赛道股“哑火” 北向资金缩量

　　逆周期调节政策有望逐步加码

　　昨日，A股缩量回调，新能源相关板块大幅杀跌拖累市场，创业板指、科创50指数均跌逾1%，沪深300等指数创调整新低。A股全天成交额仅8622亿元，创5月30日以来新低。北向资金跟随大盘缩量，全天成交852亿元。业内认为，本周处于事件密集周，短期看资金在等待靴子落地，所以操作上建议多看少动，先求“稳”，然后伺机而“进”。

　　赛道股“哑火” 猴痘概念股大涨

　　前期反复活跃的赛道方向昨日明显走低，风电、光伏、新能源车等板块悉数哑火。风力发电、光伏逆变器、特高压、光伏屋顶、光伏玻璃、汽车整车、新能源、充电桩、储能、HIT电池等概念指数跌幅居前，下跌幅度均超3%。大金重工（002487）、科士达（002518）、亚玛顿（002623）、江淮汽车（600418）、赛伍技术（603212）、京运通（601908）、祥鑫科技（002965）等个股纷纷跌停。

　　在上周末猴痘消息发酵及各地疫情反复下，抗疫题材得到一定短线资金暂驻。猴痘指数昨日涨逾5%，之江生物大涨15%，优宁维（301166）、仁度生物、达安基因（002030）、圣湘生物等昨日均涨逾4%。血液制品、体外诊断、新冠抗原检测、新冠肺炎检测等概念指数昨日均在涨幅榜前列。

　　赛道股兑现资金选择了白酒等防御板块布局。海南椰岛（600238）一度封板。伊力特（600197）、迎驾贡酒（603198）、老白干酒（600559）、舍得酒业（600702）等昨日均上涨。地产股盘中拉升，阳光城、皇庭国际（000056）涨停，世荣兆业（002016）触及涨停。机器人概念持续受关注，亚威股份（002559）、中大力德（002896）涨停。

　　整体看，昨日A股跌多涨少，逾3200只个股下跌，1471只上涨，跌停股21只，65只涨停。上证指数收跌0.6%，报3250.39点，深证成指跌0.83%，报12291.59点，创业板指跌1.18%，报2704.95点，科创50指数跌1.03%。A股市场成交额8622亿元，创5月30日以来新低。北向资金跟随大盘缩量，全天成交852亿元，仅略高于7月20日成交额，创月内次低，日内净卖出33.85亿元。

　　先求“稳” 然后伺机而“进”

　　对于昨日上证指数的表现，源达投资顾问王玉倩从技术上分析：“上证指数午后波动加大，分时上黄白二线一度出现剪刀差，权重股有所动向，不过持续度相对不够，带动性不强。日线级别上，主板走出三连阴，承压5日线，不过成交萎缩，说明调整时恐慌情绪不大，更多还是资金在等待事件落地后的行动应对。短期继续留意55日线附近的支撑力度，若强势跌破，后续走势或将不容乐观。”

　　“创业板指连续横盘震荡后，向下跌破144日线，短期需要观察7月13日调整的日内低点支撑力度，若放量跌破，后期走势也将不太好看。”王玉倩进一步分析，“近期一直强调当下盘面轮动加快，资金情绪不稳定的背景下要做好防守，短期看着实如此，当下这个策略依然建议重视。另外，鉴于本周处于事件密集周，短期看资金面也在等待靴子落地，所以操作上建议继续多看少动，切忌情绪化追涨地激进应对。”

　　中金公司（601995）认为，目前市场阶段正处于4月底强势反弹后的检验期，双向波动、缺乏趋势的情形仍在演绎。在内外部不确定性因素影响下，下半年市场可能并非单边行情，需要先求“稳”，然后伺机而“进”。配置上，其建议依然以低估值、与宏观关联度不高或景气程度尚可且有政策支持的领域为主。

　　“成长风格在近期连续反弹后，性价比在减弱，后续波动可能开始加大。”中金公司分析指出，伴随上游价格已经大幅回调，逐步开始关注中下游产业可能出现的修复，抖客网，战略性风格切换至成长的契机需要关注海外通胀及中国稳增长等方面的进展。

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　　钧达股份：全面转型光伏

　　钧达股份（002865）通过收购捷泰科技全面转型光伏电池产业，在行业需求增长确定性较高的背景下，凭借技术与成本优势获得较强的市场竞争力与盈利能力。未来，公司率先发力N型TOPCon产业化扩产，有望享受到N型产品较高的盈利溢价，并不断研发精进保持产品领先性和市场竞争力。

　　公司在2021年9月完成对捷泰科技51%的控股，并于2022年6月剥离原有汽车零部件业务回收现金流，主营业务变更为光伏电池片。近期，公司拟定增以现金方式收购捷泰科技剩余49%股权，目前已经在做工商信息变更，计划在三季度完成并表，全面聚焦光伏产业发展。捷泰科技作为光伏行业的“老兵”，于2010年开始生产光伏电池片，目前具备8.8GW大尺寸单晶PERC电池和8GW的N型TOPCon电池产能，电池技术、产能、竞争力及盈利能力均处行业领先水平。2021年以来，公司收入水平和盈利能力明显改善，捷泰科技2022年上半年实现营业收入39.44亿元，同比增长127.25%；净利润约1.66亿元，同比增长约88.95%。