编者按：随着2018年4月资管新规颁布实施，资产管理行业转型发展的序幕由此被拉开，银行理财子公司应运而生并实现快速发展，已积蓄成为资管领域的重要力量。作为大资管行业的新贵，脱胎于商业银行的银行理财子公司，如何依托母行的资源与渠道优势，从产品转型、业务发展定位、人才招募等方面进行差异化布局，形成自身核心竞争力，实现突围？未来发展又面临着怎样的机遇与挑战？中国网财经重磅推出《走进银行理财子公司》高端访谈栏目，聆听前沿智慧，见证资管行业巨变，共迎财富管理新时代！

　　中国网财经3月19日讯（记者 曾蔷 王金瑞）近年来，随着我国居民收入的不断积累，居民的资产配置和财富管理需求持续增长，我国已成为全球第二大资产和财富管理市场，银行理财产品的个人投资者超过1亿人。对国内广大的投资者而言，银行理财市场提供了良好的投资渠道，增加了财产性收入的来源，极大满足了投资者资产保值增值的需要。

　　作为城商行理财子公司的重要一员，脱胎于北京银行的北银理财，于2022年12月23日正式开业。近日，北银理财党委书记、董事长步艳红就北银理财过去一年整体运行情况、产品布局，未来重点发力方向等方面接受了中国网财经记者的专访。

　　“北银理财成立一年以来，深入贯彻党的二十大、中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，紧紧围绕五篇大文章、产品布局、资产配置三大方面开展工作。”步艳红表示，北银理财以打造客户类型全覆盖、投资市场全覆盖、主流策略全覆盖的产品供应商为目标，优化产品赛道、完善产品谱系，构建风格稳健、供给丰富、主题多元、期限多样、分层合理的产品布局，立足于客户需求提供更多、更新、更优质的投资选择，深受客户信赖与青睐。

　　据了解，2023年，北银理财推出的“春”系列封闭式产品，该系列111只产品所有到期已兑付产品年化收益率均达到业绩比较基准，“京华四季”系列产品得到客户广泛认可，品牌竞争力凸显。

　　践行责任：以实际行动做好“五篇大文章”

　　目前，银行理财已成为我国金融体系的重要组成部分。2023年，中央金融工作会议首次提出“要加快建设金融强国”，并部署做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，为银行理财业服务实体经济指明了方向。

　　“北银理财坚持在党建引领下，以实际行动做好‘科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融’五篇大文章，践行资产管理机构社会责任，推动金融高质量发展。”步艳红指出。

　　具体来看，北银理财通过积极布局绿色金融，创新发布绿色发展风险评价指数，接续发行绿色发展京品系列固收增强理财产品，践行绿色投资社会责任；科技金融方面，以金融力量浇灌科创，赋能产业创新，发布北京科技领先指数，以理财之力支持“专精特新”企业发展，践行北京银行打造“专精特新”第一行的发展战略；深耕普惠金融，协同北京银行专精特新第一行战略，筹备启动设立中关村认股权基金，结合已纳入监管沙箱的北京银行认股权贷款、科技人才贷款品种，形成支持专精特新小巨人企业的“股债联动、投贷联动”的综合金融服务体系，此外将理财产品的起购金额降至1元，发行“春”系列固定收益类低风险产品，从老百姓的需求出发，真正做到理财为了人民；发展养老金融，创新养老服务供给，立足全生命周期的财富管理理念，深度布局养老生态圈，助力第三支柱养老金融服务供给水平提升；数字金融方面，强化数字化转型，打造“数字理财”新业态，锚定“一体两翼、双轮驱动”的发展规划，形成新一代资管业务平台(TOS)架构规划，为“培育一流投资银行和投资机构”夯实基础。

　　除此之外，步艳红介绍称，北银理财资产配置趋向多元化。聚焦重点领域，研发“央企应收账款ABS指数”“北银理财绿色发展风险平价指数”“北银理财北京科技领先指数”“北银理财京津冀高质量发展系列指数”，通过指数策略，引领资产布局，提升研究价值，积极投资普惠、绿色、科创等重要方向，加强对长三角、京津冀、央企产业链上下游企业以及重点区域、重点行业的融资支持；拓展资产品类，发挥理财资金多资产投资的优势特色，聚焦重点投资品类，投资同业借款、资产证券化资产、收益凭证、私募股权、境内美元存款，发行第一支“数字化转型”私募股权理财产品，为推动私募股权投资领域创新认股权投资策略做出积极探索，通过多元化资产配置服务实体经济。

　　银行理财公司脱胎于商业银行，在业务上与母行具有关联性和协同性。步艳红表示，北银理财围绕母行战略布局，通过战略规划、业务落实两个层面推动协同发展，充分发挥集团优势。“北银理财加强与母行业务协同发展，联动行内资源，扩大集团经营优势。REITs 类业务，公募、私募充分发挥理财资金股权业务优势，带动行内传统信贷业务、托管业务，协同落地客户的结算、存款、贷款等全方位的银行服务。私募股权基金类业务，重点服务母行集团的‘专精特新第一行’战略，将私募股权业务打造成理财子的尖兵特色业务，开展私募股权的业务，以股权带动债权，实现投贷联动，培育客户，陪伴客户共成长，实现母行和企业双赢。”步艳红称。

　　产品布局：多渠道提振投资者信心

　　大资管时代，多方同台竞技。长远来看，银行理财公司需要强化投研能力，通过加强产品创新，推出更多样化的产品，以满足有不同风险偏好和投资需求的投资者。另一方面也应该通过与投资者沟通，引导投资者在适当承担净值波动的情况下，追求相对稳定的收益。

　　据了解，北银理财设计以“京华”为冠汇聚京城底蕴的“春夏秋冬”四大产品系列，依照投资大类资产配置，“春”系列固定收益类产品，主要投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产，“夏”系列权益类产品，主要投资于上市公司的权益融资工具，“秋”系列混合类产品，主要投资于偏债混合型产品、多元配置型产品，“冬”系列另类产品，主要投资于商品、衍生品、不动产等另类资产。

　　步艳红介绍，为进一步丰富产品货架，满足投资者多样化投资需求，北银理财推动全品类大类资产配置，布局债券、股票、非标资产、股权、衍生品等资产，创新发行天天金、境内美元理财、QDII 美元理财、固收封闭式、私募股权、绿色发展、红利主题、黄金挂钩策略等特色产品。创新发行的美元产品成立以来年化收益率均超过业绩比较基准，表现位居业内前列，180天周期型、京鹰联动双月1号和2号、鑫益盈金固定期限11号等产品荣获相关奖项。

　　在经历“破净潮”“赎回潮”之后，部分投资者对产品收益波动容忍度提升。步艳红表示，北银理财立足于投资者需求，通过加强各类投资策略的研究，丰富多策略资产配置，引入国债期货对冲策略、外汇大宗策略、海外债策略等，抢抓市场机会，积极加大各类高息资产的配置力度，积极把控产品回撤。同时强化风险管理，建立完善的风险管理体系，定期开展投资组合压力测试，评估不同市场环境下可能面临的风险和损失，在严控风险的前提下追求更高的收益。