金融向善，义利合一。近年来，中国建设银行（601939）始终胸怀“国之大者”，践行使命担当；聚焦主业，根植深厚的实体沃土；以义取利，投身广阔的新金融实践。充分发挥自身比较优势，主动作为，深耕细作，勇挑大行之责，提升大行之能，彰显大行之为，坚定不移走内涵式发展道路。

　　2024年3月28日晚间，建设银行发布了2023年度经营业绩。财报显示，截至2023年末，集团资产总额38.32万亿元，负债总额35.15万亿元；全年实现净利润3324.60亿元，同比增幅2.34%，经营稳中有进、稳中提质。净息差1.70%、平均资产回报率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）分别为0.91%和11.56%，核心指标稳健均衡。不良贷款率1.37%，拨备覆盖率239.85%，资本充足率17.95%，资产质量总体稳定，风险抵补能力良好。

　　正如建设银行董事长张金良在年报致辞中表示，展现“稳中求进”的价值韧性。具体表现在，2023年，建设银行规模增长“稳”，结构调整“进”；盈利能力“稳”，发展质量“进”；风险防控“稳”，科技运用“进”。

　　面对战略机遇和风险挑战并存的经营环境，建设银行以更加积极的“保”来促进“稳”；以更加坚实的“稳”来保障“进”；以更加坚定的“进”来实现“好”。传统业务与“第二发展曲线”共同发力，资产端注重量价险统筹平衡，负债端强化资金承接和循环经营，在服务实体经济中实现自身价值，在推动高质量发展中获得合理回报。稳进之间，“建”新天地（301277）。

　　向内挖潜：收入、成本两端发力增收节支

　　稳健的经营业绩背后，离不开多重因素驱动。张金良在4月2日召开的业绩发布会上表示，建设银行坚持正确的经营观、业绩观和风险观，保持战略定力，坚定不移走内涵式、集约化发展道路，提升长期价值创造能力。

　　具体来看，建设银行主要是从收入和成本两端发力，扎实做好增收节支、提质增效工作。

　　在挖潜增收方面，首先，稳固净利息收入压舱石，统筹好量、价结构。一是保持量的合理增长。2023年，建设银行生息资产日均余额达36.20万亿元，同比增长13.11%，既有力促进实体经济复苏，也部分抵消了息差收窄影响。二是加强定价管理。在利率总体下行背景下，前瞻主动加强价格管理，引导各级经营机构差异化、精细化定价，保持定价理性，NIM持续保持同业较优水平。三是优化结构。通过优化资产结构，延缓息差下降趋势。2023年，贷款和金融投资等核心资产占比提升0.3个百分点；低收益资产占比持续压缩。

　　其次，推动非利息收入贡献提升。非利息收入是营收的重要支撑，也是衡量转型成效的重要标尺。2023年，建设银行非利息收入占经营收入比例，按H股口径为17.2%，同比提升2.2个百分点；按A股口径比例为19.8%，同比提升1.9个百分点。在落实减费让利、支持实体经济基础上，通过提升综合服务能力，主动推动业务转型，在银团贷款、财务顾问、财富管理、信用卡、资产管理、托管等方面持续发力，实现手续费及佣金净收入1157亿元，保持同业较优水平。对于其他非息收入，紧跟市场环境变化，积极应对股市、债市、汇市等市场波动，优化投资组合策略，实现收入恢复性增长。

　　在降低经营成本方面，一是努力降低资金成本。2023年存款利率市场化程度进一步提高，建设银行参照市场利率变化，合理调整存款利率水平，加强负债经营管理。二是努力降低运营成本。坚持勤俭办行，不断提高成本效率。成本收入比（H股口径）28.39%（A股口径为28.20%），保持同业较优水平。三是努力降低信贷成本。坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，强化集团全面风险管理，提升“三道防线”协同控险能力，加快企业级风险管理平台建设，强化房地产、地方债等重点领域风险的前瞻主动管控，风险防控总体扎实平稳有效。不良贷款率1.37%，较上年下降0.01个百分点；逾期率、关注贷款占比、违约率等指标表现稳健；信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等各类风险平稳可控。

　　稳步向前：放下规模情结注重质效贯始终

　　近年来，建设银行始终保持战略定力，不搞盲目、低效的规模扩张，更加注重规模、质量和效益的平衡。2023年4月份，建设银行曾召开全行大会，重点提出全行要放下规模情结，不以规模论英雄，要追求高质量发展，致力于长期的行稳致远。

　　“金融是一场马拉松”，在张金良看来，要有能力经得起长周期的考验，就必须准确把握我国新发展阶段的历史方位，深化对金融工作本质规律的认识，摈弃“以规模和速度论英雄”的传统思维，更好统筹总量和结构、规模和效益、短期和长期、局部和全域、发展和安全，防止经营目标单一化、片面化、短期化，实现稳健、均衡、协调、可持续发展。

　　以“善建”促“行远”。新的一年，面对战略机遇和风险挑战并存的经营环境，如何持续强化效益管理？张金良表示，建设银行将坚持质量第一、效益优先，基于资产、负债、资本、收入、成本等五大财务报表要素，把结构调整和质效提升放在更重要的位置，坚定不移推进内涵式发展。

　　其中，在优化资产结构方面，张金良表示，在保持信贷总量平稳增长的基础上，更加重视存量盘活和结构调整，做到有增有减，有取有舍。做好大类资产配置，持续压缩低效资产占比，力争建行净息差保持可比同业领先水平。

　　从2024年1月份至2月份的信贷投放看，建设银行人民币对公非贴新增1.04万亿元，与去年同期基本相当。整体看贷款资金投向实体经济，结构进一步优化，重点领域余额占比不断提升。

　　在提升负债质量方面，张金良提到，加快提升企业级资金体内承接能力，强化稳存增存措施和负债质量管理，加强负债来源的稳定性、负债结构的多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本的适当性和负债项目的真实性，实现均衡发展。

　　截至2023年末，建设银行负债总额35.15万亿元，较上年增加3.43万亿元，增幅10.81%，与资产增长基本匹配。其中，吸收存款余额27.65万亿元，较上年增加2.63万亿元，增幅10.52%，保持平稳较快增长。

　　在提升资本质效方面，张金良提到，深化资本内部挖潜，强化资本压力传导，坚持“量、价、险、资本”平衡发展模式。抓好资本新规落地，做好业务策略与计量规则衔接，不断提高全行资本使用效率和回报水平。

　　2023年，建设银行坚持稳健审慎的资本管理策略，持续强化资本的约束与引导作用，不断提升资本使用效率；内部资本积累与外部资本补充并重，资本充足水平持续高于监管要求，位于同业前列。

　　在提高收入质量方面，张金良提到，尊重经营规律，坚持商业可持续，加强资产负债两端定价的精细化管理，稳定净利息收入基本盘。坚持以服务创造价值，加快培育中间业务发展新动能，提升非息收入贡献，保持盈利表现和核心指标的领先水平。

　　关于提升成本质效，2023年，建设银行持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本收入比28.20%，较上年上升0.37个百分点，继续保持良好水平。张金良表示，增强系统观念，坚持向全面成本管理要效益，提高投入产出和运营效率，保持成本收入比处于合理水平。

　　向外发力：做优做强服务高质量发展