自4月27日以来，上证指数已反弹超过17%。相信很多读者都在思考，现在的行情到底是反弹还是反转呢？最近大盘又调整了2周，目前是不是进场的好时机呢？

　　笔者带着上述思考，翻阅了最近众多市场大佬的观点。其中，抖客网，产品近半年收益率接近翻倍的基金经理宋承东的观点，值得关注。

　　宋老师在7月22日的讲座中提到：“中国股市的估值水平，已经到了历史低位。上证50在今年2月份的估值只有10倍左右。甚至到4月24日估值是低于10倍的，只有8、9倍。”

　　同时，他还提到，有一句话很重要，到明年都依然适用：“一旦市场的估值被打跌到了历史最低分位的下5%分位的时候，未来2年，都会是一个震荡向上修复的过程。”

　　“我告诉大家，从5月到7月的这波反弹，依然是这一轮行情的起步阶段，才2个多月。一轮行情怎么着也得涨2、3年。更何况今年流动性的宽松，至少都要持续1年以上的影响。为什么呢？”

　　“因为政策的传导有滞后性，至少是要2到3个季度才能传导出来。”

　　总的来说，就是在市场资金充裕、未来2年大盘将震荡向上的情况下，成长股行情将继续领涨全场！

　　下面，笔者将分享3个会在下半年行情中走出“牛市行情”的板块。文末还将有精选出的“成长股10大金股”名单，这10家公司未来涨幅或将有100%！

　　一、户用储能：A股储能投资首选方向！储能里增速最快的方向

　　在全球能源转型的大背景下，新能源行业先后目睹了风电、光伏、电动车赛道起量，预计2021-2025上述三个赛道复合增速分别为14%、38%、40%。

　　目前，电价气价高涨、光+储经济性越发出色，叠加碳达峰、碳中和趋势确定，我们认为户用储能将异军突起，成为新能源行业第四个高速增长的赛道，预计2021-2025年全球户用储能装机复合增速可达到112%， 是当下时点储能行业最值得配置的环节！

　　我们筛选出了深耕海外户用光储市场、议价能力强的4家公司。

　　这4家公司已凭借良好的产品力和成本优势打入国外市场，海外营收占公司营收的绝大部分，在以欧洲为代表的海外光+储需求高增背景下公司基本面持续景气，有望保持高增速、高毛利，是投资重点布局的环节。

　　二、取向硅钢：被忽视的光伏新材料，有潜力的电车受益者

　　市场普遍知悉取向硅钢的需求主要在变压器领域，但却忽视了其作为光伏、风电新材料的价值。根据中电联对于2022-2025年电力结构相关预测，光伏、风电有望在2025年占新增变压器取向硅钢消费量的78%（2021年仅为59%）。

　　中国冶金报报道，目前国内外企业或研究机构已研发出用取向硅钢片替代无取向硅钢做驱动电机定子，效率更高且成本相当。如若未来取向硅钢对于无取向硅钢替代率可以达到10%，则2025年新能源汽车对取向硅钢需求量为10.4万吨。取向硅钢将成为电车增长的潜在受益者！

　　我们根据相关企业业绩对取向硅钢涨价的弹性测算，筛选出了3家业绩弹性和股价弹性都最大的公司。

　　三、DPU：第三颗主力芯片，崛起的新物种

　　DPU是继CPU、GPU之后第三颗主力芯片。2020年，英伟达在GTC战略发布中将DPU定义为“第三颗主力芯片”，行业自此进入蓬勃发展期。

　　作为主力芯片新物种，DPU市场空间正快速扩张，预计至2025年，全球、国内市场有望分别达到245.3亿美元、565.9亿元，复合增速分别达到惊人的51.73%、170.60%！面向DPU巨大潜在市场，国内DPU厂商有望快速发展，龙头有望走出“牛市行情”！

　　最后，是“成长股10大金股”名单。