近年来权益市场波动明显加大,市场持续期待能够减少“投资焦虑”的产品,在此背景下,攻守兼备的“固收+”产品,成为中低风险投资者的底仓之选。据万得数据显示,截至2022年8月4日,万得偏债混合型基金指数、万得混合债券型二级基金指数近1年分别上涨0.18%、1.08%,同期沪深300指数下跌17.62%。

　　“固收+”基金整体表现尚可,但产品个体之间仍然有较大差异。华商基金张永志,作为一名投资经历超11年的投资老将,他管理的“固收+”产品业绩出类拔萃。

　　


　　张永志

　　华商基金固定收益部副总经理

　　华商可转债债券、华商稳定增利债券基金经理

　　截至2022年6月30日,据海通证券统计公布,张永志在管9只(含A/C类)产品近2年累计回报在同类基金中均位居前15%。其中,华商瑞鑫定期开放债券排名前3%、华商收益增强债券A/B、华商稳定增利债券A/B均位列前10%(华商稳健添利一年持有混合A/C、华商稳健汇利一年持有混合A/C、华商转债精选债券A/C基金成立未满2年,不在此统计范围内,张永志在管产品完整业绩情况详见下表)。

　　张永志在管9只产品近2年

　　业绩排名位居同类前10%(海通证券)

　　


　　(数据来源:基金排名来自海通证券,2022.07.01公布,华商瑞鑫定期开放债券、华商稳定增利债券A/C、华商稳健双利债券A/B评级分类为偏债债券型;华商收益增强债券A/B评级分类为准债债券型,华商可转债债券A/C、华商转债精选债券A/C评级分类为可转债债券型,华商稳健添利一年持有混合A/C、华商稳健汇利一年持有混合A/C成立未满一年,不在上表业绩排名统计范围内。)

　　之所以深耕“固收+”,华商基金的初衷是希望提供一类“风险可控、收益稳健”的品种,帮助投资者以更平和的心态,穿越起起伏伏的市场。从投资效果来看,张永志管理的“固收+”产品长期表现也较出色。

　　-华商瑞鑫定期开放债券,近3年、近5年业绩居同类榜单前5%;

　　-华商稳定增利债券基金A/C,近3年、近5年业绩居同类榜单前10%;

　　-华商稳健双利债券基金A/B,近3年、近5年业绩居同类前1/4。

　　


　　(数据来源:基金排名来自海通证券,2022.07.01公布,华商瑞鑫定期开放债券、华商稳定增利债券A/C、华商稳健双利债券A/B评级分类为偏债债券型;华商收益增强债券A/B、华商可转债债券A/C近3年业绩排名见上述另一表格,另张永志在管年限未达5年产品,不在此列示)

　　作为契合居民理财需求的产品之一,“固收+”基金获得长期超额收益的核心是资产配置。在“固收+”领域,张永志属于稳健均衡型投资风格,对股、债配置有深入的理解,他表示,“我认为股和债的投资还是要基于各自的规律,股票是要把握结构性机会,债券需要对宏观经济尤其是央行未来货币政策做一个方向性的预判。”在大类资产配置领域,他的核心投资理念是通过在股票、债券、转债这三个大类资产合理均衡配置,来追求长期的绝对收益回报。

　　华商基金“固收天团”

　　囊获同类公司近2、3、5年第一名

　　产品的业绩离不开平台和团队的高效赋能。自2005年成立以来,华商基金专注主动管理,坚守价值成长,旗下的“固收天团”,继2021年底业绩摘得海通固定收益类基金榜单近2、5年冠军后,再次不负众望,在最新排名中一举囊获近2、3、5年三期冠军!

　　华商基金固收类基金绝对收益在经营同类业务公司中的排名

　　


　　(数据说明:时间截至2022年6月30日)

　　在主动类投资领域,华商基金彰显出专业的投资能力,体现了基金的长期投资价值。未来,华商基金也将继续专注主动管理,发挥专业优势,力争不断满足广大人民群众日益增长的多样化财富管理需求,持续回报持有人多年以来对华商基金的坚守与信任。

　　数据说明:以上文章指数数据来自万得信息。“固收+”是基金产品的一种投资策略,以固定收益为本的同时辅以权益资产,力争在严格控制风险的前提下追求长期稳健回报。“固收+”王牌是指基金经理张永志持续深耕固定收益投资领域,是华商基金固定收益投研团队的核心选手。“固定收益类基金绝对收益排行榜”数据由海通证券2022.07.03发布。数据截至2022.06.30,文中近1年、近2年、近3年、近5年分别指2021.07.01-2022.06.30、2020.07.01-2022.06.30、2019.07.01-2022.06.30、2017.07.03-2022.06.30。海通证券评价方法:基金绝对收益指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的净值增长率;期间管理资产规模按照可获得的期间规模进行简单平均;主动固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金、短债基金和非摊余成本法的封闭债基,不包含货币基金、理财债基、摊余成本法封闭债基和指数债基。华商基金于海通证券2022.1.2日公布的“固定收益类基金绝对收益排行榜”中,近2年(2020.01.02-2021.12.31)、近5年(2017.01.03-2021.12.31)分别在经营同类业务的公司中排名1/124、1/88。

　　截至2022.06.30,张永志具有16.4年证券从业经历(3.0年证券交易经历,1.6年证券研究经历,11.8年证券投资经历)。张永志历任产品:华商稳健双利债券A/B(2010/8/9至今),华商稳定增利债券A/C(2011/3/15至今),华商瑞鑫定期开放债券(2016/8/24至今),华商可转债债券A/C(2017/12/22至今),华商收益增强债券A/B(2018/7/27至今),华商转债精选债券A/C(2020/9/29至今),华商稳健添利一年持有混合A/C(2022/1/11至今),华商稳健汇利一年持有混合A/C(2022/4/19至今),华商双翼平衡混合(2018/7/27至2021/4/26),华商双债丰利债券A/C(2018/7/27至2020/3/16),华商瑞丰混合(2017/3/1至2019/5/23),华商瑞丰短债债券A/C(2019/5/24至2019/8/23),华商瑞丰混合自2019年5月24日起转型为华商瑞丰短债债券基金。

　　以下基金各年度业绩表现及业绩比较基准数据均来源于基金定期报告。华商双翼平衡混合、华商双债丰利债券、华商瑞丰短债债券任职回报率来源于华商基金并经托管行复核,华商瑞丰混合任职回报率来源于华商基金定期报告,同期业绩比较基准来源于万得信息;最新基金份额净值详见华商基金官网。

　　华商稳健双利债券成立于2010-08-09,业绩比较基准为中证综合债指数收益率。2017-2021年各年度,A类份额净值增长率分别为9.35%、-8.95%、15.37%、10.35%、8.39%,B类份额净值增长率分别为8.90%、-9.33%、14.95%、9.80%、7.99%,同期业绩比较基准增长率分别为0.28%、8.12%、4.67%、2.97%、5.23%。基金经理变更情况:张永志(2010/8/9-今)。

　　华商稳定增利债券成立于2011-03-15,业绩比较基准为三年期定期存款利率+2%。2017-2021年各年度,A类份额净值增长率分别为9.33%、-4.65%、18.05%、17.36%、7.39%,C类份额净值增长率分别为8.86%、-5.03%、17.49%、16.89%、6.92%,同期业绩比较基准增长率分别为3.51%、3.39%、3.28%、3.18%、3.08%。基金经理变更情况:张永志(2011/3/15-今)、梁伟泓(2016/06/24-2017/08/04)。

　　华商瑞鑫定期开放债券成立于2016-08-24,业绩比较基准为中证全债指数。2017-2021年各年度份额净值增长率分别为7.07%、-9.30%、22.67%、17.64%、19.90%,同期业绩比较基准增长率分别为-0.34%、8.85%、4.96%、3.05%、5.65%。基金经理变更情况:张永志(2016/8/24-今)。

　　华商可转债债券成立于2017-12-22,业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率*80%+中证800指数收益率*10%+中证全债指数收益率*10%。2018-2021年各年度A类份额净值增长率分别为-16.22%、28.49%、26.58%、21.27%,C类份额净值增长率分别为-16.12%、27.91%、26.04%、20.79%,同期业绩比较基准增长率分别为-3.09%、23.93%、7.09%、15.20%。基金经理变更情况:张永志(2017/12/22-今)。

　　华商收益增强债券成立于2009-01-23,业绩比较基准为中证综合债指数收益率。2017-2021年各年度A类份额净值增长率分别为-2.78%、-5.08%、-2.76%、2.67%、10.90%,B类份额净值增长率分别为-3.23%、-5.54%、-3.19%、2.23%、10.54%,同期业绩比较基准增长率分别为0.28%、8.12%、4.67%、2.97%、5.23%。基金经理变更情况:张永志(2018/7/27-今)、梁伟泓(2012/9/14-2018/9/11)、李丹(2016/8/25-2017/9/6)。

　　华商转债精选债券成立于2020-09-29,业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率*80%+中债综合财富(总值)指数收益率*20%。2021年A类份额净值增长率为19.44%,C类份额净值增长率为19.09%,同期业绩比较基准增长率为15.74%。基金经理变更情况:张永志(2020/9/29-今)。

　　华商双翼平衡混合成立于2015-06-16,于2020-12-28修改投资范围,增加存托凭证为投资标的,详阅法律文件。业绩比较基准为中债综合全价(总值)指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%。2017-2021年份额净值增长率分别为5.51%、-10.61%、10.92%、10.02%、38.43%,同期业绩比较基准增长率分别为6.11%、-7.98%、14.53%、10.77%、-0.49%。张永志任职(2018/7/27-2021/4/26)回报率及同期业绩比较基准为:11.46%、19.99%。近5年基金经理变更情况:胡中原(2020/6/19-今)、张永志(2018/7/27-2021/4/26)、梁伟泓(2015/6/16-2018/9/11)。

　　华商双债丰利债券成立于2014-01-28,业绩比较基准为中债综合指数。2017-2021年各年度A类份额净值增长率分别为3.50%、-32.86%、-0.12%、-25.50%、-3.61%,C类份额净值增长率分别为2.96%、-33.25%、-0.47%、-25.80%、-4.15%,同期业绩比较基准增长率分别为-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%。张永志任职(2018/7/27-2020/3/16)A类回报率及同期业绩比较基准为:-1.16%、5.02%,C类任职回报率及同期业绩比较基准为:-1.98%、5.02%。基金经理变更情况:厉骞(2020/3/10-今)、张永志(2018/7/27-2020/3/16)、梁伟泓(2014/1/28-2018/9/11)、刘晓晨(2015/10/14-2017/4/21)。

　　华商瑞丰混合成立于2017-03-01,自2019年5月24日起转型为华商瑞丰短债债券基金。(2017/3/1-2019/5/23)期间基金经理变更情况:张永志(2017/3/1-2019/5/23)。业绩比较基准为:中证综合债指数收益率60%+中证800指数收益率40%。2017-2018年度各年度份额净值增长率分别为7.15%、-5.26%,同期业绩比较基准增长率分别为4.62%、-7.29%。张永志任职(2017/3/1-2019/5/23)回报率及同期业绩比较基准为:1.85%、5.00%。

　　华商瑞丰短债债券成立于2019-05-24,业绩比较基准为中债综合财富(1年以下)指数收益率。2019-2021年各年度A类份额净值增长率分别为1.98%、2.53%、3.13%,C类份额净值增长率分别为1.76%、2.11%、2.71%,同期业绩比较基准增长率分别2.00%、2.48%、2.85%。基金经理变更情况:胡中原(2019/6/5-今)、张永志(2019/5/24-2019/8/23)。张永志A类任职(2019/5/24-2019/8/23)回报率及同期业绩比较基准为:0.75%、0.83%,C类任职(2019/5/24-2019/8/23)回报率及同期业绩比较基准为:0.67%、0.83%。

　　华商稳健添利一年持有混合成立于2022-01-11,业绩比较基准为:沪深300指数收益率×15%+中证港股通综合指数收益率×5%+中债总全价指数收益率×80%。本基金成立于2022/1/11,至2022/6/30未满半年,在此不附业绩数据信息。基金经理变更情况:张永志(2022/1/11-今)。

　　华商稳健汇利一年持有混合成立于2022-04-19,业绩比较基准为:中债总全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+中证港股通综合指数收益率*5%。本基金成立于2022-04-19,至2022/6/30未满半年,在此不附业绩数据信息。基金经理变更情况:张永志(2022/4/19-今)。

　　风险提示:定期开放债券型基金,存在投资者由于错过开放期,而无法进行申购赎回的风险。一年持期基金在一年持有期到期日及一年持有期到期日之后,基金份额持有人方可提出赎回申请,存在投资后一年内无法赎回的风险。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金经理以往的业绩不构成新发基金业绩表现的保证。投资者购买基金时,请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。本产品由华商基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。市场有风险,基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。