回顾公募基金20多年的发展历程，那些专业、专注，考虑长远而善于布局的基金公司更具发展后劲，成立八年的创金合信基金即为其中一员。

　　创金合信基金是一家成立即实现员工持股的公募基金公司，成立以来始终坚持以客户为中心，谋定而后动，为机构客户和个人投资者提供优质的产品和服务，并取得了优异的成绩：资产管理规模稳步高质量提升，截至2022年6月30日，公募管理规模超1000亿元，专户管理规模排名同业前列；权益投资业绩排名靠前，海通证券基金公司权益类资产业绩排行榜显示，截至2022年6月30日，创金合信基金权益类基金近三年收益率为180.94%，行业排名为4/131。

　　工欲善其事，必先利其器。为更好服务投资者，八年来，创金合信基金一方面积极进行产品布局，在主动权益、固收、量化和指数、MOMFOF等投资领域已完成全体系和区别化产品覆盖；另一方面，不断推动投研一体化，很多优秀的研究员逐步成长为基金经理，老中青三代基金经理同台稳定输出，投研队伍稳健而充满活力；与此同时，创金合信基金以严谨的态度和持久的耐力投入到投资者教育与投资者知识陪伴相关工作中，从日常直播到推出投教平台——合信岛，相关工作均可体现其对“以客户为中心”的深刻理解与努力践行。

　　站在八周年的新起点，创金合信基金总经理苏彦祝表示，未来一段时间大的战略方向没有变化，坚持公募和专户双轮驱动发展。同时，将积极探索以客户为中心的财富管理服务，着力解决客户盈利体验，充分发挥合信岛的投资者知识陪伴作用，为投资者提供投资知识学习和交流的场所，帮助广大投资者提升投资认知，有效应对投资市场中形形色色的挑战。

　　权益投资：深度基本面研究 追求长期可复制、可持续的业绩回报

　　创金合信基金权益投研总部执行总监黄弢介绍，权益团队秉承研究创造价值的核心理念，立足产业视角长期思维，聚焦深度基本面研究，力争在长跑中胜出，抖客网，为持有人持续创造价值。据晨星中国基金业绩排行榜，截至2022年6月30日，包括创金合信数字经济A、创金合信气候变化A、创金合信新能源汽车A在内的三只基金入选一年期top10榜单；包括创金合信新能源汽车A、创金合信工业周期股票A、创金合信医疗保健A、创金合信科技成长A在内的四只基金入选三年期top10榜单，上榜产品覆盖新能源、先进制造、科技、医药消费、数字经济等多个领域，同时兼顾大盘、中盘、平衡风格等多种投资方向，正可谓多点开花，而其背后，是更好满足投资者综合资产配置需求的追求使然。

　　基金公司作为资产管理机构和财富管理机构，核心在于通过长期优秀的投资业绩为客户财富保值增值保驾护航。对于权益投资的目标，黄弢认为，打造一个具有深度基本面研究能力的团队始终是核心目标之一；同时在稳定产品和基金经理投资风格的背景下，追求实现长期可复制的、可持续的业绩是核心目标之二，下阶段所有的投入都会聚焦这两个方向。

　　谈及基民收益往往低于基金收益，基民盈利体验不佳的难题，黄弢认为核心问题在于基民投资时存在非理性和恐慌性的追涨杀跌的行为。为此，创金合信基金在投资者教育与陪伴上不遗余力，黄弢的直播栏目《股海听弢》与其他各类直播均定期有序开展。“股海听弢和其他直播节目，本身是一项针对普通基民的客户陪伴工作，通过对宏观政策、行业分析、市场研判和点评以及基金运作思路的交流，让投资者在躁动的市场中能够听到更多理性和专业的声音。在市场恐慌性下跌的时候，直播一定程度上可以起到心理按摩的作用，也使投资者能够更多了解所投资基金公司和基金经理的风格，坚定长期持有的信心，”黄弢认为，通过长期的投资者陪伴工作，帮助基民逐步做到理性投资，以提升盈利体验。他表示，从最新投资者持有基金时长的统计数据来看，效果在慢慢体现。

　　不少基民感到近两年A股市场波动加大，黄弢分析背后有诸多原因，包括偏股型基金规模的增加、银行理财子净值化以后权益敞口的增加以及由此而增加的被动风控需求、全球金融市场的共振等。他表示，创金合信基金权益团队在面对市场的巨大波动时，除了做好常态基本面研究之外，需要对更多维度的驱动因子进行前瞻性研究和预判。在产品布局方面，会重点考虑做好产品的风险适配工作，包括与客户风险偏好的适配和产品自身的投资风格。另外，还会重点考虑更低风险等级，有针对性地解决此前购买银行理财产品客户的需求问题，因此，后续亦会重点做好绝对收益型权益类产品的布局和管理。同时，基于目前的境外市场投资机会分析，亦在考虑相关产品的布局。

　　量化投资：产品布局完备 长期超额收益显著

　　在量化投资领域，创金合信基金是一个先行布局者。目前创金合信基金在该领域已形成了比较全面的产品线，10只公募基金覆盖大盘、中盘、小盘、创业板和港股。3只标志性产品——创金合信沪深300指数增强、创金合信中证500指数增强、创金合信中证1000指数增强表现优异，截至2022年6月30日，成立以来分别积累了52.83%、61.59%和82.43%的超额收益，在同类产品中名列前茅。其中，创金合信沪深300指数增强和创金合信中证1000指数增强曾获招商证券2020年基金评级五星基金。创金合信沪深300指数增强入选2020年三季度招商证券基金评级三年期五星基金（评级计算截止日为2020年10月30日）；创金合信中证1000指数增强入选2020年四季度招商证券基金评级三年期五星基金（评级计算截止日为2021年1月29日）。

　　另据晨星中国基金业绩排行榜，截至2022年6月30日，创金合信中证500指数增强A名列五年期中盘平衡股票基金排行榜前十（7/34）；创金合信红利低波动指数基金同时入选一年期和三年期大盘价值股票基金榜单，分别排名第二（2/40）和第三（3/26）。

　　在量化团队建设上，创金合信基金注重新老结合。创金合信基金首席量化投资官董梁表示，年轻人思维活跃、学习能力强，是量化投资领域的生力军。同时，与其他投资策略一样，量化投资也需要经验的积累，因此初出茅庐的新锐和经验丰富的老将在量化投资中均不可或缺。目前量化团队有6位成员，从业年龄从5年到近20年不等。董梁介绍，人员方面，兵在精不在多，将根据业务需要，合理发展团队规模；产品方面，接下来可能还会布局覆盖创业板、科创板的双创50指数增强、量化行业轮动、量化专精特新等基金。同时，在量化对冲、绝对收益领域重点发力。

　　近两年市场波动加大，结构性行情特征明显，给量化投资带来了不小的挑战。就此，董梁认为，市场波动大造成行情不持续，回撤明显；结构性行情造成量化模型在不少行业中的选股能力明显下降；此外，量化产品规模增加造成的策略拥挤度提升等问题亦不容忽视。“为应对这些挑战，团队在模型开发方面发力，加大了日内高频数据、另类数据的应用，更广泛地部署人工智能模块，力争获得更高的预测能力，使组合对市场变化的反应更加敏锐，”董梁说，最近一年来这些措施对业绩的提升有明显的贡献，未来团队会持续加强研究工作，力争在“逆水行舟不进则退”的量化投资竞赛中立于不败之地。