撰文：Josh Stark & Evan Van Ness

编辑：南风

以太坊是数字文明的基础。

以太坊具有坚固、安全、可靠的特性。这是支撑在其基础上建设数字城市的必要基石。

这些数字城市发展迅速。由于以太坊对所有人开放，许多不同的用户都找到了在其上构建的理由：

市场将其用作金融基础设施

艺术家们使用用它来赋予他们的作品永久性

资产使用它作为结算层

社区使用它来管理共享资源

2021 年，基于以太坊的应用程序引起了公众的关注。随着世界开始理解建立在以太坊之上的更加去中心化的互联网的愿景，旧术语“Web3”再次流行起来。

就像此前撰写的关于以太坊的 2018 年、2019 年和 2020 年的文章一样，本文的目标是放大并向你展示更大的画面。

在我们看来，以太坊在 2021 年最重要的发展是：

L2 已经到来：经过多年的开发，L2 协议在主网上发布，扩展了以太坊的容量。

创作者经济走向主流：NFT 无处不在，艺术家们使用以太坊赚取了数十亿美元。

核心协议升级：以太坊研发社区发布了多个升级，准备向 PoS 过渡。

DAO 越过了临界点：DAO 成为了社区自治的可行工具，积累了数十亿资产并吸引了新用户。

在讨论上述这些主题之前，让我们先来盘点一下以太坊的发展。在过去的几年里，我们跟踪了不同的核心指标，试图将以太坊置于不同的环境中。2021 年，其中一些指标跨越了重要的里程碑。

1) 人们花钱使用哪个区块链网络？

以太坊连续第二年成为世界上最受欢迎 (有着最高需求) 的区块链。

图源：Cryptofees (cryptofees.info)

上图显示了几大 L1 区块链在 2021 年获得的总交易费用，也即使用 L1 发送交易或与智能合约交互所支付的所有费用的总和。总的来说，它们代表了区块链的总“区块空间”的价值——区块链在给定年份的总交易能力。

总交易费用只是一个指标，单独来看，它们并不能完全代表区块链的价值或它对用户的效用性。但是，它确实向我们展示了每个区块链对其用户的对比价值。在一个正常运转的市场中，事物的价值取决于人们愿意为其支付的价格。

如果我们扩比较范围，包括应用程序、L2 网络和其他 L1 网络，我们会看到以下情况：

图源: Cryptofees (cryptofees.info)

上图中的每个粉色柱状图都代表了构建在以太坊上的某个应用，比如 Uniswap 或 ENS。对于这些应用，其在 2021 年获得的总费用不是指区块链交易费，而是指用户为使用该应用支付的其他类型的费用 (比如在交易所支付给流动性提供者的费用)。

令人难以置信的是，在 2021 年，用户使用基于以太坊的应用支付的价值超过了使用所有其他 L1 区块链网络支付的价值之和。

随着对以太坊区块空间的需求持续超过其他所有 L1 区块链，我们可以在其他地方寻找有意义的比较。就 2021 年而言，我们可以将使用以太坊 L1 的费用与 Visa 和 Stripe 等支付网络的收入进行比较：

图源: Cryptofees (cryptofees.info), Visa, Backlink

区块链网络的总交易费用和 Visa 等的企业收入并不完全具有可比性 (Visa 和 Stripe 的收入来源不仅仅包括直接用户支付的费用，而以太坊可以做很多 Stripe 做不到的事情)。然而，它们表明了以太坊的规模和市场价值。

2) 以太坊网络转移了多少价值？

区块链最简单的用例之一是转移资产。今年在以太坊上转移了多少价值？

自 2020 年年中超过比特币以来，以太坊继续是结算世界上最大的资产流动的区块链。

上图：以太坊数据包括交易量大于 5 亿美元的所有主要 ERC20 资产。比特币数据包括 USDT (基于Omni协议发行) 的交易量。由于我们没有计算以太坊上的所有资产，所以这个图表低估了以太坊的总交易量。数据来自 Visa 和 CoinMetrics。

2021 年，以太坊的总交易量约为 11.6 万亿美元。这比 Visa 还多，是比特币网络的两倍多。

3) DeFi 中锁仓的价值

最后，我们可以跟踪所有锁定在 DeFi 协议中的资产的总价值。将资产“锁定在 DeFi 中”意味着用户将一些资金存入 DeFi 协议，通常是为了获得回报，以让协议使用他们的资产——例如，将这些资产作为流动性。

以太坊的 DeFi 领域仍然拥有最高价值的锁定资产，远高于其他 L1 网络。

图源: DeFi Llama (https://defillama.com/chains)

再一次，我们也有必要在区块链生态系统之外寻找可比的数据。2021 年，以太坊 DeFi 中锁定的总价值 (1530亿美元) 超过了 Robinhood (800 亿美元) 和 Bridgewater Associates (1400亿美元) 管理的资产。