广东省地处中国大陆最南端，濒临南海，毗邻香港、澳门特别行政区。是我中国经济实力最雄厚、市场化程度最高、开放型经济最活跃的地区之一。 

　　作为广州市本地银行，广州农村商业银行股份有限公司（以下简称“广州农商银行”，01551.HK）存、贷款市场份额位居前列，在当地金融体系中具有重要地位。 

　　官网显示，2017年6月20日，广州农村商业银行股份有限公司正式在香港联交所挂牌上市；截至2020年12月31日，广州农商银行共下设642个营业网点，员工13381名，注册资本金98.08亿元。 

　　然而，近两年来，由于全球新冠疫情的影响和区域同行的竞争加剧，广州农商银行增长放缓，甚至出现下滑。最新财报显示，尽管广州农商银行资产规模在持续扩大，但其多个盈利指标下降、净利润连续降幅达3成、信贷质量持续下滑、信用减值损失更是持续攀升大大压缩了利润空间。同时，其内控机制亟待完善。 

　　对于上述问题，《商讯·公司金融》函至广州农商银行，但截至发稿前，尚未得到任何回复。 

　　信用减值损失一路上扬 

　　近年来，相比全国其他上千家农商银行，地处一线城市的农商行似乎较其他地域的农商行占据了先天地理优势。 

　　但作为万亿级别农商行中的一员，广州农商银行近两年的业绩表现并没有那么优秀。 

　　财报显示，2021年，广州农商银行资产规模持续增长，位列全国农商行第二位，但其多个盈利指标下降、不良双升的情况也是不容忽视。 

　　广州农商银行去年全年共实现营业收入为234.81亿元，同比增长10.66%；实现税前利润44.57亿元，同比下降29.11%；实现净利润37.76亿元，同比下降28.43%；实现归母净利润为31.75亿元，同比减少37.51%。 

　　对于税前利润和净利润同比下降，广州农商银行在年报中表示，主要是由于在外部复杂环境和疫情冲击影响下，计提较大额度资产减值损失以增强抵御风险能力。

　　《商讯·公司金融》梳理相关数据显示，近几年，广州农商银行的资产减值损失是一路呈上升趋势。2017年-2021年，广州农商银行计提的资产减值损失分别为7.88亿元、59.69亿元、70.86亿元、78.93亿元、126.03亿元。2021年，广州农商银行计提资产减值损失126.03亿元，高出上一年约6成。 

　　虽然2021年广州农商银行的营业收入略有好转，但仍不及其2019年的最高峰，净利润和归母净利润更是一路下滑。 

　　2017至2021年，广州农商银行分别实现营业收入134.87亿元、204.03亿元、236.57亿元、212.18亿元、234.81亿元；实现净利润分别为58.91亿元、68.32亿元、79.11亿元、52.77亿元、37.76亿元；归母净利润分别为57.09亿元、65.26亿元、75.2亿元、50.81亿元、31.75亿元。 

　　从上述经营数据上来看，2019年广州农商银行经营业绩在达到近年来的最高峰之后，便一路下行。目前净利润和归母净利润都不到2019年的一半，归母净利润更是连续两年降幅超过30%。 

　　加大化解风险和不良处置 

　　从收入构成上来看，2021年，广州农商银行实现利息收入425.66亿元，较上一年增加54.16亿元，抖客网，同比增长14.58%。实现利息净收入195.59亿元，同比增加19.12亿元，增幅10.83%，利息净收入占营业收入总额的83.30%。主要由于生息资产结构调整，贷款占比上升，带动利息收入同比增加。 

　　在非利息收入中，手续费及佣金净收入13.19亿元，同比减少0.08亿元，降幅0.59%。手续费及佣金净收入占营业收入总额的5.62%，创下过去5年最低占比。主要构成为代理及托管业务、银团贷款业务和银行卡业务的手续费收入；实现交易净收益为20.43亿元，主要为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的利息收入、买卖价差和公允价值变动损益；实现金融投资净收益3.44亿元，主要为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的买卖价差；2021年，广州农商银行其他营业净收入为2.16亿元，主要为人行利率互换激励金及汇兑损失。

　　同时，广州农商银行的多个盈利指标也是处于下降的状态。2019年末-2021年末。广州农商银行的平均总资产回报率分别0.95%、0.55%、0.34%；平均权益回报率13.24%、7.10%、4.43%；净利差2.71%、1.98%、2.01%；净息差2.65%、2.01%、2.00%。

　　近年来，广州农商银行的资产规模持续扩大，在2020年成功迈入了万亿俱乐部，也是全国第三家资产规模破万亿的农商行。 

　　从资产结构上来看，截至2021年末，广州农商银行的资产总额为11616.29亿元，较上年末增加1337.57亿元，增幅13.01%。其中，贷款和垫款总额6576.63亿元，较上年末增加887.37亿元，增幅15.60%；金融投资较上年末增加517.14亿元，增幅19.70%，主要原因是增持债券投资。 

　　贷款和垫款总额的增长主要原因是广州农商银行持续加大对实体经济支持力度，贷款规模稳定增长所致。 

　　2021年，广州农商银行的贷款总额为4070.27亿元，较上年末增加271.69亿元，增幅7.15%。其中，个人贷款总额1584.29亿元，较上年末增加180.98亿元，增幅12.90%。票据贴现总额922.07亿元，较上年末增加434.70亿元，增幅89.19%。 

　　从负债结构上来看，截止2021年末，广州农商银行的负债总额为10747.43亿元，较上年末增加1227.57亿元，增幅12.89%，几乎持平与资产规模的增长速度。 

　　其中，客户存款8497.67亿元，较上年末增加713.42亿元，增幅9.16%。客户存款稳步增长，在负债中占比保持较高水平。 

　　从资产质量方面来看，随着广州农商银行贷款规模的持续扩张，其信贷资产质量却在不断下滑。

　　广州农商银行在年报中表示，在复杂严峻的外部环境下，叠加新冠疫情等因素影响，广州农商银行持续加大风险化解及不良处置力度。 

　　截至2021年末，广州农商银行的不良贷款率为1.83%，较上年末上升0.02个百分点；关注类贷款占比4.12%，较上年末下降0.3个百分点；不良贷款余额为120.50亿元，较上年末增加了17.4亿元；拨备覆盖率为167.04%，较上年末增长了12.19个百分点。 

　　数据显示，广州农商银行的不良率和不良贷款余额已处于“三连升”的状态。不良贷款率从2019年的1.27%上升至2021年的1.83%；不良贷款余额从48.05亿元增长至120.50亿元。 

　　不过，从资本充足率来看，2021年，广州农商银行三大充足率指标均得到提升。资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.09%、11.06%、9.68%，较上年末分别上升0.53个、0.32个、0.48个百分点。这主要归功于广州农商银行去年通过定向增发募资近百亿元来“补血”。 

　　巡查组反馈：内控机制缺失？