A股三大指数今日走势分化,沪指震荡整理,收盘微跌0.09%,深证成指下跌0.66%,创业板指下跌1.05%。市场成交额萎缩,今日成交8000多亿元。行业板块涨少跌多,旅游酒店、铁路公路、农业板块领涨,光伏、软件、半导体板块领跌。
八大券商主题策略:食饮、旅游、机场、零售复苏信号强烈!消费股拨云见日
每日主题策略讨论,东方财富网汇总八大券商观点,揭秘行业现状,观察行情走势,提前为您把脉A股。
财通证券:拨云见日终有时!零售百货板块静待疫后困境反转弹性释放
百货板块:静待疫后困境反转弹性释放。短期来看,近期多地防疫管控逐步优化,消费场景亟待恢复,且全国超20 个省市发放消费券,进一步推动消费潜力释放。同时目前新增人民币存款累计值已超过13 万亿,意味着消费者信心恢复后有着强大的潜在消费动能。中期来看,在资本退潮,线上流量成本逐步走高的背景下,电商凭借补贴快速引流冲击线下的模式不可持续,大量垂直电商退出市场,行业竞争格局逐步改善。随着电商平台增速放缓,线上占比逐步趋于稳定,线下零售业态凭借其高即得和强体验,依然牢牢占据零售市场70%的比重,线下仍是零售主战场。长期来看,百货公司近年来在逆境中积极求变,精修内功,通过引入新兴体验业态、加快数字化转型、优化品类结构、寻求新增长点,内生增长能力得到增强,参考梅西百货疫后复苏历程,盈利能力有望得到恢复。
投资建议来看,近期多地疫情政策发生边际变化,疫情影响逐步趋缓、线下消费有望迎来复苏已经成为市场目前普遍共识。考虑到从防控政策边际变化到消费全面复苏的中间时段,消费信心的恢复以及消费者对疫情防控政策调整的适应均需要一定时间,我们推荐兼具安全边际与业绩弹性的标的。建议关注四大业态核心竞争力建设继续推进,马上消费带来利润增量,低估值高分红的重庆百货;线上业务打开第二增长曲线,安全边际充足的天虹股份;贸易全链路服务能力持续验证,抖客网,业绩弹性有望超市场预期的小商品城;省内持续加密,省外门店培育成果显效,中长期成长逻辑清晰的家家悦。
平安证券:疫情防控优化带动消费普涨 看好餐饮产业链复苏机会
疫情防控优化带动消费普涨,看好餐饮产业链复苏机会。疫情管控措施进一步超预期逐步优化,我们认为后续餐饮产业链相关板块随着需求复苏有望进一步释放业绩弹性。速冻食品及预制菜渗透率提升趋势不可逆,随着餐饮场景的恢复B端需求修复,而春节旺季的到来也为C端消费带来机遇;啤酒板块高端化趋势延续,明年在线下场景恢复的预期下有望实现量价齐升;调味品成本压力有所缓解,B端需求弱复苏,渠道仍需消化前期库存,长期看好零添加、复合调味料等产品结构升级机会。展望后市,我们认为餐饮产业链复苏仍是后续主线,其中速冻食品、啤酒、调味品等板块有望明显受益。推荐安井食品、千味央厨、重庆啤酒和海天味业。
国海证券:关注后疫情消费的修复弹性 自下而上优选食品成长个股
关注后疫情消费的修复弹性,自下而上优选食品成长个股。后疫情时代,大众品业绩弹性会更大,例如休闲卤味、调味品、乳制品、烘焙食品等子行业。而整体来看,整体消费需求都会走向复苏,新板块估值水位有望整体提升。从子板块预期修复和基本面修复的节奏来看:1)首先修复的是 “出行链”直接相关,消费场景直接受损的子行业,如休闲卤味等,包括绝味食品、周黑鸭、煌上煌、紫燕食品等;2)其次修复的是相对间接的餐饮供应链板块,如调味品、速冻食品、冷冻烘焙等,包括海天味业、中炬高新、立高食品、千味央厨、日辰股份、宝立食品等个股;3)再次修复的是虽然消费场景受影响有限,但是宏观消费需求疲软的子板块,如乳制品、预调酒等,包括伊利股份、光明乳业、百润股份、安琪酵母等个股。虽然整体需求疲软,但是也有公司积极拥抱创新,即有新产品或者新渠道增长点,如百润股份、甘源食品、科拓生物、国联水产等。此外,前期外资持股比例较高的伊利股份、洽洽食品等,也有望迎来估值修复。
招商证券:头部内容待上线叠加影院营业率回升 国内电影总票房修复日趋明朗化
头部内容待上线叠加影院营业率回升,国内电影总票房修复日趋明朗化。猫眼专业版数据显示,12 月10 日全国影院营业率已快速恢复至74.37%,随着后续更多城市的疫情管控措施优化,终端影院营业率或进一步抬升,供给受限问题将持续缓解。此时优质内容如《阿凡达:水之道》、《流浪地球2》待上线,观众观影需求重燃叠加影院营业率回升,票房困境反转逻辑趋于明朗。
展望2023 年,国内电影市场拥有《流浪地球2》《超能一家人》《无名》《深海》《满江红》等多部重点影片储备,有望进一步助推行业复苏。建议关注积极弘扬主旋律、探索创新性表达,手握《无名》等重磅影片的【博纳影业】;中小成本类型片打法成熟,动画电影《深海》弘扬中国美学的【光线传媒】;享受进口片发行壁垒,深度切入全产业链运营的【中国电影】以及有望受益于终端影院复苏的【分众传媒】【万达电影】【横店影视】【金逸影视】【幸福蓝海】和【猫眼娱乐】。
东亚前海证券:元旦和春节假期将至 旅游市场被抑制的需求有望迎来集中释放
目前全国多个城市相继对核酸检测要求和出行健康码查验进行了放宽和调整,叠加居家治疗指南发布,消费者的出行信心有望恢复,线下消费需求有望迎来回升,随着跨省出行、线下堂食的逐步恢复,餐饮酒旅板块的复苏进程有望加速。
原标题:【沪指震荡整理创业板指跌逾1% 旅游酒店板块大涨】 内容摘要:A股三大指数今日走势分化, 沪指 震荡整理,收盘微跌0.09%, 深证成指 下跌0.66%, 创业板指 下跌1.05%。市场成交额萎缩,今日成交8000多亿元。行业板块涨少跌多, 旅游酒店 、 铁路公路 、农 ... 文章网址:https://www.doukela.com/jc/186288.html; 免责声明:抖客网转载此文目的在于传递更多信息,不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考,不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。 |