《投资时报》研究员 方悦

　　2月中旬，长城华西银行股份有限公司（下称长城华西银行）披露了2022年度同业存单发行计划，显示该行2022年度申请发行同业存单180亿元。

　　据悉，该行2021年同业存单备案金额同样为180亿元。最终成功发行65期同业存单，实际发行量为112.8亿元。

　　引起《投资时报》研究员注意的是，此次发行计划还披露了长城华西银行2021年的业绩状况。

　　根据上述发行计划披露的数据计算，2021年长城华西银行营业收入、净利润分别同比下降9.62%、9.47%；净息差为1.77%，同比下降0.29个百分点。净息差承压，盈利能力下滑。

　　资产质量方面，截至2021年末，该行不良贷款率为2.07%，拨备覆盖率为130.82%，均不如行业水平。

　　公开资料显示，长城华西银行成立于1998年11月，前身为德阳银行，是一家由中国长城资产管理公司战略投资，依法设立的国有股份制商业银行。2016年9月，德阳银行正式更名为长城华西银行。

　　就经营业绩、资产质量等问题，《投资时报》向长城华西银行发送了沟通函，但截至发稿尚未收到回复。

　　营收净利双降

　　2月15日，一则《长城华西银行2022年度同业存单发行计划》的通告揭开了长城华西银行2021年全年业绩的面纱。

　　发行计划显示，长城华西银行2021年营收净利双降。其中营业收入为24.06亿元，同比下滑9.62%；净利润为3.25亿元，同比降低9.47%。此外，截至2021年末，该行净息差为1.77%，同比下降了0.29个百分点。

　　值得注意的是，该行净利润在去年下半年骤减。数据显示，长城华西银行2021年上半年实现净利润2.62亿元，而下半年仅获得0.63亿元的净利润，较上半年减少75.95%。从季度来看，2021年第一季度至第四季度，长城华西银行的净利润分别表现为1.21亿元、1.41亿元、0.46亿元、0.17亿元，可以看到该行下半年净利润呈明显的下降趋势。

　　《投资时报》研究员通过梳理长城华西银行近几年年报发现，该行过去几年的业绩表现也并不突出，净利润整体呈波动下滑态势。具体来看，2017年—2021年，该行的净利润分别为6.83亿元、4.9亿元、5.04亿元、3.59亿元、3.25亿元；同比增长率分别为24.64%、-28.26%、2.86%、-28.91%、-9.47%，净利润在2020年、2021年连续两年下滑。

　　根据净利润及营业收入计算，长城华西银行2017年—2021年的净利润率依次为28.77%、21.20%、20.28%、13.47%、13.51%，整体呈下滑态势。可见，不论是从净利润的规模，还是从净利润率的表现均可看到，该行的盈利能力有所下降。

　　此外，该行的资产利润率水平正在逐年下行。发行计划显示，2019年—2021年，长城华西银行的资产利润率分别为0.48%、0.33%、0.27%，均低于0.6%的监管标准。

　　2017年—2021年长城华西银行的盈利表现（亿元、%）

　　数据来源：银行财报

　　多项指标不及行业水平

　　除了盈利能力下降之外，长城华西银行多项指标不及行业水平。

　　资产质量方面， 据年报显示，2017年—2021年，该行的不良贷款率分别为1.98%、4.16%、3.95%、3.55%、2.07%，近三年来逐年走低，这对长城华西银行来说无疑是个好消息。

　　不过，据银保监会披露的数据显示，截至2021年末，全国商业银行的不良贷款率为1.73%，全国城商行的不良贷款率为1.90%。可见，长城华西银行的不良贷款率分别高于商业银行、城商行0.34个百分点和0.17个百分点。

　　此外，长城华西银行的拨备覆盖率在2016年达到302.33%之后，接下来的四年一路下滑，截至2021年小幅回升至130.82%。据2021年半年报显示，该行的拨备覆盖率标准值应≥140%，该行的拨备覆盖率低于监管红线。横向比较来看，2021年四季度末商业银行的拨备覆盖率为196.91%，城商行的拨备覆盖率为188.71%，长城华西银行的拨备覆盖率仍远远落后于行业水平，拨备水平有待进一步提升。

　　资本充足方面，截至2021年末，长城华西银行资本充足率为14.46%，高出2020年同期3.26个百分点。这主要得益于该行在2021年10月21日发行了规模为10亿元的二级资本债券，极大地补充了资本。虽然资本充足率水平有所回升，抖客网，但仍然低于同期商业银行15.13%的水平。

　　值得一提的是，据年报披露，2018年末—2020年末，该行的资本充足率分别是14.65%、12.82%、11.20%，2019年末和2020年末分别同比下降1.83个百分点、1.62个百分点，均低于当年同期全国商业银行的水平。

　　2021年末长城华西银行部分监管指标对比