下半年以来，多家中小银行以及小贷公司、持牌消费金融公司开始推广小微贷产品，种类繁多。其中锦程消费金融7月份上线的烟草贷（蓉享贷）产品也引发关注。 

　　记者从锦程消费金融客服处获悉，蓉享贷面向的是25-55周岁、有日常消费需求的烟草从业工作者，最高申请额度20万元。值得一提的是，客服提示，目前该产品需要联系该公司的客户经理线下办理，线上无法申请。 

　　在行业人士看来，锦程消费金融烟草贷仅线下开放，也是公司对大额产品进行风控的措施之一。据悉，锦城消费金融在行业中一直走“保守”路线，2018年线上小额贷款产品“锦囊贷”才上线。这也导致其开业11年，锦程消费金融的经营业绩在行业中仍处于中后部位置。 

　　记者注意到，去年7月，锦程消费金融因贷后管理不到位严重违反审慎经营规则，被四川银保监局罚款40万元。中国裁判文书网披露信息显示，因一起骗贷案，锦程消费金融自2018年至2020年期间，多次被涉案的学生用户告上法庭。地方法院指出，锦程消费金融在报送逾期还款记录时，“疏于履行其审查义务”，报送后损害了涉案学生用户的民事权益。锦程消费金融的风控管理能力受质疑。 

　　保守展业，盈利能力表现平平 

　　小微贷等新产品成为持牌消费金融公司提升资产规模、增加营收的又一新尝试。 

　　记者获得的一份锦程消费金融“蓉享贷”产品推介资料显示，符合条件的烟草从业工作者最高可申请20万元贷款，用于日常消费。 

　　具体的准入条件为：年龄25-55周岁，营业执照满1年/烟草证满1年/近一年订烟量不少于12万元。四川、重庆、湖南、湖北、陕西、山东的用户可申请。授信额度为3万元至20万元不等，年化利率在16.8%-17.8%之间，可分12/24/36期还款。 

　　记者了解到，除锦程消费金融外，招联消费金融、湖北消费金融、海尔消费金融等也曾涉足小微贷，具体产品包含营业执照贷、发票贷、烟草贷、微店主贷等。行业人士指出，消费金融公司进军小微信贷市场，是顺应扶持小微的政策导向的体现，同时也丰富了产品类型。9月初召开的国务院常务会议提出，今年将再新增3000亿元支小再贷款额度，支持地方法人银行向小微企业和个体工商户发放贷款。 

　　不过，在锦程消费金融官网和官方微信中，记者仅看到大额房抵贷产品“锦享贷”和小额现金贷产品“锦囊贷”，并未找到“蓉享贷”产品的入口。记者就上述产品向锦程消费金融官方客服求证，对方表示，“蓉享贷”确实是公司旗下的产品，但线上无法申请，需要联系该公司的客户经理线下办理。 

　　锦程消费金融采取这样低调的推广方式尝试布局小微贷，也与其一贯保守的展业风格有关。记者从客服处获悉，目前，除通过“锦囊贷”APP、以及官方微信公众号中的“借款”入口申请锦囊贷外，锦程消费金融其它产品均无法进行全流程线上操作。据介绍，锦程消费金融还有一款公积金贷产品，最高申请额度20万元，但仅限工作所在地在四川、重庆、山东三个省份的用户申请。 

　　或是因过于保守的发展战略，锦程消费金融开业至今已有11年，经营业绩方面在行业中仍处于中后部位置。 

　　公开资料显示，锦程消费金融是经原银监会批准成立的全国首批试点消费金融公司之一，2010年3月开业，注册资本4.2亿元，大股东成都银行持股38.86%。成都银行2020年报显示，2020年9月，成都银行同意给予关联方锦程消费金融25亿元同业授信。 

　　不过，从往年数据来看，锦程消费金融的业绩多年保持不温不火。从2013年至2018年这6年间，锦程消费金融的净利润均未突破1亿元，依次为0.24亿元、0.49亿元、0.67亿元、0.75亿元、0.61亿元、0.76亿元。2019年该公司业绩迎来了一个小爆发期。当年实现营业收入5.34亿元，同比增长132.2%；净利润为1.66亿元，同比增长118.42%，均是三位数增长。不过，2020年该公司的业绩增速未能维持住，净利润更是出现负增长。 

　　据成都银行年报披露的数据，2020年锦程消费金融实现营收7.5亿元，同比增长40.4%；净利润1.21亿元，同比下滑27.1%。截至2020年末，锦程消费金融总资产88.17亿元。

　　从原因来看，锦程消费金融去年的业绩变脸和2020年以来疫情对消费金融线下场景的冲击有关。行业整体资产质量下迁，其中锦程消费金融作为严重依赖线下贷款产品的消金机构受影响程度不言而喻。 

　　横向对比来看，整体而言，16家披露可比营收数据的消费金融公司2020年营收总和为539.6亿元，同比下降1.3%；18家披露可比净利润数据的消费金融公司2020年净利润总和为58.7亿元，同比下降15.2%。其中，锦程消费金融的营业收入、净利润分别排在行业第12位、第11位，居中后部位置。寻找新的增长点、打造竞争力成为锦程消费金融面临的挑战。 

　　受罚、踩雷，风控管理能力受质疑 

　　据悉，锦程消费金融主要依靠线下渠道代理获客。在官网可以看到，今年8月份，锦程消费金融还曾发布合作伙伴招募通告，称为推动该公司线下业务的快速发展，根据2021年的规划，公司拟不定期在业务区域内招募获客渠道合作伙伴。此次拟招募的区域是甘肃兰州、河南南阳和江西赣州。锦程消费金融要求意向机构需具备合法合规的经营主体，具备一定经营规模以及较好的获客能力。

　　依托线下渠道、合作伙伴代理获客，不仅制约业务的发展速度，也不利于金融机构自主风控能力的提升。 

　　记者从锦程消费金融官方客服处获悉，该公司也开展医美分期业务，但“一般都是和平台进行合作。用户申请的话，具体的额度和利率以（即分期等）合作平台显示的情况为准。” 

　　据行业人士介绍，上述合作模式中，为了控制风险，资金方一般都会要求引入保险公司或担保公司作为增信方。例如，中国裁判文书网今年8月份披露的一份判决书显示，2020年6月3日，借款人胡某某与锦程消费金融签订了《个人消费贷款合同》，贷款4万元元。同日，借款人胡某某与深圳市源恒泰融资担保有限公司签订了《委托担保合同》，约定源恒泰公司同意为胡某某申请的借款以连带责任保证及保证金质押的方式提供担保。如胡某某发生违约，锦程消费金融可要求源恒泰公司承担连带保证担保责任。而据判决书披露，即分期作为助贷机构，还与担保公司签订了补充协议，约定对担保公司“承担代偿后的全部权益提供反担保”。