李竞、秦绪文等多位基金经理的份额净值大涨逾10%。

　　大集合公募化改造产品

　　前十大重仓股出炉

　　随着公募基金二季报披露完毕，券商资管大集合公募化改造产品的重仓股座次、持仓变化也逐渐明晰。

　　数据显示，截至7月22日，2022年二季度大集合公募化改造产品持股市值排名前十的分别为贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）、东方财富（300059）、隆基绿能（601012）、TCL中环（002129）、盛屯矿业（600711）、吉利汽车、星宇股份（601799）、康龙化成（300759）、平安银行。其中，贵州茅台的持股总市值为27.65亿元，被12家券商管理的36只产品所共同持有。

　　值得一提的是，从此前披露的一季度持仓排名情况来看，贵州茅台、宁德时代、东方财富、盛屯矿业也位列前十。在二季度，东方财富、贵州茅台、宁德时代分别上涨20.65%、20.25%、4.24%，盛屯矿业则下跌9.35%。

　　从持仓变动来看，温氏股份（300498）、中国巨石（600176）、碧桂园服务等个股被券商资管大举增持。其中，“中信证券臻选回报两年持有A”等6只产品合计对温氏股份增持1762.34万股，持仓市值为4.11亿元。从二级市场的股价表现来看，温氏股份虽然二季度下跌3.45%，但近一个月上涨11.70%。

　　展望后市，中信证券资产管理业务执行总经理张燕珍认为，当前，内外部宏观环境在逐步向好，密集的政策发力预期也会在后市业绩中兑现，市场会逐步回归基本面驱动的相对景气优势逻辑。主要关注景气度较好的新能源、电动车、军工、风光电板块，也会继续在相对稳健的消费板块中配置布局，寻找业绩突出、竞争格局较好、估值合理的优秀标的。

　　东方红资管

　　5位基金经理管理规模超百亿

　　在8位百亿级券商资管系基金经理中，有5位来自东方红资产管理。其中，孙伟、李竞的管理规模超过200亿元；张锋、张伟锋、秦绪文均超100亿元。

　　以李竞管理的“东方红启东三年持有混合”为例，该基金在今年二季度份额净值增长率为12.60%，业绩比较基准收益率为3.75%；截至二季度末的资产管理规模为146.83亿元，与一季度的130亿元规模相比有所回升。

　　李竞认为，以新能源为代表的领域呈现轻微过热状态，从二级行业涨跌幅的标准差来看，当下行业收益率的分裂程度已经接近2020年初。

　　“东方红启东三年持有混合”十大重仓股名单

　　李竞表示，报告期内产品仓位变化不大，但结构上略有调整，总体上重点配置新能源电动车方向里具备竞争力及护城河的制造业，同时关注消费服务及互联网板块里受疫情影响但市场预期相对合理的板块，行业配置略有均衡，减持了中游部分制造板块，增持了部分低估值上游资源品行业，未大幅调整仓位。

　　同样值得关注的是东方红“投资老将”秦绪文，其管理的“东方红智选三年持有混合”二季度份额净值增长率为10.77%，业绩比较基准收益率4.85%。

　　“东方红智选三年持有混合”十大重仓股名单

　　秦绪文此前曾表示，“看好今年接下来时间内的A股市场投资机会。在当下位置，不应该再悲观下去，应该主动地去承担市场风险，选择风险收益比高的投资标的，去把握潜在投资回报率已经不错的投资机会。”

　　中泰资管姜诚：

　　市场只能应对，不能预测

　　7月20日，中泰资管旗下基金披露2022年第二季度通告。截至二季度末，抖客网，该公司净资产为354.50亿元，较2021年末的174.68亿元实现翻倍；二季度公募总规模为346.64亿元，较一季度末的268.07亿元增长78.57亿元，增幅接近三成。

　　目前姜诚在管产品包括中泰星元价值优选A、中泰玉衡价值优选、中泰兴诚价值一年持有A、中泰兴为价值精选A等6只产品。截至二季度，其在管总规模达到118.61亿元。

　　值得一提的是，一向以风格稳健著称的姜诚，其在管产品今年以来全部实现正收益。其中，“中泰星元价值优选A”自建仓以来在主动权益产品中的收益排名位于前20%。

　　从配置变化来看，中泰星元二季度的重仓股主要集中在建材、房地产等周期行业，以及材料、可选消费等估值相对较低的领域。

　　“中泰星元灵活配置混合”十大重仓股名单

　　姜诚在二季报中也分享了他对市场的看法以及投资理念，“我们很早就放弃了择时，任凭净值在市场波诡云谲中涨跌，而专注于提高长期赚钱的概率。这一投资框架有些剑走偏锋，但很好用——不争胜，更难败；愿意忍受波动，也未必大波动。”

　　“不贪心，就无需用百米冲刺的节奏去跑一场马拉松。所以，下半年行情会如何演绎，一点都不重要；下半年如何规划投资，也根本不是问题。下半年我们要做啥，不是现在能规划的，取决于彼时的市场状况，我们笃信，市场只能应对，不能预测。”姜诚表示，从长期看，我们依然乐观。一是对中国经济前景乐观；二是对组合当下的状态乐观。