7月28日，深圳私募基金业协会公布了2021年深圳私募基金行业的发展情况报告。报告从四个方面展示了深圳私募基金行业去年的情况，包括行业发展质量和数量、服务实体功能、特色业务发展和行业良好生态。

　　近五年以来，深圳私募基金行业规模保持上升趋势，存续私募基金数量及管理规模平均年化增速分别达13.0%、8.0%。截至2021年末，深圳4,308家私募基金管理人共管理私募基金19,783只，管理规模2.27万亿元，较2020年末分别增长20.8%、15.1%，占全国同期私募基金数量、管理规模的15.9%、11.5%，位居全国第二、第三。

　　截至2021年末，深圳管理规模百亿以上私募基金管理人47家，管理规模合计9,711亿元，分别较2019年末增长51.6%、47.0%，占深圳全部私募基金管理人管理规模的42.9%，较2019年末提升6.5个百分点。

　　其中，百亿规模以上的私募证券投资基金管理人实现跨跃式增长至13家，管理规模合计3,013亿元，分别较2019年末增长333.3%、686.7%；31家百亿规模以上私募股权创投基金管理人管理规模合计6,143亿元，分别较2019年末增长40.9%、20.6%。

　　报告表示，2021年，深圳证监局按照党中央、国务院决策部署和中国证监会的工作要求，在市委市政府的指导支持下，深入贯彻新发展理念，积极服务国家战略大局，紧抓“双区”建设及综合改革试点发展机遇，一手抓风险处置，一手抓行业发展，推动深圳私募基金行业向规范发展持续迈进。

　　一年来，深圳私募基金行业服务实体经济能力有所增强，行业规模及机构质量实现双提升，特色业务多点开花，风险底数基本厘清，增量风险得到控制，风险整体趋于收敛，向好向上的行业生态逐渐形成。

　　一、私募行业发展量质双升

　　（一）行业规模稳步提升

　　近五年以来，深圳私募基金行业规模保持上升趋势，存续私募基金数量及管理规模平均年化增速分别达13.0%、8.0%。截至2021年末，深圳4,308家私募基金管理人共管理私募基金19,783只，管理规模2.27万亿元，较2020年末分别增长20.8%、15.1%，占全国同期私募基金数量、管理规模的15.9%、11.5%，位居全国第二、第三。其中，私募股权创投基金6,914只，管理规模14,711亿元，较2020年末分别增长7.8%、6.2%；私募证券投资基金12,476只，管理规模6,494亿元，较2020年末分别增长31.9%、56.3%；私募资产配置基金3只，管理规模1.6亿元，较2020年末分别增长50.0%、45.5%。2021年，私募证券投资基金实现爆发式增长，新增备案基金4,536只，新增备案基金规模1,600亿元，较2020年末分别增长40.0%、59.7%。

　　图1：近五年深圳私募基金存续情况趋势

　　资料来源：中国证券投资基金业协会（AMAC）

　　（二）管理实力不断增强

　　经过数十年的发展，深圳私募基金管理人综合实力显著增强。资本实力稳中有进，截至2021年末，深圳私募基金管理人实收资本合计1,783亿元，较2020年末增长27.9%。其中，191家私募基金管理人实收资本超1亿元，实收资本合计1,311亿元，较2020年末增长45.1%。所有制形式日益多样，深圳私募基金管理人所有制类型虽以民营为主，但国有、外资背景占比逐步提升。民营背景私募基金管理人3,910家，较2020年末下降3.7%；国有背景私募基金管理人189家，较2020年末上升1.6%；外商控股背景私募基金管理人78家，较2020年末上升1.3%。员工专业能力大幅提升，深圳私募基金管理人取得基金从业资格的员工数量达2.53万人，持证人员占比87.5%，较2020年末提升24.2个百分点。

　　（三）百亿机构持续扩容

　　近三年来，深圳管理规模超百亿元的私募基金管理人数量持续增长，头部阵营加速扩容。截至2021年末，深圳管理规模百亿以上私募基金管理人47家，管理规模合计9,711亿元，分别较2019年末增长51.6%、47.0%，占深圳全部私募基金管理人管理规模的42.9%，较2019年末提升6.5个百分点。其中，百亿规模以上的私募证券投资基金管理人实现跨跃式增长至13家，管理规模合计3,013亿元，分别较2019年末增长333.3%、686.7%；31家百亿规模以上私募股权创投基金管理人管理规模合计6,143亿元，分别较2019年末增长40.9%、20.6%。

　　图2：近三年深圳百亿私募基金管理人变化情况

　　资料来源：中国证券投资基金业协会（AMAC）

　　（四）行业结构有所优化

　　近几年来，私募基金行业进入优胜劣汰的良性循环，实力较强的管理人规模进一步扩大，缺乏持续经营能力的私募基金管理人及私募属性不明显的其他类管理人加速出清，行业结构不断优化。从管理规模分布上看，截至2021年末，深圳共有96家私募基金管理人管理规模超50亿元，管理规模合计1.3万亿元，较2020年末分别增长14.3%、21.9%；近三年来，50亿元规模以上的私募基金管理人管理规模在深圳全部私募基金管理人管理规模中的占比持续扩大，由2019年的53.25%增长至2021年的58%；2,554家私募基金管理人管理规模低于5,000万元，管理规模合计290亿元，较2020年末分别下降9.2%、3.2%；629家私募基金管理人管理规模接近于零[0]，较2020年末下降8.3%。从私募基金管理人出清数量上来看，2021年深圳新增注销私募基金管理人211家，与2020年基本持平，其中因失联等原因被中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）注销112家，较2020年减少25.8%；存续其他类私募基金管理人89家，管理规模1,455亿元，较2020年末分别下降28.2%、13.5%。

　　图3：近三年深圳私募基金行业结构变化情况

　　资料来源：中国证券投资基金业协会（AMAC）

　　（五）募资来源趋于多元

　　近几年来，深圳私募基金行业投资者参与度不断提升，募资来源更加多元化。截至2021年末，各类私募基金投资者合计出资2.17万亿元，较2020年末增长12.4%；其中，以境外直接投资者、QFII、RQFII等为代表的境外资金增长最为明显，出资规模达94.8亿元，较2020年末增长57.8%；机构投资者[1]为深圳私募基金的主要资金来源（占比近八成），出资规模1.68万亿元，较2020年末增长10.4%。私募股权创投基金的募资来源中，85%来源于机构投资者，出资规模达1.28万亿元；11.7%来源于中长期资金[2]，出资规模达1,761亿元，其中，保险资金增长较快，出资规模达849亿元，较2020年末增长11.9%。私募证券投资基金的募资来源中，境外资金增长显著，出资规模达9.14亿元，较2020年末增长9亿元。

　　图4：截至2021年末深圳私募基金投资者出资分布（亿元）

　　资料来源：中国证券投资基金业协会（AMAC）

　　二、服务实体功能持续增强

　　（一）服务企业直接融资