《中国科技投资》张婷 杨永洁 

　　近日，多位用户投诉称，其在助贷平台借款，放款方为金美信消费金融有限公司（以下简称“金美信消金”），还款时用户发现实际综合年化利率为36%左右，与贷款合同及官网显示不符。而根据相关规定，监管对于持牌金融机构的个人贷款利率应控制在24%以内。 

　　金美信消金不良贷款率逐年升高，与此同时，公司日前已成功发行5亿元个人消费贷款资产支持证券（ABS），此前亦通过大股东增资的方式融资。 

　　实际利率远高于宣传 

　　今年8月，用户严华（化名）因资金需求在国美易卡APP贷款，彼时，该APP显示贷款年化利率为7.2%-23.99%，然而，在严华还款时，其发现实际年化利率却远超于此。

　　*国美易卡贷款页面，截图自国美易卡APP 

　　严华此次贷款金额为1.8万元，分12期还款，每期还款1807.42元，综合年化利率达35.9%。然而，借款合同显示，上述贷款年化利率仅为6.5%。合同亦显示，该笔贷款放款方为金美信消金。 

　　用户程晓峰（化名）亦遭遇相同情况。去年12月，程晓峰在新橙优品APP贷款1.35万元，放款方为金美信消金。该笔贷款分12期还款，还款计划表显示，每期还款包含本息1230.62元及服务费125.48元，共计1356.1元。根据IRR计算法，其综合年化利率为36%。

　　*程晓峰还款明细，图由程晓峰提供 

　　在黑猫投诉网，金美信消金亦遭多位用户投诉，投诉事项包括贷款年化利率过高等。据记者不完全统计，与金美信消金合作贷款平台包括“小象优品”“新橙优品”“畅行花”“聚美优品”“国美易卡”等。此外，资料显示，抖客网，金美信消金的消费信贷产品为随心贷（场景分期）、极速贷（线上小额现金贷）及生活贷（线下区域大额现金贷）；官网显示，极速贷年化利率为18%-24%，生活贷年化利率介于4.88%-24%之间，低于投诉用户的实际综合年化利率。 

　　根据《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》相关规定，人民法院应严格依法规制高利贷，对金融机构的利率上限给出年化24%的规定，即金融借款合同的借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际为由，请求对总计超过年利率24%的部分予以调减的，应予支持。某上市金融科技公司研究员韩璐向《中国科技投资》记者表示，监管对于持牌金融机构的个人贷款利率要求应控制在24%以内，若借款人还款已经还足24%，超出部分可要求平台减免。 

　　持续增资补血 

　　金美信消金成立于2018年10月，由厦门金圆金控股份有限公司（以下简称“厦门金圆金控”）、国美控股集团有限公司（以下简称“国美控股”）、中国信托商业银行股份有限公司（以下简称“中国信托银行”）共同出资成立的消费金融公司，持股比例分别为33%、33%、34%，为全国第23家消费金融公司。截至今年一季度末，金美信消金的客户累计超230万人，发放贷款超200亿元，平均贷款期限为12.6个月。 

　　数据显示，2022年第一季度，金美信消金资产规模为52.17亿元，较2021年末的45.63亿元上涨14.33%，其中发放贷款和垫款金额为43.64亿元。为了补充资本，金美信消金发行ABS融资。 

　　记者注意到，金美信消金已于日前已成功发行5亿元ABS。11月，中国货币网披露《鹭盈2022年第一期个人消费贷款资产支持证券发行说明书》，金美信消金发行5亿元ABS，该期ABS入池资产均为线下大额生活贷产品，入池资产共计7179笔贷款，未偿还本金余额5亿元，借款人平均未偿本金余额6.97万元。 

　　然而，中诚信国际信用评级有限公司在对该ABS的评级报告中指出，此交易存在资金混同风险：该交易回收款先行支付到贷款服务机构指定的账户，若贷款服务机构财务状况或信用状况恶化或者丧失清偿能力，信托资产的回收款可能和贷款服务机构的其它资金混同。 

　　IPG中国首席经济学家柏文喜亦向《中国科技投资》记者表示，消费金融公司需通过ABS来盘活存量信贷资产以加杠杆和扩大业务来抓住消费金融业务快速增长的机遇，但如果过度加杠杆，比如做多轮多层ABS，会放大消费金融公司风险。 

　　在此次融资前，金美信消金已通过其他融资渠道补充资本。今年6月，银保监会披露，金美信消金注册资本获批由5亿元增至10亿元，增资完成后，公司三位股东中，中国信托银行出资3.4亿元，出资比例34%；厦门金圆金控出资3.3亿元，出资比例33%；国美控股出资3.3亿元，出资比例33%。 

　　此外，金美信消金官网显示，2022年10月18日，金美信消金披露《重大关联交易通告》，公司向厦门银行（601187.SH）申请借款2亿元，期限为2022年9月27日至2023年9月11日。厦门银行最大股东为厦门金圆投资集团有限公司，而后者为厦门金圆金控的实际控制人，因此，厦门银行为金美信消金关联方。此次单笔交易金额占金美信消金上季末资本净额27.8%，因此属于重大关联交易。 

　　值得注意的是，金美信消金不良贷款率持续升高。2019-2021年及2022年一季度，金美信消金不良贷款余额分别为428.7万元、3014.55万元、6066.33万元、7432.13万元，不良率分别为 0.20%、1.04%、1.46%、 1.65%。