截至 2021 年 3 月 31 日,天鹅到家平台上拥有超过 1600 万注册用户,150 万认证过的家政服务者,有超过 100 万服务提供者在天鹅到家平台得到职业培训。
天鹅到家和 58 到家有着颇为紧密关系,由后者在 2020 年更名而来。业务模式上,天鹅到家在家庭服务这个垂直领域,建立起一个连接消费者和家政工作者的平台,作为中介解决双方之间信息不透明的问题,并且从中抽取佣金。
截至到 2020 年末,天鹅到家在全国目标市场的渗透率是 8%,在自营的 29 个城市目标市场渗透率是 22.3%,也是行业里市场表现最好的。
平台收入的 90% 来自对月嫂、保姆等劳动者抽佣,约 7% 来自于对服务人员的技能培训;其余部分则来自向其他行业参与者,如家庭服务机构提供基于 SaaS 的工具和解决方案,并从他们那里收取费用。
2020 年,平台上月嫂平均每次服务收入 1.25 万元,今年则涨至 1.35 万元,平台抽佣约 31%,这意味着用户给月嫂每支付 1 万元,月嫂要给平台 3100 元佣金。
值得关注的是,在国内对中概股监管趋严的当下,天鹅到家赴美 IPO 能否成行还有待观察。
58 退市后姚劲波要卷土重来?
" 一个神奇的网站 "58 同城从美股退市后,如今却要再造两个上市平台。
招股书称,预计该费用未来会继续增加,且可能还会有更多亏损。也就是说,在市占率还只有 1% 的情况下,天鹅到家将继续加大营销投入,用亏损换取更多的市场份额。
天眼查显示,独角兽企业车好多在今年 6 月份完成一轮 3 亿美元融资后,估值上升到超 100 亿美元。不过,姚劲波已大量转售车好多股份。
在营收层面,天鹅到家 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年前三个月的营收分别为 3.99 亿元、6.11 亿元,7.11 亿元、1.97 亿元。
用户通过天鹅到家平台与服务提供者签订家政服务合同,并支付工资和平台服务费,此金额计入平台交易额。
公司坦诚,如果平台上服务提供者被监管当局认定为公司的雇员,并要求公司需要补缴,或认定公司应受到滞纳罚金、罚款或其他法律制裁时,这些应计费用和缴款将大大增加,同时公司的业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响。
继 4 月份房屋租赁买卖平台安居客向港交所递交招股书后,7 月 3 日,58 旗下的家庭服务平台天鹅到家也向美国证券交易委员会递交招股书,寻求在纽交所上市,冲刺中国互联网家政第一股。
2020 年 6 月 15 日,58 同城宣布签署私有化协议,最终公司以 87 亿美元的交易估值退市。
有分析认为,随着 58 同城分拆的业务一个个走向上市,现年 45 岁的姚劲波有望重新活跃在资本市场。
2020 年 9 月,58 同城从美股退市,并以 87 亿美元的价格完成私有化。同一时间,58 到家更名为天鹅到家,聘邓超为品牌代言人大规模宣传,并完成新一轮战略融资,由红杉资本领投。
好的一个方面是,天鹅到家的毛利率从 2018 年的 13% 逐渐增长至 2021 年一季度的 45.6%,相应毛利润在 2018 年、2019 年、2020 年、2021 年前三个月的毛利润分别为 5174 万元、1.59 亿元、2.78 亿元和 8986.5 万。
其余大部分股份被 58 到家、58 同城附属公司、淘宝中国有限公司持有。其中,58 到家公司 IPO 前持股 76.7%,为第一大股东。
58 到家成立于 2014 年,由时任 58 同城的首席战略官陈小华创立。2015 年,58 到家获得由阿里巴巴、平安创投、KKR 联合的投资,融资 3 亿美元 ,彼时估值超过 10 亿美元。
天鹅到家官网显示,公司以家庭服务为应用场景,涵盖多个服务类别,包括保姆、月嫂、保洁、护士等通过平台劳动者为用户提供家庭服务。
根据招股书,2020 年至 2021 年,平台上月嫂平均每次服务收入分别为 1.25 万元和 1.35 万元,平台抽佣约 31%。此外,其他家政服务也抽取不低的佣金。然而,由于营销费用高企,在过去 39 个月里,天鹅到家已经累计亏损近 20 亿元人民币。
招股书中,天鹅到家提示,如若无法继续向消费者和服务供应商提供令人满意的体验,公司的业务和声誉可能会受到重大不利影响;若服务供应商提供劣质服务或对消费者造成财产侵权或身体伤害,平台可能会面临索赔并声誉受损,这可能对公司业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。
除此之外,众所周知,抖客网,和外卖行业类似,家政行业的权益保障并不健全,很多家政企业不会给服务提供者上保险缴社保,天鹅到家也在招股书中透露,公司已计提 " 五险一金 " 费用,但未按中国法律要求足额缴纳员工的社会保险和住房公积金。未来如果按劳动法执行,则公司面临员工成本增加的风险。
退市后姚劲波依旧活跃,将糅合在 58 里面的业务拆分出了七家独立业务,分别是天鹅到家(原 58 到家)、快狗打车(原 58 速运)、转转、斗米兼职、58 同镇、58 同城大学、车好多。
但受疫情影响,平台活跃度有所下降。2020 年,平台实际参与了交易的服务者数量为 16.8 万,参与交易的消费者为 107.8 万,参与交易的用户和服务者数量较 2019 年都有所减少。
诞生于 PC 互联网时代的 58 同城,是杨幂口中 " 一个神奇的网站 "。
国内家庭服务是一个庞大而分散的市场,根据艾瑞咨询的数据,国内家庭服务领域的市场规模 2020 年约 9090 亿人民币,预计到 2025 年将超过 2 万亿元。
月嫂抽佣达 30% 仍出现巨额亏损
在各大投诉平台上,不乏与家政服务相关的投诉,问题多与霸王条款、退款、服务提供等相关。截至目前,天鹅到家在黑猫投诉平台上有超过 1500 条投诉信息,大部分投诉者表示该平台服务人员态度差、服务质量不理想,并由此引发的退费难、拒退费等问题。
按 2020 年天鹅到家平台 88 亿元的交易规模计算,其市场占有率不到 1%。即便如此,根据艾瑞咨询的数据,运营 7 年时间的天鹅到家目前在中国家政领域已经位列第一。
原标题:【天鹅到家IPO隐忧:月嫂高抽成仍巨亏 员工未足额缴纳五险一金】 内容摘要:一个神奇的网站 58 同城从美股退市后,如今却要再造两个上市平台。 继 4 月份房屋租赁买卖平台安居客向港交所递交招股书后,7 月 3 日,58 旗下的家庭服务平台天鹅到家也向美国证券交易 ... 文章网址:https://www.doukela.com/jc/4382.html; 免责声明:抖客网转载此文目的在于传递更多信息,不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考,不构成投资建议。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。 |