11月11日，易方达、嘉实、华夏、汇添富、中欧、银华等约20家基金公司相继发布通告，对旗下部分养老目标基金增设个人养老金专属Y份额，并进行管理费和托管费五折的费率优惠，降低投资者个人养老金投资成本。这也是距离《个人养老金实施办法》《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》等配套政策出台仅一周时间，公募基金个人养老金业务的又一实质性新进展。

　　专属Y份额面市费率实施“五折”优惠

　　具体来看，此次易方达基金增设Y类份额的两只产品分别是易方达汇诚养老2043三年持有混合FOF和易方达汇智稳健养老一年持有混合FOF。通告显示，这两只产品的Y类份额对管理费和托管费分别实施0.45%和0.1%的优惠费率。

　　嘉实基金通告显示，旗下两只养老目标基金嘉实养老2030混合(FOF)和嘉实养老2050混合(FOF)将增加个人养老金专属份额Y类基金份额。同时，为了更好地满足投资者个人养老金投资需求，降低投资者个人养老金投资成本，增加的Y类份额管理费较原产品份额将实行五折优惠。两只产品的的Y类份额对管理费和托管费均实施0.40%和0.075%的优惠费率。

　　汇添富基金则决定对旗下汇添富养老2030三年持有混合(FOF)和汇添富养老2050五年持有混合(FOF)增设Y类基金份额，并对基金的基金合同和托管协议进行修订。汇添富养老2030三年持有混合(FOF)的Y类份额对管理费和托管费分别实施0.40%和0.1%的优惠费率，汇添富养老2050五年持有混合(FOF)的Y类份额对管理费和托管费分别实施0.45%和0.075%的优惠费率。

　　中欧基金也通告表示，旗下中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)和中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)自相关通告披露之日起将增加Y类基金份额，专属个人养老金账户。“投资者未来可通过个人养老金账户认购Y类基金份额，管理费和托管费将享有五折的费率优惠，不收取销售服务费。”中欧基金表示，此举旨在为日后纳入个人养老金基金名录做好准备，有助鼓励投资者长期投资行为。“公司将继续坚持长期主义，不断提升养老投资能力，积极参与个人养老金的投教普及和客户服务工作，更好地为第三支柱个人养老金事业发展贡献力量。”

　　根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》要求，应针对个人养老金投资基金业务设立单独的份额类别，从而将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和通告基金份额净值和基金份额累计净值。此次设立的Y类基金份额就是指针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，也可简称“Y类份额”，投资人可根据个人养老规划安排使用个人养老金资金购买本类别基金份额。

　　作为针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，“Y类份额的推出具有重大意义。作为仅面向个人养老金客户申购的基金份额类别，Y类份额的核心特点是施行管理费、托管费的费率优惠，首批Y类份额的管理费率、托管费率将在原有A类份额的基础上进行五折优惠。”汇添富基金相关人士表示，“此次Y类份额的推出，凸显公募基金行业服务我国养老保障大局的重要使命和责任担当。”

　　易方达汇诚养老2043三年持有混合FOF和易方达汇智稳健养老一年持有混合FOF基金经理汪玲也表示，养老FOF采用成熟的资产配置策略，重视控制基金下行风险，追求长期稳健增值，鼓励投资者长期持有。Y类份额推出，意味着养老FOF开启了服务个人养老金的新时代，未来公司会在养老产品布局、系统建设、投教服务等多方面持续深耕，努力服务好大众养老理财需求。

　　对此次各家对管理费实施的五折优惠，嘉实基金方面表示，一方面这是公募基金更好让利投资者具体措施之一，是在服务好居民的养老投资需求的同时，进一步强化公募在服务个人养老金中的普惠性；另一方面，进行费率打折能直接有效地减轻投资者参与个人养老金的投资成本，优化投资体验。

　　“随着公募基金入局个人养老金投资，有利于推动个人从‘储蓄养老’到‘投资养老’理念的转变，进而提高养老金投资收益率，增加养老金总储备，提升养老金替代水平。”嘉实基金相关人士进一步表示，公司也一直积极准备，抖客网，从投资能力、专业团队、技术、产品等多方面进行各项能力的全方位打造。此次设立个人养老金专属份额就是为个人养老金相关业务做好产品上的冲刺准备。未来，也将不断聚合公司优质资源，不断研究与客户养老投资需求相匹配的养老产品、投资与服务机制，持续提升服务个人养老金的各项能力。

　　公募基金“蓄势待发”各项业务筹备加速推进

　　今年以来，监管层面对多家基金公司积极响应，筹备个人养老金账户和投资的相关准备工作。“目前我们运作满6个月的三只养老目标基金成立以来都取得了不错的回报率。未来公司还会继续加大在养老目标基金方面的战略性布局。”中欧基金相关人士介绍，如公司专门成立了养老金业务部，对养老金业务进行统筹管理，并由公司副总经理兼任部门总监。投研层面，以多资产策略组负责人黄华和FOF策略组负责人桑磊及两大策略组成员为核心，结合整体投研平台，专门服务个人养老金相关投资研究工作。产品层面，作为首批养老目标基金管理人公司也已布局了4只产品。

　　嘉实基金则在2020年设立大养老管委会，打造以资产配置体系为核心、以类属资产超额收益能力为导向的养老金投资管理体系。为进一步做好个人养老金管理，公司还建立了养老目标基金投研团队并专门成立了FOF投资部，在大类资产配置、权益投资、固收投资、量化策略等方面形成了多背景优势互补。记者了解到，目前公司直销平台上线了“养老专区”，并已开通关于个人养老相关服务上线预约功能。

　　在个人养老金展业的系统准备工作层面，银华基金表示已于10月底完成了与个人养老金基金行业平台的验收测试工作，公司直销平台也同步完成了个人养老金业务的相关准备。同时，公司也成立了FOF投资决策专门委员会，负责FOF产品包括养老目标基金的投资决策。而除了银华基金，近期易方达、广发、嘉实基金等约20家基金公司相继收到关于个人养老金基金行业平台验收测试结果的通知，成为首批通过测试的基金公司。

　　银华基金FOF投资总监肖侃宁表示，发展第三支柱个人养老金已经成为健全我国养老体系道路上的必然趋势，近期个人养老金政策陆续出台。个人养老金的发展将带动长线资金入市，助力我国资本市场发展，同时资本市场也将力争通过投资收益反哺个人养老金发展，提升对居民养老保障的服务能力。