近期,地产、金融板块开始发力。Wind数据显示,截至11月15日,近一周在申万一级行业分类下,房地产指数、非银金融指数、银行指数分别以12.22%、7.14%、6.28%的涨幅,在31个行业中分别排名第1、第3、第4。与此同时,与之相关的地产、金融类基金也受到市场的关注。

Wind数据显示,全市场基金名称中含有“金融”及“地产”的基金共有14只,相比其他行业主题基金数量并不多。以国富金融地产为例,基金合同约定,该基金投资于金融、房地产行业内的证券和与互联网金融主题相关的证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%。据2022年中报,国富金融地产配置的前两大行业分别是金融和房地产,持仓分别占到该基金股票持仓市值的54.67%和26.96%。从最新披露的持仓来看,2022年三季季报显示,该基金前十大重仓股依次为招商蛇口、保利发展、金地集团、宁波银行、华发股份、东方财富、成都银行、江苏银行、杭州银行、中信证券,属于典型的布局地产、金融行业的产品。

从长期来看,作为低估值板块的代表,金融、地产行业具备较高的安全边际,配置性价比较为突显。而近期板块的强势表现也与政策面的利好息息好关,继“第二支箭”之后,“金融十六条”出台也再次对金融、地产行业带来积极影响。银河证券研报指出,金融支持地产政策边际放宽,有利于疏通房企融资渠道、助力风险稳步化解,利好银行信贷增长和资产质量改善,叠加基建、小微、制造业等领域信贷支持力度不减,看好板块估值低位配置价值。

业内人士表示,主动管理的地产基金从标的风格来讲有两类。一类基金是从长期角度出发,目前持仓以稳健的国央企为主,投资基于对地产行业未来发展空间、基本面的判断,适合看好地产行业出清复苏机会,持有周期较长的投资者,这类基金波动相对较小。另一类基金主要持有弹性较大的民企,更为关注消息面或风险偏好提升的机会,当行情启动时上涨较快,但波动也很大,适合风险偏好较高的投资者。